Сравнение CALX vs GTM
Динамика цен
Фундаментальный анализ
P/E у GTM отрицательный (-2,04) — компания генерирует убытки. CALX прибылен, P/E составляет 49,57. В такой ситуации целесообразно опираться на мультипликаторы, не зависящие от чистой прибыли. По соотношению цены к выручке (P/S) GTM оценён ниже: 0,90 против 2,22. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. Балансовая оценка: P/B GTM — 1,36, у CALX — 3,50. ROE GTM отрицательный (-40,51%), что говорит об убыточности. CALX генерирует прибыль с ROE 6,54%. По этому критерию преимущество однозначно. GTM убыточен — чистая маржа -43,02%. Компания тратит больше, чем зарабатывает, что при длительном сохранении такого тренда создаёт риски для акционеров. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у CALX — 0,02, у GTM — 1,83. Обе компании поддерживают умеренный леверидж. Коэффициент текущей ликвидности GTM ниже 1 (0,65), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | CALX | GTM | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 49,57 | -2,04 | |
| P/B | 3,50 | 1,36 | |
| P/S | 2,22 | 0,90 | |
| PEG | 0,02 | 0,00 | |
| EV/EBITDA | 27,18 | -6,50 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 6,54% | -40,51% | |
| ROA | 5,36% | -9,53% | |
| Валовая маржа | 56,58% | 83,93% | |
| Операц. маржа | 5,51% | -34,38% | |
| Чистая маржа | 4,61% | -43,02% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0,02 | 1,83 | |
| Текущая ликв. | 2,83 | 0,65 | |
| Быстрая ликв. | 1,97 | 0,65 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 0,00% | 0,00% | |
| Коэфф. выплат | 0,00% | 0,00% | |
| EPS | $0,81 | -$1,84 | |
| Балансовая стоим. | $11,18 | $2,81 | |
Технический анализ
Техническая картина в пользу GTM: скоринг 72/100 vs 66/100. Значение выше 70 указывает на устойчивый бычий тренд. По RSI: CALX — 54,7, GTM — 54,8. Обе акции находятся в одной зоне. CALX и GTM находятся выше 50-дневной скользящей средней (+3,3% и +20,1% соответственно). Позитивный технический сигнал для обоих. ADX: CALX — 20,6 (слабый тренд), GTM — 28,6 (выраженный тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. Волатильность: бета CALX — 0,97, GTM — 1,20. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) GTM составляет 7,0%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | CALX | GTM | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 54,74 | 54,81 | |
| Stochastic %K | 70,62 | 54,01 | |
| CCI (20) | 73,36 | 38,99 | |
| MFI | 56,97 | 70,63 | |
| Williams %R | -29,38 | -45,99 | |
| MACD гистограмма | 0,25 | 0,01 | |
| Momentum (10) | -0,31 | 0,20 | |
| Тренд | |||
| ADX | 20,56 | 28,62 | |
| Цена vs EMA 9 | +0,32% | -2,11% | |
| Цена vs EMA 20 | +1,78% | +3,12% | |
| Цена vs SMA 50 | +3,33% | +20,11% | |
| Цена vs SMA 200 | -18,14% | -40,24% | |
| Объём | |||
| CMF | 0,17 | 0,00 | |
| Volume Ratio | 49,34 | 54,66 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0,97 | 1,20 | |
| ATR % | 3,59% | 7,01% | |
| Sharpe (1г) | -0,88 | -1,23 | |
| RS Rating | 10,00 | 1,00 | |
| 52w от хая | -45,02 | -69,46 | |
| BB ширина | 17,01 | 49,92 | |
Финансовая отчётность
По объёму выручки: CALX генерирует 1 млрд $, GTM — 1,25 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Рост выручки: CALX — +20,30%, GTM — +2,90%. Для growth-инвесторов темп роста часто важнее текущей оценки. Чистая прибыль: CALX — 17,88 млн $, GTM — 124,20 млн $. GTM генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): CALX — 115,52 млн $, GTM — 388,80 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | CALX | GTM | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 1 млрд $ | 1,25 млрд $ | |
| Рост выручки (г/г) | +20.30% | +2.90% | |
| Чистая прибыль | 17,88 млн $ | 124,20 млн $ | |
| Рост прибыли (г/г) | — | +326.80% | — |
| EPS (TTM) | $0,27 | $0,39 | |
| Операц. Cash Flow | 134,95 млн $ | 465,40 млн $ | |
| Free Cash Flow | 115,52 млн $ | 388,80 млн $ |
Дивиденды
Дивиденды отсутствуют у обеих компаний. Весь возврат инвестору формируется за счёт роста котировок.
| Показатель | CALX | GTM | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | — | |
| Годовые дивиденды | — | — | |
| Коэфф. выплат | — | — | |
| Лет выплат | 0 | 0 | |
| CAGR дивидендов (5л) | — | — |
Сезонность (10 лет)
За 10 лет CALX показывает лучшую среднюю доходность в июле (+10,11%), GTM — в июне (+5,61%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Наименее удачные месяцы: CALX — март (-6,00%), GTM — май (-13,39%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: январь, февраль, март. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: июнь, июль, декабрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Calix, Inc. или ZoomInfo Technologies Inc.?
У кого выше рентабельность — CALX или GTM?
Какие дивиденды у Calix, Inc. и ZoomInfo Technologies Inc.?
Какая компания крупнее по выручке — Calix, Inc. или ZoomInfo Technologies Inc.?
Какая акция лучше по технике — CALX или GTM?
Что лучше купить — CALX или GTM?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 19.08.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией