Сравнение CALX vs DAVE

Тикер 1

Тикер 2

CALX11

29DAVE

Calix, Inc. (CALX) и Dave Inc. (DAVE) — прямые конкуренты в индустрии «Программное обеспечение», что делает их сравнение особенно показательным для инвесторов. Стоимостная оценка в пользу DAVE — P/E 14.56 vs 74.28 у CALX. Разрыв существенный, что заслуживает внимания при формировании позиции. По ROE лидирует DAVE (84.51% vs 4.25%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа DAVE — 37.21%, у CALX — 3.20%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. По техническому скорингу DAVE сильнее: 52/100 против 26/100 у CALX. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Итоговый счёт 29:11 в пользу DAVE. По совокупности показателей компания выглядит привлекательнее для инвестора, хотя окончательное решение зависит от индивидуальной стратегии.

Calix, Inc.

CALXNYSE

38,42 $+0,05 $ (+0,13%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 2,45 млрд $

ETP Rank6.1

Стоимость

7.0

Качество

6.1

Рост

8.4

Техника

3.0

Дивиденды

—

Прогнозы

9.0

Сезонность

7.0

Dave Inc.

DAVENASDAQ

240,90 $-2,90 $ (-1,19%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 3,24 млрд $

ETP Rank7.6

Стоимость

8.6

Качество

9.0

Рост

10.0

Техника

5.0

Дивиденды

—

Прогнозы

8.5

Сезонность

7.0

Динамика цен

CALXDAVE

Фундаментальный анализ

По мультипликатору P/E DAVE оценён рынком дешевле: 14.56 против 74.28 у CALX (разница составляет 80.4%). Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. По P/S (цена/выручка) CALX дешевле: 2.31 против 5.42. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. Балансовая оценка: P/B CALX — 3.41, у DAVE — 16.07. EV/EBITDA DAVE — 15.61, у CALX — 39.91. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE DAVE — 84.51%, у CALX — 4.25%. Показатель выше 20% считается отличным для большинства отраслей. DAVE удерживает чистую маржу на уровне 37.21%, опережая CALX (3.20%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у CALX — 0.02, у DAVE — 1.32. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.

CALXDAVE

Показатель	CALX	DAVE
Мультипликаторы оценки
P/E	74.28	14.56
P/B	3.41	16.07
P/S	2.31	5.42
PEG	0.04	0.05
EV/EBITDA	39.91	15.61
Рентабельность
ROE	4.25%	84.51%
ROA	3.56%	42.41%
Валовая маржа	57.08%	87.14%
Операц. маржа	3.75%	34.90%
Чистая маржа	3.20%	37.21%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.02	1.32
Текущая ликв.	3.29	3.86
Быстрая ликв.	2.42	3.86
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.00%	0.00%
Коэфф. выплат	0.00%	0.00%
EPS	$0.52	$16.75
Балансовая стоим.	$11.25	$15.17

Технический анализ

DAVE набирает 52 из 100 по техническому скорингу, CALX — 26 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): CALX — 28.8 (зона перепроданности), DAVE — 50.8 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. Относительно SMA 50 ситуация различается: DAVE выше на 7.9%, CALX — ниже на -17.7%. Это может указывать на расхождение в краткосрочных трендах. DAVE выше SMA 200 (+15.3%), CALX — ниже (-29.5%). Долгосрочный тренд в пользу DAVE. ADX: CALX — 24.1 (слабый тренд), DAVE — 20.9 (слабый тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. По бете CALX стабильнее (0.96 vs 2.49). Дневная волатильность (ATR%) DAVE составляет 6.4%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

CALXDAVE

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	CALX	DAVE
Осцилляторы
RSI (14)	28.76	50.75
Stochastic %K	1.55	31.13
CCI (20)	-152.50	-62.94
MFI	23.52	30.78
Williams %R	-98.45	-68.87
MACD гистограмма	-0.22	-4.39
Momentum (10)	-5.97	-2.57
Тренд
ADX	24.14	20.92
Цена vs EMA 9	-5.31%	+0.07%
Цена vs EMA 20	-9.43%	-0.58%
Цена vs SMA 50	-17.73%	+7.86%
Цена vs SMA 200	-29.46%	+15.35%
Объём
CMF	-0.14	0.07
Volume Ratio	112.57	67.71
Волатильность и статистика
Beta	0.96	2.49
ATR %	4.53%	6.36%
Sharpe (1г)	-0.45	0.60
RS Rating	29.00	71.00
52w от хая	-46.05	-15.26
BB ширина	17.11	24.75

Финансовая отчётность

Годовая выручка (TTM): CALX — 1 млрд $, DAVE — 554,18 млн $. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. Чистая прибыль: CALX — 17,88 млн $, DAVE — 195,87 млн $. DAVE генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): CALX — 115,52 млн $, DAVE — 289,71 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	CALX	DAVE
Выручка	1 млрд $	554,18 млн $
Чистая прибыль	17,88 млн $	195,87 млн $
EPS (TTM)	$0.27	$14.65
Операц. Cash Flow	134,95 млн $	290,02 млн $
Free Cash Flow	115,52 млн $	289,71 млн $

Дивиденды

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Это типично для растущих технологических компаний, которые реинвестируют всю прибыль.

Показатель	CALX	DAVE
Див. доходность	—	—
Годовые дивиденды	—	—
Коэфф. выплат	—	—
Лет выплат	0.00%	0.00%
CAGR дивидендов (5л)	—	—

Сезонность (10 лет)

Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для CALX — июле (+11.44%), для DAVE — ноябре (+39.10%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Наименее удачные месяцы: CALX — март (-6.00%), DAVE — июнь (-12.64%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: февраль, август. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: апрель, май, июль, ноябрь, декабрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у DAVE: +80.62% против +27.32%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

CALX

-4.1

-0.9

-6.0

+4.2

+3.1

+11.4

-2.7

+1.5

+5.8

+6.0

+5.8

DAVE

+27.1

-2.8

+15.4

+7.2

+13.1

-12.6

+5.3

-0.1

-10.3

-3.4

+39.1

+2.6

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Calix, Inc. или Dave Inc.?

По соотношению цены к прибыли дешевле выглядит Dave Inc.: P/E 14.56 против 74.28. Рекомендуется анализировать в комплексе с другими мультипликаторами.

У кого выше рентабельность — CALX или DAVE?

Рентабельность собственного капитала (ROE): CALX — 4.25%, DAVE — 84.51%. Преимущество у DAVE.

Какие дивиденды у Calix, Inc. и Dave Inc.?

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Доходность формируется исключительно за счёт роста котировок.

Какая компания крупнее по выручке — Calix, Inc. или Dave Inc.?

Выручка CALX за TTM — 1 млрд $, DAVE — 554,18 млн $. CALX генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

У кого выше маржинальность — CALX или DAVE?

Чистая маржа CALX — 3.20%, DAVE — 37.21%. DAVE оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — CALX или DAVE?

Технический скоринг: CALX — 26/100, DAVE — 52/100. DAVE имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — CALX или DAVE?

Однозначного ответа нет. Счёт 11:29 в пользу DAVE по 43 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией