Сравнение CALX vs FOUR

Тикер 1

Тикер 2

CALX14

25FOUR

Сравнение Calix, Inc. (CALX) и Shift4 Payments, Inc. (FOUR) — классический случай выбора внутри одной индустрии: «Программное обеспечение». Разберём, кто из них сильнее по цифрам. По капитализации FOUR крупнее в 1.6× (3,96 млрд $ vs 2,45 млрд $). По коэффициенту «цена/прибыль» лидирует FOUR с P/E 30.44 (у CALX — 74.28). Инвесторы, ориентированные на стоимость, отдадут предпочтение более дешёвому мультипликатору. ROE FOUR — 6.42%, у CALX — 4.25%. Оба показателя находятся в приемлемом диапазоне. CALX удерживает чистую маржу на уровне 3.20%, опережая FOUR (2.29%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Техническая картина в пользу FOUR: скоринг 32/100 vs 26/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. Счёт 25:14 — убедительное преимущество FOUR. Компания опережает соперника по большинству анализируемых параметров.

Calix, Inc.

CALXNYSE

38,42 $+0,05 $ (+0,13%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 2,45 млрд $

ETP Rank6.1

Стоимость

7.0

Качество

6.1

Рост

8.4

Техника

3.0

Дивиденды

—

Прогнозы

9.0

Сезонность

7.0

Shift4 Payments, Inc.

FOURNYSE

43,53 $+1,33 $ (+3,15%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 3,96 млрд $

ETP Rank5.7

Стоимость

9.7

Качество

3.7

Рост

6.8

Техника

3.0

Дивиденды

—

Прогнозы

9.0

Сезонность

5.0

Динамика цен

CALXFOUR

Фундаментальный анализ

Если ориентироваться на P/E, FOUR выглядит привлекательнее: 30.44 против 74.28. Премия к оценке CALX может быть оправдана, если компания растёт быстрее. Мультипликатор P/S также в пользу FOUR: 0.86 vs 2.31 у CALX. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. Балансовая оценка: P/B FOUR — 1.88, у CALX — 3.41. EV/EBITDA FOUR — 9.22, у CALX — 39.91. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. По ROE лидирует FOUR (6.42% vs 4.25%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа CALX — 3.20%, у FOUR — 2.29%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Долговая нагрузка FOUR значительно выше: D/E 2.77 vs 0.02 у CALX. При росте процентных ставок это может создать дополнительное давление на прибыль.

CALXFOUR

Показатель	CALX	FOUR
Мультипликаторы оценки
P/E	74.28	30.44
P/B	3.41	1.88
P/S	2.31	0.86
PEG	0.04	-0.42
EV/EBITDA	39.91	9.22
Рентабельность
ROE	4.25%	6.42%
ROA	3.56%	1.17%
Валовая маржа	57.08%	35.11%
Операц. маржа	3.75%	8.44%
Чистая маржа	3.20%	2.29%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.02	2.77
Текущая ликв.	3.29	1.22
Быстрая ликв.	2.42	1.22
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.00%	0.00%
Коэфф. выплат	0.00%	43.58%
EPS	$0.52	$1.39
Балансовая стоим.	$11.25	$24.17

Технический анализ

По техническому скорингу FOUR сильнее: 32/100 против 26/100 у CALX. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у CALX составляет 28.8 (зона перепроданности), у FOUR — 49.4 (нейтральная зона). Значение ниже 30 может указывать на потенциал отскока. Обе акции ниже SMA 50: CALX на -17.7%, FOUR на -2.2%. Это медвежий краткосрочный сигнал. ADX: CALX — 24.1 (слабый тренд), FOUR — 7.6 (нет тренда). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. CALX менее волатилен — бета 0.96 против 1.42 у FOUR. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) FOUR составляет 6.4%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

CALXFOUR

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	CALX	FOUR
Осцилляторы
RSI (14)	28.76	49.41
Stochastic %K	1.55	35.63
CCI (20)	-152.50	-26.29
MFI	23.52	52.62
Williams %R	-98.45	-64.37
MACD гистограмма	-0.22	0.08
Momentum (10)	-5.97	-3.32
Тренд
ADX	24.14	7.64
Цена vs EMA 9	-5.31%	+2.55%
Цена vs EMA 20	-9.43%	+0.69%
Цена vs SMA 50	-17.73%	-2.17%
Цена vs SMA 200	-29.46%	-32.30%
Объём
CMF	-0.14	-0.11
Volume Ratio	112.57	71.37
Волатильность и статистика
Beta	0.96	1.42
ATR %	4.53%	6.37%
Sharpe (1г)	-0.45	-1.14
RS Rating	29.00	3.00
52w от хая	-46.05	-59.88
BB ширина	17.11	17.14

Финансовая отчётность

Выручка за последние 12 месяцев (TTM): CALX — 1 млрд $, FOUR — 4,18 млрд $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Чистая прибыль: CALX — 17,88 млн $, FOUR — 119 млн $. FOUR генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): CALX — 115,52 млн $, FOUR — 499 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	CALX	FOUR
Выручка	1 млрд $	4,18 млрд $
Чистая прибыль	17,88 млн $	119 млн $
EPS (TTM)	$0.27	$1.15
Операц. Cash Flow	134,95 млн $	634 млн $
Free Cash Flow	115,52 млн $	499 млн $

Дивиденды

Обе компании не платят дивиденды. Инвесторам, ориентированным на пассивный доход, стоит обратить внимание на альтернативные эмитенты в портфеле.

Показатель	CALX	FOUR
Див. доходность	—	—
Годовые дивиденды	—	—
Коэфф. выплат	—	43.58%
Лет выплат	0.00%	0.00%
CAGR дивидендов (5л)	—	—

Сезонность (10 лет)

По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность CALX приходится на июле (+11.44%), а FOUR — на ноябре (+14.92%). Наименее удачные месяцы: CALX — март (-6.00%), FOUR — октябрь (-6.99%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: февраль. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: июль, ноябрь, декабрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у CALX: +27.32% против +15.57%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

CALX

-4.1

-0.9

-6.0

+4.2

+3.1

+11.4

-2.7

+1.5

+5.8

+6.0

+5.8

FOUR

+0.7

-3.3

+0.7

-3.8

+0.3

-1.1

+1.9

+7.5

-3.3

-7.0

+14.9

+8.0

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Calix, Inc. или Shift4 Payments, Inc.?

По P/E Shift4 Payments, Inc. оценена ниже: 30.44 против 74.28. Однако P/E — лишь один из мультипликаторов; стоит учитывать также P/B, P/S и EV/EBITDA для объёмной оценки.

У кого выше рентабельность — CALX или FOUR?

Рентабельность собственного капитала (ROE): CALX — 4.25%, FOUR — 6.42%. Преимущество у FOUR.

Какие дивиденды у Calix, Inc. и Shift4 Payments, Inc.?

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Доходность формируется исключительно за счёт роста котировок.

Какая компания крупнее по выручке — Calix, Inc. или Shift4 Payments, Inc.?

Выручка CALX за TTM — 1 млрд $, FOUR — 4,18 млрд $. FOUR генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

У кого выше маржинальность — CALX или FOUR?

Чистая маржа CALX — 3.20%, FOUR — 2.29%. CALX оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — CALX или FOUR?

Технический скоринг: CALX — 26/100, FOUR — 32/100. FOUR имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — CALX или FOUR?

Однозначного ответа нет. Счёт 14:25 в пользу FOUR по 43 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией