Сравнение CALX vs CWAN

Тикер 1

Тикер 2

CALX16

23CWAN

Инвесторы часто выбирают между CALX и CWAN — двумя ведущими эмитентами в индустрии «Программное обеспечение». Детальный разбор метрик помогает определить, какая акция предлагает лучшее соотношение цены и качества. По капитализации CWAN крупнее в 3.0× (7,24 млрд $ vs 2,45 млрд $). P/E у CWAN отрицательный (-149.66) — компания генерирует убытки. CALX прибылен, P/E составляет 74.28. В такой ситуации целесообразно опираться на мультипликаторы, не зависящие от чистой прибыли. CWAN работает в убыток — ROE -2.40%, тогда как CALX показывает рентабельность 4.25%. Отрицательный ROE означает, что компания разрушает акционерную стоимость. Отрицательная чистая маржа CWAN (-5.82%) сигнализирует об убытках. Инвестору важно оценить, является ли это временным явлением или системной проблемой. По техническому скорингу CWAN сильнее: 62/100 против 26/100 у CALX. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. CWAN побеждает по числу метрик: 23 против 16 у CALX. Это не гарантирует лучшую доходность в будущем, но указывает на текущее фундаментально-техническое преимущество.

Calix, Inc.

CALXNYSE

38,42 $+0,05 $ (+0,13%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 2,45 млрд $

ETP Rank6.1

Стоимость

7.0

Качество

6.1

Рост

8.4

Техника

3.0

Дивиденды

—

Прогнозы

9.0

Сезонность

7.0

Clearwater Analytics Holdings, Inc.

CWANNYSE

24,36 $-0,04 $ (-0,16%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 7,24 млрд $

ETP Rank4.5

Стоимость

6.2

Качество

5.7

Рост

7.2

Техника

7.0

Дивиденды

—

Прогнозы

5.0

Сезонность

6.0

Динамика цен

CALXCWAN

Фундаментальный анализ

Убыточность CWAN (P/E -149.66) делает прямое сравнение по этому мультипликатору невозможным. CALX показывает P/E 74.28. Рекомендуется анализировать P/S и свободный денежный поток. По P/S (цена/выручка) CALX дешевле: 2.31 против 8.78. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. По EV/EBITDA CALX оценён ниже: 39.91 vs 61.39. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. CWAN работает в убыток — ROE -2.40%, тогда как CALX показывает рентабельность 4.25%. Отрицательный ROE означает, что компания разрушает акционерную стоимость. Отрицательная чистая маржа CWAN (-5.82%) сигнализирует об убытках. Инвестору важно оценить, является ли это временным явлением или системной проблемой. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: CALX — 0.02, CWAN — 0.42. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности.

CALXCWAN

Показатель	CALX	CWAN
Мультипликаторы оценки
P/E	74.28	-149.66
P/B	3.41	3.51
P/S	2.31	8.78
PEG	0.04	1.43
EV/EBITDA	39.91	61.39
Рентабельность
ROE	4.25%	-2.40%
ROA	3.56%	-1.59%
Валовая маржа	57.08%	65.97%
Операц. маржа	3.75%	2.15%
Чистая маржа	3.20%	-5.82%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.02	0.42
Текущая ликв.	3.29	2.26
Быстрая ликв.	2.42	2.26
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.00%	0.00%
Коэфф. выплат	0.00%	0.00%
EPS	$0.52	$-0.16
Балансовая стоим.	$11.25	$6.96

Технический анализ

CWAN набирает 62 из 100 по техническому скорингу, CALX — 26 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): CALX — 28.8 (зона перепроданности), CWAN — 69.8 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. CWAN торгуется выше SMA 50 (2.0%), тогда как CALX ниже этой средней (-17.7%). Положение выше скользящей средней подтверждает восходящий импульс. CWAN выше SMA 200 (+12.1%), CALX — ниже (-29.5%). Долгосрочный тренд в пользу CWAN. Сила тренда по ADX: CALX — 24.1 (слабый тренд), CWAN — 36.5 (выраженный тренд). По бете CWAN стабильнее (0.78 vs 0.96). Значение ниже 0.8 делает CWAN защитной акцией. Дневная волатильность (ATR%) CALX составляет 4.5%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

CALXCWAN

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	CALX	CWAN
Осцилляторы
RSI (14)	28.76	69.81
Stochastic %K	1.55	92.31
CCI (20)	-152.50	87.13
MFI	23.52	76.62
Williams %R	-98.45	-7.69
MACD гистограмма	-0.22	-0.01
Momentum (10)	-5.97	0.13
Тренд
ADX	24.14	36.51
Цена vs EMA 9	-5.31%	+0.18%
Цена vs EMA 20	-9.43%	+0.55%
Цена vs SMA 50	-17.73%	+1.99%
Цена vs SMA 200	-29.46%	+12.14%
Объём
CMF	-0.14	-0.01
Volume Ratio	112.57	70.79
Волатильность и статистика
Beta	0.96	0.78
ATR %	4.53%	0.33%
Sharpe (1г)	-0.45	0.10
RS Rating	29.00	47.00
52w от хая	-46.05	-2.67
BB ширина	17.11	1.63

Финансовая отчётность

Годовая выручка (TTM): CALX — 1 млрд $, CWAN — 731,37 млн $. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. CWAN убыточен (чистая прибыль -38,81 млн $), тогда как CALX генерирует прибыль (17,88 млн $). Убыточность может быть временной — связанной с инвестициями в рост, — или структурной. FCF: CALX генерирует 115,52 млн $, CWAN — 164,34 млн $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	CALX	CWAN
Выручка	1 млрд $	731,37 млн $
Чистая прибыль	17,88 млн $	-38,81 млн $
EPS (TTM)	$0.27	$-0.14
Операц. Cash Flow	134,95 млн $	175,90 млн $
Free Cash Flow	115,52 млн $	164,34 млн $

Дивиденды

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Это типично для растущих технологических компаний, которые реинвестируют всю прибыль.

Показатель	CALX	CWAN
Див. доходность	—	—
Годовые дивиденды	—	—
Коэфф. выплат	—	—
Лет выплат	0.00%	0.00%
CAGR дивидендов (5л)	—	—

Сезонность (10 лет)

Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для CALX — июле (+11.44%), для CWAN — ноябре (+15.13%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Слабые месяцы: для CALX — март (-6.00%), для CWAN — апрель (-7.83%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: январь, февраль, март. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: июль, сентябрь, ноябрь, декабрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у CALX: +27.32% против +12.66%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

CALX

-4.1

-0.9

-6.0

+4.2

+3.1

+11.4

-2.7

+1.5

+5.8

+6.0

+5.8

CWAN

-3.0

-1.2

-1.1

-7.8

+0.5

-5.5

+3.2

+9.1

+2.9

-1.7

+15.1

+2.2

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Calix, Inc. или Clearwater Analytics Holdings, Inc.?

Прямое сравнение по P/E затруднено — одна из компаний убыточна (отрицательный P/E). В таких случаях корректнее сравнивать по P/S, EV/Revenue и свободному денежному потоку.

У кого выше рентабельность — CALX или CWAN?

ROE CALX — 4.25%, CWAN — -2.40%. CALX демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.

Какие дивиденды у Calix, Inc. и Clearwater Analytics Holdings, Inc.?

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Доходность формируется исключительно за счёт роста котировок.

Какая компания крупнее по выручке — Calix, Inc. или Clearwater Analytics Holdings, Inc.?

По объёму выручки: CALX — 1 млрд $, CWAN — 731,37 млн $. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

Какая акция лучше по технике — CALX или CWAN?

Технический скоринг: CALX — 26/100, CWAN — 62/100. CWAN имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — CALX или CWAN?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 43 метрик CALX выигрывает 16, CWAN — 23. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией