ETPINVEST
Платформа
Инструменты
Фондовые рынки
Криптовалюты
Сервисы
Калькуляторы
Прочее

Сравнение CALX vs FTNT

Тикер 1
Тикер 2
CALX18
21FTNT
Сравнение Calix, Inc. (CALX) и Fortinet, Inc. (FTNT) — классический случай выбора внутри одной индустрии: «Программное обеспечение». Разберём, кто из них сильнее по цифрам. По капитализации FTNT крупнее в 47,6× (118,78 млрд $ vs 2,49 млрд $). По коэффициенту «цена/прибыль» лидирует CALX с P/E 50,15 (у FTNT — 56,60). Инвесторы, ориентированные на стоимость, отдадут предпочтение более дешёвому мультипликатору. По ROE лидирует FTNT (187,95% vs 6,54%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа FTNT — 28,17%, у CALX — 4,61%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Технический анализ показывает схожую картину — скоринг 68/100 и 71/100. Обе акции находятся в сопоставимых условиях с точки зрения теханализа. Итог: 18:21 — ни одна сторона не доминирует. В таких ситуациях решающим становится горизонт инвестирования и склонность к риску.
CALX
Calix, Inc.
CALXNYSE
$39,62+$1,45 (+3,80%)
Технологии · Программное обеспечение
Капитализация: 2,49 млрд $
ETP Rank6.4
Стоимость
8.4
Качество
6.4
Рост
8.4
Техника
4.0
Дивиденды
—
Прогнозы
8.5
Сезонность
3.0
FTNT
Fortinet, Inc.
FTNTNASDAQ
$161,89-$2,32 (-1,41%)
Технологии · Программное обеспечение
Капитализация: 118,78 млрд $
ETP Rank6.0
Стоимость
4.1
Качество
9.0
Рост
6.9
Техника
7.0
Дивиденды
—
Прогнозы
5.0
Сезонность
7.0

Динамика цен

CALXFTNT

Фундаментальный анализ

Если ориентироваться на P/E, CALX выглядит привлекательнее: 50,15 против 56,60. Разница невелика — обе акции оценены сопоставимо. Мультипликатор P/S также в пользу CALX: 2,24 vs 15,78 у FTNT. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. Балансовая оценка: P/B CALX — 3,54, у FTNT — 76,81. EV/EBITDA CALX — 28,91, у FTNT — 40,21. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE FTNT — 187,95%, у CALX — 6,54%. Оба показателя находятся в приемлемом диапазоне. FTNT удерживает чистую маржу на уровне 28,17%, опережая CALX (4,61%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у CALX — 0,02, у FTNT — 0,32. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.

CALXFTNT
ПоказательCALXFTNTЛидер
Мультипликаторы оценки
P/E50,1556,60
P/B3,5476,81
P/S2,2415,78
PEG0,024,34
EV/EBITDA28,9140,21
Рентабельность
ROE6,54%187,95%
ROA5,36%19,53%
Валовая маржа56,58%80,38%
Операц. маржа5,51%32,43%
Чистая маржа4,61%28,17%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал0,020,32
Текущая ликв.2,831,28
Быстрая ликв.1,971,19
Дивиденды и прибыль
Див. доходность0,00%0,00%
Коэфф. выплат0,00%0,00%
EPS$0,81$2,88
Балансовая стоим.$11,18$2,11

Технический анализ

Технический анализ показывает схожую картину — скоринг 68/100 и 71/100. Обе акции находятся в сопоставимых условиях с точки зрения теханализа. Осциллятор RSI у CALX составляет 58,2 (нейтральная зона), у FTNT — 55,5 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. CALX и FTNT находятся выше 50-дневной скользящей средней (+4,8% и +5,1% соответственно). Позитивный технический сигнал для обоих. FTNT выше SMA 200 (+56,7%), CALX — ниже (-18,1%). Долгосрочный тренд в пользу FTNT. ADX: CALX — 18,9 (нет тренда), FTNT — 33,6 (выраженный тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. CALX менее волатилен — бета 1,00 против 1,01 у FTNT. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) FTNT составляет 4,2%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

CALXFTNT
Общая оценка
68
71
Осцилляторы
67
64
Тренд
51
72
Объём
56
44
Волатильность
58
58
ИндикаторCALXFTNTЛидер
Осцилляторы
RSI (14)58,2055,45
Stochastic %K93,3263,98
CCI (20)94,7345,88
MFI60,4867,33
Williams %R-6,68-36,02
MACD гистограмма0,31-0,05
Momentum (10)2,5211,91
Тренд
ADX18,9233,60
Цена vs EMA 9+4,10%+0,43%
Цена vs EMA 20+4,89%+1,72%
Цена vs SMA 50+4,77%+5,09%
Цена vs SMA 200-18,11%+56,73%
Объём
CMF0,14-0,10
Volume Ratio41,9269,85
Волатильность и статистика
Beta1,001,01
ATR %4,01%4,24%
Sharpe (1г)-0,791,26
RS Rating8,0086,00
52w от хая-44,37-5,93
BB ширина14,9012,78

Финансовая отчётность

Выручка за последние 12 месяцев (TTM): CALX — 1 млрд $, FTNT — 6,80 млрд $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Динамика выручки в пользу CALX: +20,30% г/г vs +14,20%. Обе компании растут, но с разной скоростью. Чистая прибыль: CALX — 17,88 млн $, FTNT — 1,85 млрд $. FTNT генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): CALX — 115,52 млн $, FTNT — 2,23 млрд $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

ПоказательCALXFTNTЛидер
Выручка1 млрд $6,80 млрд $
Рост выручки (г/г)+20.30%+14.20%
Чистая прибыль17,88 млн $1,85 млрд $
Рост прибыли (г/г)—+6.20%—
EPS (TTM)$0,27$2,44
Операц. Cash Flow134,95 млн $2,59 млрд $
Free Cash Flow115,52 млн $2,23 млрд $

Дивиденды

Обе компании не платят дивиденды. Инвесторам, ориентированным на пассивный доход, стоит обратить внимание на альтернативные эмитенты в портфеле.

ПоказательCALXFTNTЛидер
Див. доходность——
Годовые дивиденды——
Коэфф. выплат——
Лет выплат00
CAGR дивидендов (5л)——

Сезонность (10 лет)

По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность CALX приходится на июле (+10,11%), а FTNT — на мае (+8,61%). Наименее удачные месяцы: CALX — март (-6,00%), FTNT — сентябрь (-0,77%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Суммарная сезонная доходность за год выше у FTNT: +34,26% против +23,99%.

Янв
Фев
Мар
Апр
Май
Июн
Июл
Авг
Сен
Окт
Ноя
Дек
CALX
-4,1
-0,9
-6,0
+4,2
+2,1
+2,2
+10,1
-2,7
+1,5
+5,8
+6,0
+5,8
FTNT
+3,8
+6,2
+1,3
+2,1
+8,6
+2,0
+2,5
+1,7
-0,8
+0,9
+2,1
+3,9

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Calix, Inc. или Fortinet, Inc.?
По P/E Calix, Inc. оценена ниже: 50,15 против 56,60. Однако P/E — лишь один из мультипликаторов; стоит учитывать также P/B, P/S и EV/EBITDA для объёмной оценки.
У кого выше рентабельность — CALX или FTNT?
Рентабельность собственного капитала (ROE): CALX — 6,54%, FTNT — 187,95%. Преимущество у FTNT.
Какие дивиденды у Calix, Inc. и Fortinet, Inc.?
Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Доходность формируется исключительно за счёт роста котировок.
Какая компания крупнее по выручке — Calix, Inc. или Fortinet, Inc.?
Выручка CALX за TTM — 1 млрд $, FTNT — 6,80 млрд $. FTNT генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.
У кого выше маржинальность — CALX или FTNT?
Чистая маржа CALX — 4,61%, FTNT — 28,17%. FTNT оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.
Какая акция лучше по технике — CALX или FTNT?
Технический скоринг: CALX — 68/100, FTNT — 71/100. Показатели близки — явного технического фаворита нет. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.
Что лучше купить — CALX или FTNT?
Однозначного ответа нет. Счёт 18:21 в пользу FTNT по 44 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 12.08.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией