Сравнение CALX vs GWRE

Тикер 1

Тикер 2

CALX10

30GWRE

Инвесторы часто выбирают между CALX и GWRE — двумя ведущими эмитентами в индустрии «Программное обеспечение». Детальный разбор метрик помогает определить, какая акция предлагает лучшее соотношение цены и качества. По капитализации GWRE крупнее в 4.7× (11,54 млрд $ vs 2,45 млрд $). GWRE торгуется с P/E 62.62, тогда как CALX — с P/E 74.28. При анализе стоит учитывать также P/S и EV/EBITDA для полной картины. GWRE демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 12.92% против 4.25% у CALX. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: GWRE — 14.11%, CALX — 3.20%. Оба показателя в рамках отраслевой нормы. По техническому скорингу GWRE сильнее: 50/100 против 26/100 у CALX. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. В общем зачёте GWRE уверенно лидирует со счётом 30:10. Перевес виден как в фундаментальных, так и в технических метриках.

Calix, Inc.

CALXNYSE

38,42 $+0,05 $ (+0,13%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 2,45 млрд $

ETP Rank6.1

Стоимость

7.0

Качество

6.1

Рост

8.4

Техника

3.0

Дивиденды

—

Прогнозы

9.0

Сезонность

7.0

Guidewire Software, Inc.

GWRENYSE

135,71 $-4,09 $ (-2,93%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 11,54 млрд $

ETP Rank6.3

Стоимость

5.8

Качество

5.9

Рост

8.4

Техника

5.0

Дивиденды

—

Прогнозы

9.0

Сезонность

8.0

Динамика цен

CALXGWRE

Фундаментальный анализ

Стоимостная оценка в пользу GWRE — P/E 62.62 vs 74.28 у CALX. Однако P/E следует рассматривать в контексте темпов роста прибыли. По P/S (цена/выручка) CALX дешевле: 2.31 против 8.86. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. По P/B (цена/балансовая стоимость) CALX дешевле: 3.41 против 7.85. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA CALX оценён ниже: 39.91 vs 61.71. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. Рентабельность капитала GWRE составляет 12.92%, что превышает показатель CALX (4.25%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности GWRE впереди: 14.11% против 3.20% у CALX. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: CALX — 0.02, GWRE — 0.47. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности.

CALXGWRE

Показатель	CALX	GWRE
Мультипликаторы оценки
P/E	74.28	62.62
P/B	3.41	7.85
P/S	2.31	8.86
PEG	0.04	0.03
EV/EBITDA	39.91	61.71
Рентабельность
ROE	4.25%	12.92%
ROA	3.56%	7.03%
Валовая маржа	57.08%	63.76%
Операц. маржа	3.75%	6.81%
Чистая маржа	3.20%	14.11%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.02	0.47
Текущая ликв.	3.29	2.93
Быстрая ликв.	2.42	2.93
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.00%	0.00%
Коэфф. выплат	0.00%	0.00%
EPS	$0.52	$2.23
Балансовая стоим.	$11.25	$17.81

Технический анализ

GWRE набирает 50 из 100 по техническому скорингу, CALX — 26 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): CALX — 28.8 (зона перепроданности), GWRE — 52.7 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. Обе акции ниже SMA 50: CALX на -17.7%, GWRE на -1.6%. Это медвежий краткосрочный сигнал. Сила тренда по ADX: CALX — 24.1 (слабый тренд), GWRE — 15.3 (нет тренда). По бете GWRE стабильнее (0.43 vs 0.96). Значение ниже 0.8 делает GWRE защитной акцией. Дневная волатильность (ATR%) GWRE составляет 5.5%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

CALXGWRE

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	CALX	GWRE
Осцилляторы
RSI (14)	28.76	52.73
Stochastic %K	1.55	68.89
CCI (20)	-152.50	34.22
MFI	23.52	49.27
Williams %R	-98.45	-31.11
MACD гистограмма	-0.22	0.75
Momentum (10)	-5.97	8.71
Тренд
ADX	24.14	15.27
Цена vs EMA 9	-5.31%	+3.30%
Цена vs EMA 20	-9.43%	+2.77%
Цена vs SMA 50	-17.73%	-1.63%
Цена vs SMA 200	-29.46%	-25.19%
Объём
CMF	-0.14	0.01
Volume Ratio	112.57	131.29
Волатильность и статистика
Beta	0.96	0.43
ATR %	4.53%	5.51%
Sharpe (1г)	-0.45	-0.77
RS Rating	29.00	13.00
52w от хая	-46.05	-48.72
BB ширина	17.11	15.48

Финансовая отчётность

Годовая выручка (TTM): CALX — 1 млрд $, GWRE — 1,20 млрд $. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. Чистая прибыль: CALX — 17,88 млн $, GWRE — 69,80 млн $. GWRE генерирует больше чистой прибыли. FCF: CALX генерирует 115,52 млн $, GWRE — 295,13 млн $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	CALX	GWRE
Выручка	1 млрд $	1,20 млрд $
Чистая прибыль	17,88 млн $	69,80 млн $
EPS (TTM)	$0.27	$0.83
Операц. Cash Flow	134,95 млн $	300,87 млн $
Free Cash Flow	115,52 млн $	295,13 млн $

Дивиденды

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Это типично для растущих технологических компаний, которые реинвестируют всю прибыль.

Показатель	CALX	GWRE
Див. доходность	—	—
Годовые дивиденды	—	—
Коэфф. выплат	—	—
Лет выплат	0.00%	0.00%
CAGR дивидендов (5л)	—	—

Сезонность (10 лет)

Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для CALX — июле (+11.44%), для GWRE — ноябре (+4.53%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Слабые месяцы: для CALX — март (-6.00%), для GWRE — декабрь (-3.53%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: февраль, март, август. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Суммарная сезонная доходность за год выше у CALX: +27.32% против +15.56%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

CALX

-4.1

-0.9

-6.0

+4.2

+3.1

+11.4

-2.7

+1.5

+5.8

+6.0

+5.8

GWRE

+1.6

-2.5

-0.7

+3.1

+3.8

+3.9

+3.8

-0.1

+2.5

-1.0

+4.5

-3.5

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Calix, Inc. или Guidewire Software, Inc.?

По соотношению цены к прибыли дешевле выглядит Guidewire Software, Inc.: P/E 62.62 против 74.28. Рекомендуется анализировать в комплексе с другими мультипликаторами.

У кого выше рентабельность — CALX или GWRE?

ROE CALX — 4.25%, GWRE — 12.92%. GWRE демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.

Какие дивиденды у Calix, Inc. и Guidewire Software, Inc.?

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Доходность формируется исключительно за счёт роста котировок.

Какая компания крупнее по выручке — Calix, Inc. или Guidewire Software, Inc.?

По объёму выручки: CALX — 1 млрд $, GWRE — 1,20 млрд $. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

У кого выше маржинальность — CALX или GWRE?

Чистая маржа CALX — 3.20%, GWRE — 14.11%. GWRE оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — CALX или GWRE?

Технический скоринг: CALX — 26/100, GWRE — 50/100. GWRE имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — CALX или GWRE?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 43 метрик CALX выигрывает 10, GWRE — 30. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией