Сравнение CALX vs FTNT
Динамика цен
Фундаментальный анализ
Если ориентироваться на P/E, FTNT выглядит привлекательнее: 49.14 против 74.28. Премия к оценке CALX может быть оправдана, если компания растёт быстрее. Мультипликатор P/S также в пользу CALX: 2.31 vs 13.40 у FTNT. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. Балансовая оценка: P/B CALX — 3.41, у FTNT — 97.04. EV/EBITDA FTNT — 35.88, у CALX — 39.91. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE FTNT — 155.65%, у CALX — 4.25%. Показатель выше 20% считается отличным для большинства отраслей. FTNT удерживает чистую маржу на уровне 27.49%, опережая CALX (3.20%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у CALX — 0.02, у FTNT — 0.50. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.
| Показатель | CALX | FTNT | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 74.28 | 49.14 | |
| P/B | 3.41 | 97.04 | |
| P/S | 2.31 | 13.40 | |
| PEG | 0.04 | 8.63 | |
| EV/EBITDA | 39.91 | 35.88 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 4.25% | 155.65% | |
| ROA | 3.56% | 19.78% | |
| Валовая маржа | 57.08% | 80.67% | |
| Операц. маржа | 3.75% | 31.06% | |
| Чистая маржа | 3.20% | 27.49% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0.02 | 0.50 | |
| Текущая ликв. | 3.29 | 1.15 | |
| Быстрая ликв. | 2.42 | 1.07 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 0.00% | 0.00% | |
| Коэфф. выплат | 0.00% | 0.00% | |
| EPS | $0.52 | $2.65 | |
| Балансовая стоим. | $11.25 | $1.34 | |
Технический анализ
По техническому скорингу FTNT сильнее: 77/100 против 26/100 у CALX. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у CALX составляет 28.8 (зона перепроданности), у FTNT — 86.6 (зона перекупленности). Значение выше 70 сигнализирует о возможной коррекции. Относительно SMA 50 ситуация различается: FTNT выше на 41.9%, CALX — ниже на -17.7%. Это может указывать на расхождение в краткосрочных трендах. FTNT выше SMA 200 (+54.0%), CALX — ниже (-29.5%). Долгосрочный тренд в пользу FTNT. ADX: CALX — 24.1 (слабый тренд), FTNT — 46.3 (выраженный тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. CALX менее волатилен — бета 0.96 против 0.98 у FTNT. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) CALX составляет 4.5%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | CALX | FTNT | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 28.76 | 86.62 | |
| Stochastic %K | 1.55 | 97.95 | |
| CCI (20) | -152.50 | 98.34 | |
| MFI | 23.52 | 93.35 | |
| Williams %R | -98.45 | -2.05 | |
| MACD гистограмма | -0.22 | 2.42 | |
| Momentum (10) | -5.97 | 21.49 | |
| Тренд | |||
| ADX | 24.14 | 46.33 | |
| Цена vs EMA 9 | -5.31% | +6.36% | |
| Цена vs EMA 20 | -9.43% | +17.40% | |
| Цена vs SMA 50 | -17.73% | +41.86% | |
| Цена vs SMA 200 | -29.46% | +53.98% | |
| Объём | |||
| CMF | -0.14 | 0.49 | |
| Volume Ratio | 112.57 | 65.80 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.96 | 0.98 | |
| ATR % | 4.53% | 3.44% | |
| Sharpe (1г) | -0.45 | 0.60 | |
| RS Rating | 29.00 | 66.00 | |
| 52w от хая | -46.05 | -0.69 | |
| BB ширина | 17.11 | 67.03 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): CALX — 1 млрд $, FTNT — 6,80 млрд $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Чистая прибыль: CALX — 17,88 млн $, FTNT — 1,85 млрд $. FTNT генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): CALX — 115,52 млн $, FTNT — 2,23 млрд $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | CALX | FTNT | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 1 млрд $ | 6,80 млрд $ | |
| Чистая прибыль | 17,88 млн $ | 1,85 млрд $ | |
| EPS (TTM) | $0.27 | $2.44 | |
| Операц. Cash Flow | 134,95 млн $ | 2,59 млрд $ | |
| Free Cash Flow | 115,52 млн $ | 2,23 млрд $ |
Дивиденды
Обе компании не платят дивиденды. Инвесторам, ориентированным на пассивный доход, стоит обратить внимание на альтернативные эмитенты в портфеле.
| Показатель | CALX | FTNT | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | — | |
| Годовые дивиденды | — | — | |
| Коэфф. выплат | — | — | |
| Лет выплат | 0.00% | 0.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | — | — |
Сезонность (10 лет)
По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность CALX приходится на июле (+11.44%), а FTNT — на феврале (+6.17%). Наименее удачные месяцы: CALX — март (-6.00%), FTNT — сентябрь (-0.77%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Суммарная сезонная доходность за год выше у FTNT: +28.95% против +27.32%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Calix, Inc. или Fortinet, Inc.?
У кого выше рентабельность — CALX или FTNT?
Какие дивиденды у Calix, Inc. и Fortinet, Inc.?
Какая компания крупнее по выручке — Calix, Inc. или Fortinet, Inc.?
У кого выше маржинальность — CALX или FTNT?
Какая акция лучше по технике — CALX или FTNT?
Что лучше купить — CALX или FTNT?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией