Сравнение CALX vs FRSH

Тикер 1

Тикер 2

CALX12

27FRSH

Обе компании работают в индустрии «Программное обеспечение»: Calix, Inc. (CALX) и Freshworks Inc. (FRSH). Конкурентная среда между ними позволяет провести корректное сопоставление ключевых метрик. По мультипликатору P/E FRSH оценён рынком дешевле: 14.46 против 74.28 у CALX (разница составляет 80.5%). Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. Рентабельность капитала FRSH составляет 18.54%, что превышает показатель CALX (4.25%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности FRSH впереди: 20.69% против 3.20% у CALX. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. Техническая картина в пользу FRSH: скоринг 71/100 vs 26/100. Значение выше 70 указывает на устойчивый бычий тренд. FRSH побеждает по числу метрик: 27 против 12 у CALX. Это не гарантирует лучшую доходность в будущем, но указывает на текущее фундаментально-техническое преимущество.

Calix, Inc.

CALXNYSE

38,42 $+0,05 $ (+0,13%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 2,45 млрд $

ETP Rank6.1

Стоимость

7.0

Качество

6.1

Рост

8.4

Техника

3.0

Дивиденды

—

Прогнозы

9.0

Сезонность

7.0

Freshworks Inc.

FRSHNASDAQ

9,07 $-0,13 $ (-1,41%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 2,51 млрд $

ETP Rank6.3

Стоимость

9.3

Качество

5.8

Рост

8.0

Техника

4.0

Дивиденды

—

Прогнозы

8.0

Сезонность

3.0

Динамика цен

CALXFRSH

Фундаментальный анализ

По коэффициенту «цена/прибыль» лидирует FRSH с P/E 14.46 (у CALX — 74.28). Инвесторы, ориентированные на стоимость, отдадут предпочтение более дешёвому мультипликатору. Мультипликатор P/S также в пользу CALX: 2.31 vs 2.92 у FRSH. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. По P/B (цена/балансовая стоимость) FRSH дешевле: 2.56 против 3.41. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA FRSH оценён ниже: 31.78 vs 39.91. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. FRSH демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 18.54% против 4.25% у CALX. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: FRSH — 20.69%, CALX — 3.20%. Оба показателя в рамках отраслевой нормы. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: CALX — 0.02, FRSH — 0.03. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности.

CALXFRSH

Показатель	CALX	FRSH
Мультипликаторы оценки
P/E	74.28	14.46
P/B	3.41	2.56
P/S	2.31	2.92
PEG	0.04	0.01
EV/EBITDA	39.91	31.78
Рентабельность
ROE	4.25%	18.54%
ROA	3.56%	11.23%
Валовая маржа	57.08%	84.97%
Операц. маржа	3.75%	1.79%
Чистая маржа	3.20%	20.69%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.02	0.03
Текущая ликв.	3.29	1.94
Быстрая ликв.	2.42	1.94
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.00%	0.00%
Коэфф. выплат	0.00%	0.00%
EPS	$0.52	$0.64
Балансовая стоим.	$11.25	$3.60

Технический анализ

По техническому скорингу FRSH сильнее: 71/100 против 26/100 у CALX. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у CALX составляет 28.8 (зона перепроданности), у FRSH — 60.6 (нейтральная зона). Значение ниже 30 может указывать на потенциал отскока. FRSH торгуется выше SMA 50 (10.2%), тогда как CALX ниже этой средней (-17.7%). Положение выше скользящей средней подтверждает восходящий импульс. Сила тренда по ADX: CALX — 24.1 (слабый тренд), FRSH — 11.5 (нет тренда). FRSH менее волатилен — бета 0.88 против 0.96 у CALX. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) FRSH составляет 5.1%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

CALXFRSH

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	CALX	FRSH
Осцилляторы
RSI (14)	28.76	60.58
Stochastic %K	1.55	79.50
CCI (20)	-152.50	103.25
MFI	23.52	55.54
Williams %R	-98.45	-20.50
MACD гистограмма	-0.22	0.04
Momentum (10)	-5.97	0.31
Тренд
ADX	24.14	11.51
Цена vs EMA 9	-5.31%	+3.57%
Цена vs EMA 20	-9.43%	+5.53%
Цена vs SMA 50	-17.73%	+10.15%
Цена vs SMA 200	-29.46%	-13.84%
Объём
CMF	-0.14	0.22
Volume Ratio	112.57	106.51
Волатильность и статистика
Beta	0.96	0.88
ATR %	4.53%	5.07%
Sharpe (1г)	-0.45	-0.97
RS Rating	29.00	11.00
52w от хая	-46.05	-42.68
BB ширина	17.11	16.32

Финансовая отчётность

Выручка за последние 12 месяцев (TTM): CALX — 1 млрд $, FRSH — 838,81 млн $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Чистая прибыль: CALX — 17,88 млн $, FRSH — 183,72 млн $. FRSH генерирует больше чистой прибыли. FCF: CALX генерирует 115,52 млн $, FRSH — 245,22 млн $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	CALX	FRSH
Выручка	1 млрд $	838,81 млн $
Чистая прибыль	17,88 млн $	183,72 млн $
EPS (TTM)	$0.27	$0.63
Операц. Cash Flow	134,95 млн $	250,92 млн $
Free Cash Flow	115,52 млн $	245,22 млн $

Дивиденды

Обе компании не платят дивиденды. Инвесторам, ориентированным на пассивный доход, стоит обратить внимание на альтернативные эмитенты в портфеле.

Показатель	CALX	FRSH
Див. доходность	—	—
Годовые дивиденды	—	—
Коэфф. выплат	—	—
Лет выплат	0.00%	0.00%
CAGR дивидендов (5л)	—	—

Сезонность (10 лет)

По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность CALX приходится на июле (+11.44%), а FRSH — на ноябре (+8.15%). Слабые месяцы: для CALX — март (-6.00%), для FRSH — февраль (-15.00%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: февраль, март. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: октябрь, ноябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

CALX

-4.1

-0.9

-6.0

+4.2

+3.1

+11.4

-2.7

+1.5

+5.8

+6.0

+5.8

FRSH

+0.9

-15.0

-5.0

-1.8

-4.6

-0.4

-3.4

+6.2

-7.0

+2.3

+8.2

-0.7

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Calix, Inc. или Freshworks Inc.?

По P/E Freshworks Inc. оценена ниже: 14.46 против 74.28. Однако P/E — лишь один из мультипликаторов; стоит учитывать также P/B, P/S и EV/EBITDA для объёмной оценки.

У кого выше рентабельность — CALX или FRSH?

ROE CALX — 4.25%, FRSH — 18.54%. FRSH демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.

Какие дивиденды у Calix, Inc. и Freshworks Inc.?

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Доходность формируется исключительно за счёт роста котировок.

Какая компания крупнее по выручке — Calix, Inc. или Freshworks Inc.?

По объёму выручки: CALX — 1 млрд $, FRSH — 838,81 млн $. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

У кого выше маржинальность — CALX или FRSH?

Чистая маржа CALX — 3.20%, FRSH — 20.69%. FRSH оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — CALX или FRSH?

Технический скоринг: CALX — 26/100, FRSH — 71/100. FRSH имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — CALX или FRSH?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 43 метрик CALX выигрывает 12, FRSH — 27. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией