Сравнение CALX vs CVLT

Тикер 1

Тикер 2

CALX10

26CVLT

Обе компании работают в индустрии «Программное обеспечение»: Calix, Inc. (CALX) и Commvault Systems, Inc. (CVLT). Конкурентная среда между ними позволяет провести корректное сопоставление ключевых метрик. По капитализации CVLT крупнее в 1.8× (4,37 млрд $ vs 2,45 млрд $). Стоимостная оценка в пользу CVLT — P/E 63.69 vs 74.28 у CALX. Однако P/E следует рассматривать в контексте темпов роста прибыли. CVLT демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 35.35% против 4.25% у CALX. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: CVLT — 5.97%, CALX — 3.20%. Оба показателя в рамках отраслевой нормы. Техническая картина в пользу CVLT: скоринг 77/100 vs 26/100. Значение выше 70 указывает на устойчивый бычий тренд. В общем зачёте CVLT уверенно лидирует со счётом 26:10. Перевес виден как в фундаментальных, так и в технических метриках.

Calix, Inc.

CALXNYSE

38,42 $+0,05 $ (+0,13%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 2,45 млрд $

ETP Rank6.1

Стоимость

7.0

Качество

6.1

Рост

8.4

Техника

3.0

Дивиденды

—

Прогнозы

9.0

Сезонность

7.0

Commvault Systems, Inc.

CVLTNASDAQ

106,00 $+1,46 $ (+1,40%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 4,37 млрд $

ETP Rank4.6

Стоимость

5.2

Качество

5.7

Рост

6.8

Техника

3.0

Дивиденды

—

Прогнозы

8.0

Сезонность

9.0

Динамика цен

CALXCVLT

Фундаментальный анализ

По мультипликатору P/E CVLT оценён рынком дешевле: 63.69 против 74.28 у CALX (разница составляет 14.3%). Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. Мультипликатор P/S также в пользу CALX: 2.31 vs 3.64 у CVLT. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. По P/B (цена/балансовая стоимость) CALX дешевле: 3.41 против 600.50. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA CVLT оценён ниже: 36.99 vs 39.91. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. Рентабельность капитала CVLT составляет 35.35%, что превышает показатель CALX (4.25%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности CVLT впереди: 5.97% против 3.20% у CALX. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. CVLT несёт высокую долговую нагрузку — D/E 122.43, тогда как CALX практически без долга (D/E 0.02). Повышенный леверидж увеличивает и потенциальную доходность, и риски.

CALXCVLT

Показатель	CALX	CVLT
Мультипликаторы оценки
P/E	74.28	63.69
P/B	3.41	600.50
P/S	2.31	3.64
PEG	0.04	-8.48
EV/EBITDA	39.91	36.99
Рентабельность
ROE	4.25%	35.35%
ROA	3.56%	3.75%
Валовая маржа	57.08%	80.93%
Операц. маржа	3.75%	7.82%
Чистая маржа	3.20%	5.97%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.02	122.43
Текущая ликв.	3.29	1.95
Быстрая ликв.	2.42	1.95
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.00%	0.00%
Коэфф. выплат	0.00%	0.00%
EPS	$0.52	$1.64
Балансовая стоим.	$11.25	$0.17

Технический анализ

По техническому скорингу CVLT сильнее: 77/100 против 26/100 у CALX. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у CALX составляет 28.8 (зона перепроданности), у CVLT — 61.6 (нейтральная зона). Значение ниже 30 может указывать на потенциал отскока. CVLT торгуется выше SMA 50 (16.9%), тогда как CALX ниже этой средней (-17.7%). Положение выше скользящей средней подтверждает восходящий импульс. Сила тренда по ADX: CALX — 24.1 (слабый тренд), CVLT — 25.1 (выраженный тренд). CALX менее волатилен — бета 0.96 против 1.15 у CVLT. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) CALX составляет 4.5%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

CALXCVLT

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	CALX	CVLT
Осцилляторы
RSI (14)	28.76	61.59
Stochastic %K	1.55	81.81
CCI (20)	-152.50	91.73
MFI	23.52	61.73
Williams %R	-98.45	-18.19
MACD гистограмма	-0.22	-0.21
Momentum (10)	-5.97	2.62
Тренд
ADX	24.14	25.10
Цена vs EMA 9	-5.31%	+2.34%
Цена vs EMA 20	-9.43%	+5.21%
Цена vs SMA 50	-17.73%	+16.86%
Цена vs SMA 200	-29.46%	-16.57%
Объём
CMF	-0.14	0.15
Volume Ratio	112.57	77.61
Волатильность и статистика
Beta	0.96	1.15
ATR %	4.53%	4.38%
Sharpe (1г)	-0.45	-0.68
RS Rating	29.00	8.00
52w от хая	-46.05	-47.18
BB ширина	17.11	16.14

Финансовая отчётность

Выручка за последние 12 месяцев (TTM): CALX — 1 млрд $, CVLT — 1,18 млрд $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Чистая прибыль: CALX — 17,88 млн $, CVLT — 70,66 млн $. CVLT генерирует больше чистой прибыли. FCF: CALX генерирует 115,52 млн $, CVLT — 237,15 млн $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	CALX	CVLT
Выручка	1 млрд $	1,18 млрд $
Чистая прибыль	17,88 млн $	70,66 млн $
EPS (TTM)	$0.27	$1.61
Операц. Cash Flow	134,95 млн $	244,68 млн $
Free Cash Flow	115,52 млн $	237,15 млн $

Дивиденды

Обе компании не платят дивиденды. Инвесторам, ориентированным на пассивный доход, стоит обратить внимание на альтернативные эмитенты в портфеле.

Показатель	CALX	CVLT
Див. доходность	—	—
Годовые дивиденды	—	—
Коэфф. выплат	—	—
Лет выплат	0.00%	0.00%
CAGR дивидендов (5л)	—	—

Сезонность (10 лет)

По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность CALX приходится на июле (+11.44%), а CVLT — на июле (+5.59%). Слабые месяцы: для CALX — март (-6.00%), для CVLT — октябрь (-5.59%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: февраль. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: апрель, май, июль, ноябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у CALX: +27.32% против +12.57%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

CALX

-4.1

-0.9

-6.0

+4.2

+3.1

+11.4

-2.7

+1.5

+5.8

+6.0

+5.8

CVLT

+1.0

-2.4

+0.7

+3.0

+4.3

+0.4

+5.6

+1.0

+0.1

-5.6

+3.9

+0.6

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Calix, Inc. или Commvault Systems, Inc.?

По P/E Commvault Systems, Inc. оценена ниже: 63.69 против 74.28. Однако P/E — лишь один из мультипликаторов; стоит учитывать также P/B, P/S и EV/EBITDA для объёмной оценки.

У кого выше рентабельность — CALX или CVLT?

ROE CALX — 4.25%, CVLT — 35.35%. CVLT демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.

Какие дивиденды у Calix, Inc. и Commvault Systems, Inc.?

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Доходность формируется исключительно за счёт роста котировок.

Какая компания крупнее по выручке — Calix, Inc. или Commvault Systems, Inc.?

По объёму выручки: CALX — 1 млрд $, CVLT — 1,18 млрд $. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

У кого выше маржинальность — CALX или CVLT?

Чистая маржа CALX — 3.20%, CVLT — 5.97%. CVLT оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — CALX или CVLT?

Технический скоринг: CALX — 26/100, CVLT — 77/100. CVLT имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — CALX или CVLT?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 43 метрик CALX выигрывает 10, CVLT — 26. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией