Сравнение CALX vs DUOL

Тикер 1

Тикер 2

CALX10

27DUOL

Calix, Inc. (CALX) и Duolingo, Inc. (DUOL) представляют одну индустрию — «Программное обеспечение». Такое сравнение наиболее информативно, поскольку компании оперируют в схожих рыночных условиях. По капитализации DUOL крупнее в 2.0× (4,92 млрд $ vs 2,45 млрд $). Стоимостная оценка в пользу DUOL — P/E 11.79 vs 74.28 у CALX. Разрыв существенный, что заслуживает внимания при формировании позиции. ROE DUOL — 33.63%, у CALX — 4.25%. Показатель выше 20% считается отличным для большинства отраслей. DUOL удерживает чистую маржу на уровне 38.44%, опережая CALX (3.20%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. DUOL набирает 43 из 100 по техническому скорингу, CALX — 26 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. Счёт 27:10 — убедительное преимущество DUOL. Компания опережает соперника по большинству анализируемых параметров.

Calix, Inc.

CALXNYSE

38,42 $+0,05 $ (+0,13%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 2,45 млрд $

ETP Rank6.1

Стоимость

7.0

Качество

6.1

Рост

8.4

Техника

3.0

Дивиденды

—

Прогнозы

9.0

Сезонность

7.0

Duolingo, Inc.

DUOLNASDAQ

105,64 $-1,18 $ (-1,10%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 4,92 млрд $

ETP Rank6.9

Стоимость

9.4

Качество

8.5

Рост

10.0

Техника

3.0

Дивиденды

—

Прогнозы

6.5

Сезонность

5.0

Динамика цен

CALXDUOL

Фундаментальный анализ

По мультипликатору P/E DUOL оценён рынком дешевле: 11.79 против 74.28 у CALX (разница составляет 84.1%). Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. По соотношению цены к выручке (P/S) CALX оценён ниже: 2.31 против 4.53. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. EV/EBITDA DUOL — 22.87, у CALX — 39.91. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. По ROE лидирует DUOL (33.63% vs 4.25%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа DUOL — 38.44%, у CALX — 3.20%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у CALX — 0.02, у DUOL — 0.07. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.

CALXDUOL

Показатель	CALX	DUOL
Мультипликаторы оценки
P/E	74.28	11.79
P/B	3.41	3.58
P/S	2.31	4.53
PEG	0.04	0.04
EV/EBITDA	39.91	22.87
Рентабельность
ROE	4.25%	33.63%
ROA	3.56%	20.52%
Валовая маржа	57.08%	72.67%
Операц. маржа	3.75%	14.27%
Чистая маржа	3.20%	38.44%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.02	0.07
Текущая ликв.	3.29	2.62
Быстрая ликв.	2.42	2.62
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.00%	0.00%
Коэфф. выплат	0.00%	0.00%
EPS	$0.52	$9.06
Балансовая стоим.	$11.25	$29.85

Технический анализ

Техническая картина в пользу DUOL: скоринг 43/100 vs 26/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. По RSI: CALX — 28.8, DUOL — 50.3. CALX в зоне зона перепроданности, а DUOL — нейтральная зона, что может создать расхождение в краткосрочной динамике. Относительно SMA 50 ситуация различается: DUOL выше на 4.9%, CALX — ниже на -17.7%. Это может указывать на расхождение в краткосрочных трендах. ADX: CALX — 24.1 (слабый тренд), DUOL — 19.2 (нет тренда). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. Волатильность: бета DUOL — 0.94, CALX — 0.96. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) DUOL составляет 5.9%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

CALXDUOL

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	CALX	DUOL
Осцилляторы
RSI (14)	28.76	50.27
Stochastic %K	1.55	41.09
CCI (20)	-152.50	15.13
MFI	23.52	57.22
Williams %R	-98.45	-58.91
MACD гистограмма	-0.22	0.14
Momentum (10)	-5.97	1.80
Тренд
ADX	24.14	19.20
Цена vs EMA 9	-5.31%	-2.39%
Цена vs EMA 20	-9.43%	-0.59%
Цена vs SMA 50	-17.73%	+4.86%
Цена vs SMA 200	-29.46%	-44.94%
Объём
CMF	-0.14	0.01
Volume Ratio	112.57	74.20
Волатильность и статистика
Beta	0.96	0.94
ATR %	4.53%	5.94%
Sharpe (1г)	-0.45	-2.35
RS Rating	29.00	1.00
52w от хая	-46.05	-80.23
BB ширина	17.11	14.05

Финансовая отчётность

По объёму выручки: CALX генерирует 1 млрд $, DUOL — 1,04 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Чистая прибыль: CALX — 17,88 млн $, DUOL — 414,06 млн $. DUOL генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): CALX — 115,52 млн $, DUOL — 369,73 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	CALX	DUOL
Выручка	1 млрд $	1,04 млрд $
Чистая прибыль	17,88 млн $	414,06 млн $
EPS (TTM)	$0.27	$9.05
Операц. Cash Flow	134,95 млн $	387,82 млн $
Free Cash Flow	115,52 млн $	369,73 млн $

Дивиденды

Дивиденды отсутствуют у обеих компаний. Весь возврат инвестору формируется за счёт роста котировок.

Показатель	CALX	DUOL
Див. доходность	—	—
Годовые дивиденды	—	—
Коэфф. выплат	—	—
Лет выплат	0.00%	0.00%
CAGR дивидендов (5л)	—	—

Сезонность (10 лет)

За 10 лет CALX показывает лучшую среднюю доходность в июле (+11.44%), DUOL — в сентябре (+16.33%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Наименее удачные месяцы: CALX — март (-6.00%), DUOL — февраль (-5.30%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: февраль. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: апрель, май, сентябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у CALX: +27.32% против +10.19%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

CALX

-4.1

-0.9

-6.0

+4.2

+3.1

+11.4

-2.7

+1.5

+5.8

+6.0

+5.8

DUOL

+0.2

-5.3

+7.8

+4.5

+3.7

-5.1

-3.2

+0.7

+16.3

-5.2

-3.5

-0.6

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Calix, Inc. или Duolingo, Inc.?

Мультипликатор P/E у Duolingo, Inc. ниже (11.79 vs 74.28), что может указывать на стоимостную привлекательность. Но низкий P/E иногда отражает ограниченные перспективы роста.

У кого выше рентабельность — CALX или DUOL?

Рентабельность собственного капитала (ROE): CALX — 4.25%, DUOL — 33.63%. Преимущество у DUOL.

Какие дивиденды у Calix, Inc. и Duolingo, Inc.?

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Доходность формируется исключительно за счёт роста котировок.

Какая компания крупнее по выручке — Calix, Inc. или Duolingo, Inc.?

Выручка CALX за TTM — 1 млрд $, DUOL — 1,04 млрд $. DUOL генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

У кого выше маржинальность — CALX или DUOL?

Чистая маржа CALX — 3.20%, DUOL — 38.44%. DUOL оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — CALX или DUOL?

Технический скоринг: CALX — 26/100, DUOL — 43/100. DUOL имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — CALX или DUOL?

Однозначного ответа нет. Счёт 10:27 в пользу DUOL по 43 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией