Рынки

Акции

Облигации

Криптовалюты

Калькуляторы

Сравнение CALX vs DAVE

Тикер 1

Тикер 2

CALX10

31DAVE

Calix, Inc. (CALX) и Dave Inc. (DAVE) — прямые конкуренты в индустрии «Программное обеспечение», что делает их сравнение особенно показательным для инвесторов. По капитализации DAVE крупнее в 2,3× (5,12 млрд $ vs 2,26 млрд $). Стоимостная оценка в пользу DAVE — P/E 22,73 vs 44,73 у CALX. Однако P/E следует рассматривать в контексте темпов роста прибыли. По ROE лидирует DAVE (84,35% vs 6,54%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа DAVE — 34,59%, у CALX — 4,61%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. По техническому скорингу DAVE сильнее: 80/100 против 20/100 у CALX. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Итоговый счёт 31:10 в пользу DAVE. По совокупности показателей компания выглядит привлекательнее для инвестора, хотя окончательное решение зависит от индивидуальной стратегии.

Calix, Inc.

CALXNYSE

$35,34-$0,62 (-1,72%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 2,26 млрд $

ETP Rank6.2

Стоимость

8.6

Качество

6.4

Рост

8.4

Техника

1.0

Дивиденды

—

Прогнозы

9.0

Сезонность

7.0

Dave Inc.

DAVENASDAQ

$376,38-$4,31 (-1,13%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 5,12 млрд $

ETP Rank7.7

Стоимость

7.7

Качество

9.0

Рост

10.0

Техника

10.0

Дивиденды

—

Прогнозы

7.0

Сезонность

3.0

Динамика цен

CALXDAVE

Фундаментальный анализ

По мультипликатору P/E DAVE оценён рынком дешевле: 22,73 против 44,73 у CALX. Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. По P/S (цена/выручка) CALX дешевле: 2,00 против 7,86. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. Балансовая оценка: P/B CALX — 3,16, у DAVE — 23,03. EV/EBITDA DAVE — 17,36, у CALX — 24,47. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE DAVE — 84,35%, у CALX — 6,54%. Оба показателя находятся в приемлемом диапазоне. DAVE удерживает чистую маржу на уровне 34,59%, опережая CALX (4,61%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у CALX — 0,02, у DAVE — 1,29. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.

CALXDAVE

Показатель	CALX	DAVE
Мультипликаторы оценки
P/E	44,73	22,73
P/B	3,16	23,03
P/S	2,00	7,86
PEG	0,02	0,08
EV/EBITDA	24,47	17,36
Рентабельность
ROE	6,54%	84,35%
ROA	5,36%	39,01%
Валовая маржа	56,58%	83,29%
Операц. маржа	5,51%	34,52%
Чистая маржа	4,61%	34,59%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0,02	1,29
Текущая ликв.	2,83	4,22
Быстрая ликв.	1,97	4,22
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0,00%	0,00%
Коэфф. выплат	0,00%	0,00%
EPS	$0,81	$17,50
Балансовая стоим.	$11,18	$16,34

Технический анализ

DAVE набирает 80 из 100 по техническому скорингу, CALX — 20 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): CALX — 32,7 (нейтральная зона), DAVE — 53,5 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. Обе акции ниже SMA 50: CALX на -7,3%, DAVE на -0,7%. Это медвежий краткосрочный сигнал. DAVE выше SMA 200 (+44,3%), CALX — ниже (-23,3%). Долгосрочный тренд в пользу DAVE. ADX: CALX — 19,8 (нет тренда), DAVE — 13,0 (нет тренда). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. По бете CALX стабильнее (0,92 vs 2,59). Дневная волатильность (ATR%) DAVE составляет 6,0%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

CALXDAVE

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	CALX	DAVE
Осцилляторы
RSI (14)	32,72	53,47
Stochastic %K	5,71	72,50
CCI (20)	-179,55	82,05
MFI	26,96	62,66
Williams %R	-94,29	-27,50
MACD гистограмма	-0,44	4,16
Momentum (10)	-4,46	21,59
Тренд
ADX	19,79	12,98
Цена vs EMA 9	-4,91%	+1,62%
Цена vs EMA 20	-6,71%	+3,06%
Цена vs SMA 50	-7,31%	-0,68%
Цена vs SMA 200	-23,31%	+44,27%
Объём
CMF	-0,29	0,10
Volume Ratio	175,62	84,57
Волатильность и статистика
Beta	0,92	2,59
ATR %	3,36%	5,98%
Sharpe (1г)	-1,27	1,22
RS Rating	5,00	91,00
52w от хая	-50,38	-17,87
BB ширина	15,09	24,91

Финансовая отчётность

Годовая выручка (TTM): CALX — 1 млрд $, DAVE — 554,18 млн $. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. DAVE растёт быстрее по выручке: +59,70% год к году против +20,30% у CALX. Темп роста — ключевой фактор для оценки будущей стоимости. Чистая прибыль: CALX — 17,88 млн $, DAVE — 195,87 млн $. DAVE генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): CALX — 115,52 млн $, DAVE — 289,71 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	CALX	DAVE	Лидер
Выручка	1 млрд $	554,18 млн $
Рост выручки (г/г)	+20.30%	+59.70%
Чистая прибыль	17,88 млн $	195,87 млн $
Рост прибыли (г/г)	—	+238.40%	—
EPS (TTM)	$0,27	$14,65
Операц. Cash Flow	134,95 млн $	290,02 млн $
Free Cash Flow	115,52 млн $	289,71 млн $

Дивиденды

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Это типично для растущих технологических компаний, которые реинвестируют всю прибыль.

Показатель	CALX	DAVE
Див. доходность	—	—
Годовые дивиденды	—	—
Коэфф. выплат	—	—
Лет выплат	0	0
CAGR дивидендов (5л)	—	—

Сезонность (10 лет)

Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для CALX — июле (+10,11%), для DAVE — ноябре (+39,10%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Наименее удачные месяцы: CALX — март (-6,00%), DAVE — сентябрь (-10,30%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: февраль, август. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: апрель, май, июль, ноябрь, декабрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у DAVE: +83,48% против +24,42%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

CALX

-4,1

-0,9

-6,0

+4,2

+2,1

+2,2

+10,1

-2,3

+1,5

+5,8

+6,0

+5,8

DAVE

+27,1

-2,8

+15,4

+7,2

+11,5

-5,2

+4,0

-1,7

-10,3

-3,4

+39,1

+2,6

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Calix, Inc. или Dave Inc.?

По соотношению цены к прибыли дешевле выглядит Dave Inc.: P/E 22,73 против 44,73. Рекомендуется анализировать в комплексе с другими мультипликаторами.

У кого выше рентабельность — CALX или DAVE?

Рентабельность собственного капитала (ROE): CALX — 6,54%, DAVE — 84,35%. Преимущество у DAVE.

Какие дивиденды у Calix, Inc. и Dave Inc.?

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Доходность формируется исключительно за счёт роста котировок.

Какая компания крупнее по выручке — Calix, Inc. или Dave Inc.?

Выручка CALX за TTM — 1 млрд $, DAVE — 554,18 млн $. CALX генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

У кого выше маржинальность — CALX или DAVE?

Чистая маржа CALX — 4,61%, DAVE — 34,59%. DAVE оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — CALX или DAVE?

Технический скоринг: CALX — 20/100, DAVE — 80/100. DAVE имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — CALX или DAVE?

Однозначного ответа нет. Счёт 10:31 в пользу DAVE по 44 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 09.09.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией