Сравнение CALX vs DBX
Динамика цен
Фундаментальный анализ
Если ориентироваться на P/E, DBX выглядит привлекательнее: 13.72 против 74.28. Премия к оценке CALX может быть оправдана, если компания растёт быстрее. Мультипликатор P/S также в пользу CALX: 2.31 vs 2.78 у DBX. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. EV/EBITDA DBX — 8.42, у CALX — 39.91. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE DBX отрицательный (-28.45%), что говорит об убыточности. CALX генерирует прибыль с ROE 4.25%. По этому критерию преимущество однозначно. Чистая маржа DBX — 18.71%, у CALX — 3.20%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у CALX — 0.02, у DBX — -0.71. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.
| Показатель | CALX | DBX | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 74.28 | 13.72 | |
| P/B | 3.41 | -3.22 | |
| P/S | 2.31 | 2.78 | |
| PEG | 0.04 | 0.68 | |
| EV/EBITDA | 39.91 | 8.42 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 4.25% | -28.45% | |
| ROA | 3.56% | 15.59% | |
| Валовая маржа | 57.08% | 79.73% | |
| Операц. маржа | 3.75% | 26.84% | |
| Чистая маржа | 3.20% | 18.71% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0.02 | -0.71 | |
| Текущая ликв. | 3.29 | 1.23 | |
| Быстрая ликв. | 2.42 | 1.23 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 0.00% | 0.00% | |
| Коэфф. выплат | 0.00% | 0.00% | |
| EPS | $0.52 | $2.01 | |
| Балансовая стоим. | $11.25 | $-8.55 | |
Технический анализ
По техническому скорингу DBX сильнее: 80/100 против 26/100 у CALX. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у CALX составляет 28.8 (зона перепроданности), у DBX — 61.8 (нейтральная зона). Значение ниже 30 может указывать на потенциал отскока. Относительно SMA 50 ситуация различается: DBX выше на 12.1%, CALX — ниже на -17.7%. Это может указывать на расхождение в краткосрочных трендах. DBX выше SMA 200 (+1.1%), CALX — ниже (-29.5%). Долгосрочный тренд в пользу DBX. ADX: CALX — 24.1 (слабый тренд), DBX — 30.2 (выраженный тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. DBX менее волатилен — бета 0.54 против 0.96 у CALX. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) CALX составляет 4.5%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | CALX | DBX | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 28.76 | 61.81 | |
| Stochastic %K | 1.55 | 68.73 | |
| CCI (20) | -152.50 | 91.25 | |
| MFI | 23.52 | 63.89 | |
| Williams %R | -98.45 | -31.27 | |
| MACD гистограмма | -0.22 | 0.20 | |
| Momentum (10) | -5.97 | 2.87 | |
| Тренд | |||
| ADX | 24.14 | 30.21 | |
| Цена vs EMA 9 | -5.31% | +2.60% | |
| Цена vs EMA 20 | -9.43% | +6.03% | |
| Цена vs SMA 50 | -17.73% | +12.09% | |
| Цена vs SMA 200 | -29.46% | +1.09% | |
| Объём | |||
| CMF | -0.14 | 0.14 | |
| Volume Ratio | 112.57 | 67.98 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.96 | 0.54 | |
| ATR % | 4.53% | 3.95% | |
| Sharpe (1г) | -0.45 | -0.12 | |
| RS Rating | 29.00 | 39.00 | |
| 52w от хая | -46.05 | -14.94 | |
| BB ширина | 17.11 | 22.89 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): CALX — 1 млрд $, DBX — 2,52 млрд $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Чистая прибыль: CALX — 17,88 млн $, DBX — 508,40 млн $. DBX генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): CALX — 115,52 млн $, DBX — 930,80 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | CALX | DBX | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 1 млрд $ | 2,52 млрд $ | |
| Чистая прибыль | 17,88 млн $ | 508,40 млн $ | |
| EPS (TTM) | $0.27 | $1.89 | |
| Операц. Cash Flow | 134,95 млн $ | 951,80 млн $ | |
| Free Cash Flow | 115,52 млн $ | 930,80 млн $ |
Дивиденды
Обе компании не платят дивиденды. Инвесторам, ориентированным на пассивный доход, стоит обратить внимание на альтернативные эмитенты в портфеле.
| Показатель | CALX | DBX | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | — | |
| Годовые дивиденды | — | — | |
| Коэфф. выплат | — | — | |
| Лет выплат | 0.00% | 0.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | — | — |
Сезонность (10 лет)
По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность CALX приходится на июле (+11.44%), а DBX — на июне (+5.07%). Наименее удачные месяцы: CALX — март (-6.00%), DBX — февраль (-7.42%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: февраль, август. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: апрель, май, июнь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у CALX: +27.32% против +2.27%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Calix, Inc. или Dropbox, Inc.?
У кого выше рентабельность — CALX или DBX?
Какие дивиденды у Calix, Inc. и Dropbox, Inc.?
Какая компания крупнее по выручке — Calix, Inc. или Dropbox, Inc.?
У кого выше маржинальность — CALX или DBX?
Какая акция лучше по технике — CALX или DBX?
Что лучше купить — CALX или DBX?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией