Сравнение CALX vs FICO

Тикер 1

Тикер 2

CALX12

28FICO

Обе компании работают в индустрии «Программное обеспечение»: Calix, Inc. (CALX) и Fair Isaac Corporation (FICO). Конкурентная среда между ними позволяет провести корректное сопоставление ключевых метрик. По капитализации FICO крупнее в 11.6× (28,48 млрд $ vs 2,45 млрд $). FICO торгуется с P/E 38.27, тогда как CALX — с P/E 74.28. Столь заметная разница в оценке часто отражает различия в темпах роста или уровне риска. FICO работает в убыток — ROE -43.08%, тогда как CALX показывает рентабельность 4.25%. Отрицательный ROE означает, что компания разрушает акционерную стоимость. Маржинальность: FICO — 33.67%, CALX — 3.20%. У FICO маржа выше 25%, что характерно для компаний с сильным ценообразованием. Техническая картина в пользу FICO: скоринг 71/100 vs 26/100. Значение выше 70 указывает на устойчивый бычий тренд. В общем зачёте FICO уверенно лидирует со счётом 28:12. Перевес виден как в фундаментальных, так и в технических метриках.

Calix, Inc.

CALXNYSE

38,42 $+0,05 $ (+0,13%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 2,45 млрд $

ETP Rank6.1

Стоимость

7.0

Качество

6.1

Рост

8.4

Техника

3.0

Дивиденды

—

Прогнозы

9.0

Сезонность

7.0

Fair Isaac Corporation

FICONYSE

1 228,10 $-2,13 $ (-0,17%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 28,48 млрд $

ETP Rank4.0

Стоимость

6.8

Качество

7.1

Рост

8.6

Техника

4.0

Дивиденды

2.0

Прогнозы

8.0

Сезонность

8.0

Динамика цен

CALXFICO

Фундаментальный анализ

Стоимостная оценка в пользу FICO — P/E 38.27 vs 74.28 у CALX. Разрыв существенный, что заслуживает внимания при формировании позиции. Мультипликатор P/S также в пользу CALX: 2.31 vs 12.65 у FICO. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. По EV/EBITDA FICO оценён ниже: 27.49 vs 39.91. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. FICO работает в убыток — ROE -43.08%, тогда как CALX показывает рентабельность 4.25%. Отрицательный ROE означает, что компания разрушает акционерную стоимость. По чистой рентабельности FICO впереди: 33.67% против 3.20% у CALX. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: CALX — 0.02, FICO — -1.74. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности.

CALXFICO

Показатель	CALX	FICO
Мультипликаторы оценки
P/E	74.28	38.27
P/B	3.41	-13.83
P/S	2.31	12.65
PEG	0.04	1.09
EV/EBITDA	39.91	27.49
Рентабельность
ROE	4.25%	-43.08%
ROA	3.56%	37.09%
Валовая маржа	57.08%	84.16%
Операц. маржа	3.75%	50.37%
Чистая маржа	3.20%	33.67%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.02	-1.74
Текущая ликв.	3.29	2.22
Быстрая ликв.	2.42	2.22
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.00%	0.00%
Коэфф. выплат	0.00%	0.00%
EPS	$0.52	$32.15
Балансовая стоим.	$11.25	$-88.95

Технический анализ

По техническому скорингу FICO сильнее: 71/100 против 26/100 у CALX. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у CALX составляет 28.8 (зона перепроданности), у FICO — 68.5 (нейтральная зона). Значение ниже 30 может указывать на потенциал отскока. FICO торгуется выше SMA 50 (14.3%), тогда как CALX ниже этой средней (-17.7%). Положение выше скользящей средней подтверждает восходящий импульс. Сила тренда по ADX: CALX — 24.1 (слабый тренд), FICO — 17.6 (нет тренда). FICO менее волатилен — бета 0.74 против 0.96 у CALX. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) FICO составляет 4.9%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

CALXFICO

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	CALX	FICO
Осцилляторы
RSI (14)	28.76	68.55
Stochastic %K	1.55	93.53
CCI (20)	-152.50	180.47
MFI	23.52	80.45
Williams %R	-98.45	-6.47
MACD гистограмма	-0.22	20.06
Momentum (10)	-5.97	163.23
Тренд
ADX	24.14	17.55
Цена vs EMA 9	-5.31%	+7.68%
Цена vs EMA 20	-9.43%	+11.22%
Цена vs SMA 50	-17.73%	+14.33%
Цена vs SMA 200	-29.46%	-15.15%
Объём
CMF	-0.14	0.21
Volume Ratio	112.57	88.22
Волатильность и статистика
Beta	0.96	0.74
ATR %	4.53%	4.89%
Sharpe (1г)	-0.45	-0.75
RS Rating	29.00	6.00
52w от хая	-46.05	-44.18
BB ширина	17.11	23.66

Финансовая отчётность

Выручка за последние 12 месяцев (TTM): CALX — 1 млрд $, FICO — 1,99 млрд $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Чистая прибыль: CALX — 17,88 млн $, FICO — 651,95 млн $. FICO генерирует больше чистой прибыли. FCF: CALX генерирует 115,52 млн $, FICO — 769,88 млн $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	CALX	FICO
Выручка	1 млрд $	1,99 млрд $
Чистая прибыль	17,88 млн $	651,95 млн $
EPS (TTM)	$0.27	$26.90
Операц. Cash Flow	134,95 млн $	778,81 млн $
Free Cash Flow	115,52 млн $	769,88 млн $

Дивиденды

Обе компании не платят дивиденды. Инвесторам, ориентированным на пассивный доход, стоит обратить внимание на альтернативные эмитенты в портфеле. FICO выплачивает дивиденды 14 лет подряд, тогда как CALX не имеет дивидендной истории.

Показатель	CALX	FICO
Див. доходность	—	—
Годовые дивиденды	—	$0.02
Коэфф. выплат	—	—
Лет выплат	0.00%	14.00%
CAGR дивидендов (5л)	—	-24.21%

Сезонность (10 лет)

По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность CALX приходится на июле (+11.44%), а FICO — на ноябре (+11.85%). Слабые месяцы: для CALX — март (-6.00%), для FICO — сентябрь (-3.58%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: март. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: апрель, май, июнь, июль, ноябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у CALX: +27.32% против +26.17%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

CALX

-4.1

-0.9

-6.0

+4.2

+3.1

+11.4

-2.7

+1.5

+5.8

+6.0

+5.8

FICO

+4.2

+0.6

-3.3

+1.9

+4.6

+4.0

+3.9

+1.7

-3.6

-0.4

+11.8

+0.6

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Calix, Inc. или Fair Isaac Corporation?

По P/E Fair Isaac Corporation оценена ниже: 38.27 против 74.28. Однако P/E — лишь один из мультипликаторов; стоит учитывать также P/B, P/S и EV/EBITDA для объёмной оценки.

У кого выше рентабельность — CALX или FICO?

ROE CALX — 4.25%, FICO — -43.08%. CALX демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.

Какие дивиденды у Calix, Inc. и Fair Isaac Corporation?

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Доходность формируется исключительно за счёт роста котировок.

Какая компания крупнее по выручке — Calix, Inc. или Fair Isaac Corporation?

По объёму выручки: CALX — 1 млрд $, FICO — 1,99 млрд $. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

У кого выше маржинальность — CALX или FICO?

Чистая маржа CALX — 3.20%, FICO — 33.67%. FICO оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — CALX или FICO?

Технический скоринг: CALX — 26/100, FICO — 71/100. FICO имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — CALX или FICO?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 43 метрик CALX выигрывает 12, FICO — 28. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией