Сравнение CALX vs DOX

Тикер 1

Тикер 2

CALX9

33DOX

CALX против DOX — два эмитента индустрии «Программное обеспечение», каждый со своими сильными сторонами. Проанализируем основные финансовые и технические показатели обеих компаний. По капитализации DOX крупнее в 2.7× (6,71 млрд $ vs 2,45 млрд $). DOX торгуется с P/E 12.27, тогда как CALX — с P/E 74.28. Столь заметная разница в оценке часто отражает различия в темпах роста или уровне риска. Рентабельность капитала DOX составляет 15.91%, что превышает показатель CALX (4.25%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности DOX впереди: 11.82% против 3.20% у CALX. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. DOX выплачивает дивиденды с доходностью 3.43% годовых, тогда как CALX дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. По технике ситуация паритетная: 26/100 и 22/100. Ни одна из акций не имеет явного технического преимущества на текущий момент. DOX побеждает по числу метрик: 33 против 9 у CALX. Это не гарантирует лучшую доходность в будущем, но указывает на текущее фундаментально-техническое преимущество.

Calix, Inc.

CALXNYSE

38,42 $+0,05 $ (+0,13%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 2,45 млрд $

ETP Rank6.1

Стоимость

7.0

Качество

6.1

Рост

8.4

Техника

3.0

Дивиденды

—

Прогнозы

9.0

Сезонность

7.0

Amdocs Limited

DOXNASDAQ

62,36 $-0,26 $ (-0,42%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 6,71 млрд $

ETP Rank6.8

Стоимость

9.3

Качество

6.0

Рост

6.5

Техника

1.0

Дивиденды

8.6

Прогнозы

8.0

Сезонность

8.0

Динамика цен

CALXDOX

Фундаментальный анализ

Стоимостная оценка в пользу DOX — P/E 12.27 vs 74.28 у CALX. Разрыв существенный, что заслуживает внимания при формировании позиции. По соотношению цены к выручке (P/S) DOX оценён ниже: 1.46 против 2.31. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. По P/B (цена/балансовая стоимость) DOX дешевле: 1.98 против 3.41. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA DOX оценён ниже: 7.97 vs 39.91. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. DOX демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 15.91% против 4.25% у CALX. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: DOX — 11.82%, CALX — 3.20%. Оба показателя в рамках отраслевой нормы. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: CALX — 0.02, DOX — 0.32. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности. Коэффициент текущей ликвидности DOX ниже 1 (0.98), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

CALXDOX

Показатель	CALX	DOX
Мультипликаторы оценки
P/E	74.28	12.27
P/B	3.41	1.98
P/S	2.31	1.46
PEG	0.04	2.16
EV/EBITDA	39.91	7.97
Рентабельность
ROE	4.25%	15.91%
ROA	3.56%	8.59%
Валовая маржа	57.08%	37.33%
Операц. маржа	3.75%	17.47%
Чистая маржа	3.20%	11.82%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.02	0.32
Текущая ликв.	3.29	0.98
Быстрая ликв.	2.42	0.98
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.00%	3.43%
Коэфф. выплат	0.00%	42.17%
EPS	$0.52	$5.10
Балансовая стоим.	$11.25	$31.97

Технический анализ

По технике ситуация паритетная: 26/100 и 22/100. Ни одна из акций не имеет явного технического преимущества на текущий момент. По RSI: CALX — 28.8, DOX — 45.3. CALX в зоне зона перепроданности, а DOX — нейтральная зона, что может создать расхождение в краткосрочной динамике. Обе акции ниже SMA 50: CALX на -17.7%, DOX на -3.3%. Это медвежий краткосрочный сигнал. Сила тренда по ADX: CALX — 24.1 (слабый тренд), DOX — 21.4 (слабый тренд). Волатильность: бета DOX — 0.56, CALX — 0.96. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) CALX составляет 4.5%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

CALXDOX

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	CALX	DOX
Осцилляторы
RSI (14)	28.76	45.27
Stochastic %K	1.55	49.68
CCI (20)	-152.50	-82.64
MFI	23.52	45.14
Williams %R	-98.45	-50.32
MACD гистограмма	-0.22	-0.08
Momentum (10)	-5.97	-1.34
Тренд
ADX	24.14	21.44
Цена vs EMA 9	-5.31%	+0.37%
Цена vs EMA 20	-9.43%	-1.05%
Цена vs SMA 50	-17.73%	-3.30%
Цена vs SMA 200	-29.46%	-18.03%
Объём
CMF	-0.14	-0.11
Volume Ratio	112.57	89.34
Волатильность и статистика
Beta	0.96	0.56
ATR %	4.53%	3.10%
Sharpe (1г)	-0.45	-1.61
RS Rating	29.00	14.00
52w от хая	-46.05	-34.37
BB ширина	17.11	9.81

Финансовая отчётность

По объёму выручки: CALX генерирует 1 млрд $, DOX — 4,53 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Чистая прибыль: CALX — 17,88 млн $, DOX — 564,70 млн $. DOX генерирует больше чистой прибыли. FCF: CALX генерирует 115,52 млн $, DOX — 645,14 млн $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	CALX	DOX
Выручка	1 млрд $	4,53 млрд $
Чистая прибыль	17,88 млн $	564,70 млн $
EPS (TTM)	$0.27	$5.08
Операц. Cash Flow	134,95 млн $	749,10 млн $
Free Cash Flow	115,52 млн $	645,14 млн $

Дивиденды

Дивидендная политика различается кардинально: DOX обеспечивает 3.43% годовой доходности, CALX реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. DOX выплачивает дивиденды 13 лет подряд, тогда как CALX не имеет дивидендной истории.

Показатель	CALX	DOX
Див. доходность	—	3.43%
Годовые дивиденды	—	$1.14
Коэфф. выплат	—	42.17%
Лет выплат	0.00%	13.00%
CAGR дивидендов (5л)	—	-4.60%

Сезонность (10 лет)

За 10 лет CALX показывает лучшую среднюю доходность в июле (+11.44%), DOX — в мае (+2.43%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Слабые месяцы: для CALX — март (-6.00%), для DOX — сентябрь (-2.47%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: февраль, март, август. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: май, июль, ноябрь, декабрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у CALX: +27.32% против +1.46%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

CALX

-4.1

-0.9

-6.0

+4.2

+3.1

+11.4

-2.7

+1.5

+5.8

+6.0

+5.8

DOX

+1.3

-2.2

-1.3

+0.3

+2.4

-0.5

+1.3

-0.7

-2.5

+0.3

+1.2

+1.8

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Calix, Inc. или Amdocs Limited?

Мультипликатор P/E у Amdocs Limited ниже (12.27 vs 74.28), что может указывать на стоимостную привлекательность. Но низкий P/E иногда отражает ограниченные перспективы роста.

У кого выше рентабельность — CALX или DOX?

ROE CALX — 4.25%, DOX — 15.91%. DOX демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.

Какие дивиденды у Calix, Inc. и Amdocs Limited?

Amdocs Limited выплачивает дивиденды с доходностью 3.43%. Calix, Inc. дивиденды не платит.

Какая компания крупнее по выручке — Calix, Inc. или Amdocs Limited?

По объёму выручки: CALX — 1 млрд $, DOX — 4,53 млрд $. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

У кого выше маржинальность — CALX или DOX?

Чистая маржа CALX — 3.20%, DOX — 11.82%. DOX оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — CALX или DOX?

Технический скоринг: CALX — 26/100, DOX — 22/100. Показатели близки — явного технического фаворита нет. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — CALX или DOX?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 43 метрик CALX выигрывает 9, DOX — 33. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией