Сравнение CALX vs DBX
Динамика цен
Фундаментальный анализ
Если ориентироваться на P/E, DBX выглядит привлекательнее: 19,74 против 50,43. Разница невелика — обе акции оценены сопоставимо. Мультипликатор P/S также в пользу CALX: 2,26 vs 3,61 у DBX. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. EV/EBITDA DBX — 14,00, у CALX — 27,66. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE DBX отрицательный (-23,53%), что говорит об убыточности. CALX генерирует прибыль с ROE 6,54%. По этому критерию преимущество однозначно. Чистая маржа DBX — 17,49%, у CALX — 4,61%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у CALX — 0,02, у DBX — -1,82. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.
| Показатель | CALX | DBX | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 50,43 | 19,74 | |
| P/B | 3,56 | -3,69 | |
| P/S | 2,26 | 3,61 | |
| PEG | 0,02 | 2,05 | |
| EV/EBITDA | 27,66 | 14,00 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 6,54% | -23,53% | |
| ROA | 5,36% | 15,67% | |
| Валовая маржа | 56,58% | 79,72% | |
| Операц. маржа | 5,51% | 26,49% | |
| Чистая маржа | 4,61% | 17,49% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0,02 | -1,82 | |
| Текущая ликв. | 2,83 | 1,07 | |
| Быстрая ликв. | 1,97 | 1,07 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 0,00% | 0,00% | |
| Коэфф. выплат | 0,00% | 0,00% | |
| EPS | $0,81 | $1,97 | |
| Балансовая стоим. | $11,18 | -$9,73 | |
Технический анализ
По техническому скорингу DBX сильнее: 78/100 против 64/100 у CALX. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у CALX составляет 58,9 (нейтральная зона), у DBX — 70,5 (зона перекупленности). Оба значения в нейтральной зоне. CALX и DBX находятся выше 50-дневной скользящей средней (+5,3% и +21,3% соответственно). Позитивный технический сигнал для обоих. DBX выше SMA 200 (+31,8%), CALX — ниже (-17,3%). Долгосрочный тренд в пользу DBX. ADX: CALX — 20,6 (слабый тренд), DBX — 26,8 (выраженный тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. DBX менее волатилен — бета 0,32 против 0,98 у CALX. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) CALX составляет 3,8%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | CALX | DBX | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 58,91 | 70,54 | |
| Stochastic %K | 82,30 | 99,38 | |
| CCI (20) | 131,88 | 103,12 | |
| MFI | 67,10 | 70,46 | |
| Williams %R | -17,70 | -0,62 | |
| MACD гистограмма | 0,39 | 0,12 | |
| Momentum (10) | 4,66 | 3,82 | |
| Тренд | |||
| ADX | 20,63 | 26,77 | |
| Цена vs EMA 9 | +2,92% | +5,12% | |
| Цена vs EMA 20 | +4,43% | +9,60% | |
| Цена vs SMA 50 | +5,35% | +21,33% | |
| Цена vs SMA 200 | -17,29% | +31,80% | |
| Объём | |||
| CMF | 0,12 | 0,25 | |
| Volume Ratio | 37,42 | 118,01 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0,98 | 0,32 | |
| ATR % | 3,83% | 3,63% | |
| Sharpe (1г) | -0,88 | 0,72 | |
| RS Rating | 9,00 | 62,00 | |
| 52w от хая | -44,06 | -0,11 | |
| BB ширина | 15,96 | 28,11 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): CALX — 1 млрд $, DBX — 2,52 млрд $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Динамика выручки в пользу CALX: +20,30% г/г vs -1,10%. DBX показывает снижение, что может быть тревожным сигналом. Чистая прибыль: CALX — 17,88 млн $, DBX — 508,40 млн $. DBX генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): CALX — 115,52 млн $, DBX — 930,80 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | CALX | DBX | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 1 млрд $ | 2,52 млрд $ | |
| Рост выручки (г/г) | +20.30% | -1.10% | |
| Чистая прибыль | 17,88 млн $ | 508,40 млн $ | |
| Рост прибыли (г/г) | — | +12.40% | — |
| EPS (TTM) | $0,27 | $1,89 | |
| Операц. Cash Flow | 134,95 млн $ | 951,80 млн $ | |
| Free Cash Flow | 115,52 млн $ | 930,80 млн $ |
Дивиденды
Обе компании не платят дивиденды. Инвесторам, ориентированным на пассивный доход, стоит обратить внимание на альтернативные эмитенты в портфеле.
| Показатель | CALX | DBX | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | — | |
| Годовые дивиденды | — | — | |
| Коэфф. выплат | — | — | |
| Лет выплат | 0 | 0 | |
| CAGR дивидендов (5л) | — | — |
Сезонность (10 лет)
По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность CALX приходится на июле (+10,11%), а DBX — на июне (+3,95%). Наименее удачные месяцы: CALX — март (-6,00%), DBX — февраль (-7,42%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: февраль, август. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: апрель, май, июнь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у CALX: +23,99% против +3,48%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Calix, Inc. или Dropbox, Inc.?
У кого выше рентабельность — CALX или DBX?
Какие дивиденды у Calix, Inc. и Dropbox, Inc.?
Какая компания крупнее по выручке — Calix, Inc. или Dropbox, Inc.?
У кого выше маржинальность — CALX или DBX?
Какая акция лучше по технике — CALX или DBX?
Что лучше купить — CALX или DBX?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 14.08.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией