Сравнение CALX vs EEFT

Тикер 1

Тикер 2

CALX11

27EEFT

Сравнение Calix, Inc. (CALX) и Euronet Worldwide, Inc. (EEFT) — классический случай выбора внутри одной индустрии: «Программное обеспечение». Разберём, кто из них сильнее по цифрам. По мультипликатору P/E EEFT оценён рынком дешевле: 10.32 против 74.28 у CALX (разница составляет 86.1%). Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. ROE EEFT — 24.04%, у CALX — 4.25%. Показатель выше 20% считается отличным для большинства отраслей. EEFT удерживает чистую маржу на уровне 7.11%, опережая CALX (3.20%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Техническая картина в пользу CALX: скоринг 26/100 vs 18/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. Счёт 27:11 — убедительное преимущество EEFT. Компания опережает соперника по большинству анализируемых параметров.

Calix, Inc.

CALXNYSE

38,42 $+0,05 $ (+0,13%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 2,45 млрд $

ETP Rank6.1

Стоимость

7.0

Качество

6.1

Рост

8.4

Техника

3.0

Дивиденды

—

Прогнозы

9.0

Сезонность

7.0

Euronet Worldwide, Inc.

EEFTNASDAQ

66,50 $-1,28 $ (-1,89%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 2,53 млрд $

ETP Rank6.1

Стоимость

9.5

Качество

5.2

Рост

6.7

Техника

1.0

Дивиденды

—

Прогнозы

8.0

Сезонность

9.0

Динамика цен

CALXEEFT

Фундаментальный анализ

По коэффициенту «цена/прибыль» лидирует EEFT с P/E 10.32 (у CALX — 74.28). Инвесторы, ориентированные на стоимость, отдадут предпочтение более дешёвому мультипликатору. Мультипликатор P/S также в пользу EEFT: 0.59 vs 2.31 у CALX. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. Балансовая оценка: P/B EEFT — 2.63, у CALX — 3.41. EV/EBITDA EEFT — 4.59, у CALX — 39.91. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. По ROE лидирует EEFT (24.04% vs 4.25%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа EEFT — 7.11%, у CALX — 3.20%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Долговая нагрузка EEFT значительно выше: D/E 2.23 vs 0.02 у CALX. При росте процентных ставок это может создать дополнительное давление на прибыль.

CALXEEFT

Показатель	CALX	EEFT
Мультипликаторы оценки
P/E	74.28	10.32
P/B	3.41	2.63
P/S	2.31	0.59
PEG	0.04	1.76
EV/EBITDA	39.91	4.59
Рентабельность
ROE	4.25%	24.04%
ROA	3.56%	4.87%
Валовая маржа	57.08%	36.03%
Операц. маржа	3.75%	12.14%
Чистая маржа	3.20%	7.11%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.02	2.23
Текущая ликв.	3.29	1.28
Быстрая ликв.	2.42	1.28
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.00%	0.00%
Коэфф. выплат	0.00%	0.00%
EPS	$0.52	$6.57
Балансовая стоим.	$11.25	$26.11

Технический анализ

По техническому скорингу CALX сильнее: 26/100 против 18/100 у EEFT. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у CALX составляет 28.8 (зона перепроданности), у EEFT — 43.3 (нейтральная зона). Значение ниже 30 может указывать на потенциал отскока. Обе акции ниже SMA 50: CALX на -17.7%, EEFT на -3.6%. Это медвежий краткосрочный сигнал. ADX: CALX — 24.1 (слабый тренд), EEFT — 14.8 (нет тренда). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. CALX менее волатилен — бета 0.96 против 0.98 у EEFT. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) CALX составляет 4.5%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

CALXEEFT

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	CALX	EEFT
Осцилляторы
RSI (14)	28.76	43.33
Stochastic %K	1.55	20.68
CCI (20)	-152.50	-98.05
MFI	23.52	30.71
Williams %R	-98.45	-79.32
MACD гистограмма	-0.22	-0.54
Momentum (10)	-5.97	-1.89
Тренд
ADX	24.14	14.84
Цена vs EMA 9	-5.31%	-1.21%
Цена vs EMA 20	-9.43%	-3.09%
Цена vs SMA 50	-17.73%	-3.60%
Цена vs SMA 200	-29.46%	-12.65%
Объём
CMF	-0.14	-0.21
Volume Ratio	112.57	101.58
Волатильность и статистика
Beta	0.96	0.98
ATR %	4.53%	3.94%
Sharpe (1г)	-0.45	-1.54
RS Rating	29.00	10.00
52w от хая	-46.05	-40.67
BB ширина	17.11	16.52

Финансовая отчётность

Выручка за последние 12 месяцев (TTM): CALX — 1 млрд $, EEFT — 4,24 млрд $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Чистая прибыль: CALX — 17,88 млн $, EEFT — 309,50 млн $. EEFT генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): CALX — 115,52 млн $, EEFT — 410,80 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	CALX	EEFT
Выручка	1 млрд $	4,24 млрд $
Чистая прибыль	17,88 млн $	309,50 млн $
EPS (TTM)	$0.27	$7.87
Операц. Cash Flow	134,95 млн $	536,30 млн $
Free Cash Flow	115,52 млн $	410,80 млн $

Дивиденды

Обе компании не платят дивиденды. Инвесторам, ориентированным на пассивный доход, стоит обратить внимание на альтернативные эмитенты в портфеле.

Показатель	CALX	EEFT
Див. доходность	—	—
Годовые дивиденды	—	—
Коэфф. выплат	—	—
Лет выплат	0.00%	0.00%
CAGR дивидендов (5л)	—	—

Сезонность (10 лет)

По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность CALX приходится на июле (+11.44%), а EEFT — на ноябре (+6.47%). Наименее удачные месяцы: CALX — март (-6.00%), EEFT — сентябрь (-4.87%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: март. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: апрель, май, ноябрь, декабрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у CALX: +27.32% против +4.43%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

CALX

-4.1

-0.9

-6.0

+4.2

+3.1

+11.4

-2.7

+1.5

+5.8

+6.0

+5.8

EEFT

+4.1

+0.5

-1.0

+1.5

+4.6

-4.8

-0.9

+0.9

-4.9

-3.8

+6.5

+1.7

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Calix, Inc. или Euronet Worldwide, Inc.?

По P/E Euronet Worldwide, Inc. оценена ниже: 10.32 против 74.28. Однако P/E — лишь один из мультипликаторов; стоит учитывать также P/B, P/S и EV/EBITDA для объёмной оценки.

У кого выше рентабельность — CALX или EEFT?

Рентабельность собственного капитала (ROE): CALX — 4.25%, EEFT — 24.04%. Преимущество у EEFT.

Какие дивиденды у Calix, Inc. и Euronet Worldwide, Inc.?

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Доходность формируется исключительно за счёт роста котировок.

Какая компания крупнее по выручке — Calix, Inc. или Euronet Worldwide, Inc.?

Выручка CALX за TTM — 1 млрд $, EEFT — 4,24 млрд $. EEFT генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

У кого выше маржинальность — CALX или EEFT?

Чистая маржа CALX — 3.20%, EEFT — 7.11%. EEFT оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — CALX или EEFT?

Технический скоринг: CALX — 26/100, EEFT — 18/100. CALX имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — CALX или EEFT?

Однозначного ответа нет. Счёт 11:27 в пользу EEFT по 43 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией