Сравнение CALX vs DOCU
Динамика цен
Фундаментальный анализ
Стоимостная оценка в пользу DOCU — P/E 37,01 vs 50,51 у CALX. Однако P/E следует рассматривать в контексте темпов роста прибыли. По соотношению цены к выручке (P/S) CALX оценён ниже: 2,26 против 3,38. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. По P/B (цена/балансовая стоимость) CALX дешевле: 3,57 против 6,24. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA DOCU оценён ниже: 16,54 vs 27,70. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. DOCU демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 16,36% против 6,54% у CALX. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: DOCU — 9,59%, CALX — 4,61%. Оба показателя в рамках отраслевой нормы. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: CALX — 0,02, DOCU — 0,10. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности. Коэффициент текущей ликвидности DOCU ниже 1 (0,66), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | CALX | DOCU | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 50,51 | 37,01 | |
| P/B | 3,57 | 6,24 | |
| P/S | 2,26 | 3,38 | |
| PEG | 0,02 | -0,52 | |
| EV/EBITDA | 27,70 | 16,54 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 6,54% | 16,36% | |
| ROA | 5,36% | 7,91% | |
| Валовая маржа | 56,58% | 79,40% | |
| Операц. маржа | 5,51% | 10,64% | |
| Чистая маржа | 4,61% | 9,59% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0,02 | 0,10 | |
| Текущая ликв. | 2,83 | 0,66 | |
| Быстрая ликв. | 1,97 | 0,66 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 0,00% | 0,00% | |
| Коэфф. выплат | 0,00% | 0,00% | |
| EPS | $0,81 | $1,61 | |
| Балансовая стоим. | $11,18 | $9,31 | |
Технический анализ
Техническая картина в пользу DOCU: скоринг 73/100 vs 62/100. Значение выше 70 указывает на устойчивый бычий тренд. По RSI: CALX — 59,3, DOCU — 61,2. Обе акции находятся в одной зоне. Обе акции торгуются выше SMA 50: CALX на 5,5%, DOCU на 16,7%. Это подтверждает краткосрочный бычий тренд для обоих эмитентов. DOCU выше SMA 200 (+7,2%), CALX — ниже (-17,4%). Долгосрочный тренд в пользу DOCU. Сила тренда по ADX: CALX — 19,7 (нет тренда), DOCU — 20,2 (слабый тренд). Волатильность: бета DOCU — 0,67, CALX — 0,99. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) DOCU составляет 4,3%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | CALX | DOCU | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 59,25 | 61,23 | |
| Stochastic %K | 89,98 | 80,16 | |
| CCI (20) | 126,79 | 80,86 | |
| MFI | 68,27 | 68,14 | |
| Williams %R | -10,02 | -19,84 | |
| MACD гистограмма | 0,37 | 0,28 | |
| Momentum (10) | 4,35 | -0,07 | |
| Тренд | |||
| ADX | 19,68 | 20,19 | |
| Цена vs EMA 9 | +3,83% | +0,79% | |
| Цена vs EMA 20 | +5,07% | +5,29% | |
| Цена vs SMA 50 | +5,53% | +16,68% | |
| Цена vs SMA 200 | -17,35% | +7,16% | |
| Объём | |||
| CMF | 0,16 | 0,11 | |
| Volume Ratio | 42,25 | 59,42 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0,99 | 0,67 | |
| ATR % | 3,92% | 4,34% | |
| Sharpe (1г) | -0,85 | -0,20 | |
| RS Rating | 9,00 | 23,00 | |
| 52w от хая | -43,98 | -32,95 | |
| BB ширина | 15,24 | 27,16 | |
Финансовая отчётность
По объёму выручки: CALX генерирует 1 млрд $, DOCU — 3,22 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Рост выручки: CALX — +20,30%, DOCU — +8,20%. Для growth-инвесторов темп роста часто важнее текущей оценки. Чистая прибыль: CALX — 17,88 млн $, DOCU — 309,08 млн $. DOCU генерирует больше чистой прибыли. FCF: CALX генерирует 115,52 млн $, DOCU — 1,06 млрд $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | CALX | DOCU | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 1 млрд $ | 3,22 млрд $ | |
| Рост выручки (г/г) | +20.30% | +8.20% | |
| Чистая прибыль | 17,88 млн $ | 309,08 млн $ | |
| Рост прибыли (г/г) | — | -71.10% | — |
| EPS (TTM) | $0,27 | $1,52 | |
| Операц. Cash Flow | 134,95 млн $ | 1,17 млрд $ | |
| Free Cash Flow | 115,52 млн $ | 1,06 млрд $ |
Дивиденды
Дивиденды отсутствуют у обеих компаний. Весь возврат инвестору формируется за счёт роста котировок.
| Показатель | CALX | DOCU | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | — | |
| Годовые дивиденды | — | — | |
| Коэфф. выплат | — | — | |
| Лет выплат | 0 | 0 | |
| CAGR дивидендов (5л) | — | — |
Сезонность (10 лет)
За 10 лет CALX показывает лучшую среднюю доходность в июле (+10,11%), DOCU — в мае (+9,09%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Слабые месяцы: для CALX — март (-6,00%), для DOCU — сентябрь (-4,70%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: февраль, март. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: май, июль, ноябрь, декабрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у CALX: +23,99% против +8,65%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Calix, Inc. или DocuSign, Inc.?
У кого выше рентабельность — CALX или DOCU?
Какие дивиденды у Calix, Inc. и DocuSign, Inc.?
Какая компания крупнее по выручке — Calix, Inc. или DocuSign, Inc.?
У кого выше маржинальность — CALX или DOCU?
Какая акция лучше по технике — CALX или DOCU?
Что лучше купить — CALX или DOCU?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 13.08.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией