Сравнение CALX vs FFIV

Тикер 1

Тикер 2

CALX9

30FFIV

CALX против FFIV — два эмитента индустрии «Программное обеспечение», каждый со своими сильными сторонами. Проанализируем основные финансовые и технические показатели обеих компаний. По капитализации FFIV крупнее в 8.8× (21,65 млрд $ vs 2,45 млрд $). FFIV торгуется с P/E 30.62, тогда как CALX — с P/E 74.28. Столь заметная разница в оценке часто отражает различия в темпах роста или уровне риска. Рентабельность капитала FFIV составляет 19.88%, что превышает показатель CALX (4.25%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности FFIV впереди: 21.96% против 3.20% у CALX. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. FFIV набирает 76 из 100 по техническому скорингу, CALX — 26 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. FFIV побеждает по числу метрик: 30 против 9 у CALX. Это не гарантирует лучшую доходность в будущем, но указывает на текущее фундаментально-техническое преимущество.

Calix, Inc.

CALXNYSE

38,42 $+0,05 $ (+0,13%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 2,45 млрд $

ETP Rank6.1

Стоимость

7.0

Качество

6.1

Рост

8.4

Техника

3.0

Дивиденды

—

Прогнозы

9.0

Сезонность

7.0

F5, Inc.

FFIVNASDAQ

383,70 $+1,28 $ (+0,33%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 21,65 млрд $

ETP Rank7.1

Стоимость

8.2

Качество

7.3

Рост

7.6

Техника

10.0

Дивиденды

—

Прогнозы

4.5

Сезонность

8.0

Динамика цен

CALXFFIV

Фундаментальный анализ

Стоимостная оценка в пользу FFIV — P/E 30.62 vs 74.28 у CALX. Разрыв существенный, что заслуживает внимания при формировании позиции. По соотношению цены к выручке (P/S) CALX оценён ниже: 2.31 против 6.69. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. По P/B (цена/балансовая стоимость) CALX дешевле: 3.41 против 5.94. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA FFIV оценён ниже: 22.92 vs 39.91. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. FFIV демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 19.88% против 4.25% у CALX. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: FFIV — 21.96%, CALX — 3.20%. Оба показателя в рамках отраслевой нормы. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: CALX — 0.02, FFIV — 0.07. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности.

CALXFFIV

Показатель	CALX	FFIV
Мультипликаторы оценки
P/E	74.28	30.62
P/B	3.41	5.94
P/S	2.31	6.69
PEG	0.04	1.95
EV/EBITDA	39.91	22.92
Рентабельность
ROE	4.25%	19.88%
ROA	3.56%	10.90%
Валовая маржа	57.08%	81.90%
Операц. маржа	3.75%	24.65%
Чистая маржа	3.20%	21.96%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.02	0.07
Текущая ликв.	3.29	1.59
Быстрая ликв.	2.42	1.53
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.00%	0.00%
Коэфф. выплат	0.00%	0.00%
EPS	$0.52	$12.49
Балансовая стоим.	$11.25	$64.36

Технический анализ

Техническая картина в пользу FFIV: скоринг 76/100 vs 26/100. Значение выше 70 указывает на устойчивый бычий тренд. По RSI: CALX — 28.8, FFIV — 78.5. CALX в зоне зона перепроданности, а FFIV — зона перекупленности, что может создать расхождение в краткосрочной динамике. FFIV торгуется выше SMA 50 (21.8%), тогда как CALX ниже этой средней (-17.7%). Положение выше скользящей средней подтверждает восходящий импульс. FFIV выше SMA 200 (+31.1%), CALX — ниже (-29.5%). Долгосрочный тренд в пользу FFIV. Сила тренда по ADX: CALX — 24.1 (слабый тренд), FFIV — 40.1 (выраженный тренд). Волатильность: бета CALX — 0.96, FFIV — 0.98. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) CALX составляет 4.5%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

CALXFFIV

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	CALX	FFIV
Осцилляторы
RSI (14)	28.76	78.52
Stochastic %K	1.55	87.70
CCI (20)	-152.50	128.16
MFI	23.52	80.46
Williams %R	-98.45	-12.30
MACD гистограмма	-0.22	3.41
Momentum (10)	-5.97	41.40
Тренд
ADX	24.14	40.06
Цена vs EMA 9	-5.31%	+4.31%
Цена vs EMA 20	-9.43%	+9.78%
Цена vs SMA 50	-17.73%	+21.80%
Цена vs SMA 200	-29.46%	+31.08%
Объём
CMF	-0.14	0.33
Volume Ratio	112.57	82.12
Волатильность и статистика
Beta	0.96	0.98
ATR %	4.53%	2.81%
Sharpe (1г)	-0.45	0.89
RS Rating	29.00	73.00
52w от хая	-46.05	-2.23
BB ширина	17.11	31.27

Финансовая отчётность

По объёму выручки: CALX генерирует 1 млрд $, FFIV — 3,09 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Чистая прибыль: CALX — 17,88 млн $, FFIV — 692,38 млн $. FFIV генерирует больше чистой прибыли. FCF: CALX генерирует 115,52 млн $, FFIV — 906,41 млн $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	CALX	FFIV
Выручка	1 млрд $	3,09 млрд $
Чистая прибыль	17,88 млн $	692,38 млн $
EPS (TTM)	$0.27	$11.96
Операц. Cash Flow	134,95 млн $	949,67 млн $
Free Cash Flow	115,52 млн $	906,41 млн $

Дивиденды

Дивиденды отсутствуют у обеих компаний. Весь возврат инвестору формируется за счёт роста котировок.

Показатель	CALX	FFIV
Див. доходность	—	—
Годовые дивиденды	—	—
Коэфф. выплат	—	—
Лет выплат	0.00%	0.00%
CAGR дивидендов (5л)	—	—

Сезонность (10 лет)

За 10 лет CALX показывает лучшую среднюю доходность в июле (+11.44%), FFIV — в ноябре (+6.31%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Слабые месяцы: для CALX — март (-6.00%), для FFIV — октябрь (-0.72%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: март, август. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: май, июль, сентябрь, ноябрь, декабрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у CALX: +27.32% против +16.69%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

CALX

-4.1

-0.9

-6.0

+4.2

+3.1

+11.4

-2.7

+1.5

+5.8

+6.0

+5.8

FFIV

+1.2

+0.2

-0.0

-0.5

+2.0

+0.9

+5.1

-0.6

+1.6

-0.7

+6.3

+1.2

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Calix, Inc. или F5, Inc.?

Мультипликатор P/E у F5, Inc. ниже (30.62 vs 74.28), что может указывать на стоимостную привлекательность. Но низкий P/E иногда отражает ограниченные перспективы роста.

У кого выше рентабельность — CALX или FFIV?

ROE CALX — 4.25%, FFIV — 19.88%. FFIV демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.

Какие дивиденды у Calix, Inc. и F5, Inc.?

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Доходность формируется исключительно за счёт роста котировок.

Какая компания крупнее по выручке — Calix, Inc. или F5, Inc.?

По объёму выручки: CALX — 1 млрд $, FFIV — 3,09 млрд $. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

У кого выше маржинальность — CALX или FFIV?

Чистая маржа CALX — 3.20%, FFIV — 21.96%. FFIV оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — CALX или FFIV?

Технический скоринг: CALX — 26/100, FFIV — 76/100. FFIV имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — CALX или FFIV?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 43 метрик CALX выигрывает 9, FFIV — 30. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией