Сравнение CALX vs CPAY

Тикер 1

Тикер 2

CALX10

30CPAY

Обе компании работают в индустрии «Программное обеспечение»: Calix, Inc. (CALX) и Corpay, Inc. (CPAY). Конкурентная среда между ними позволяет провести корректное сопоставление ключевых метрик. По капитализации CPAY крупнее в 9.3× (22,71 млрд $ vs 2,45 млрд $). По коэффициенту «цена/прибыль» лидирует CPAY с P/E 20.12 (у CALX — 74.28). Инвесторы, ориентированные на стоимость, отдадут предпочтение более дешёвому мультипликатору. Рентабельность капитала CPAY составляет 30.57%, что превышает показатель CALX (4.25%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности CPAY впереди: 24.60% против 3.20% у CALX. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. Техническая картина в пользу CPAY: скоринг 75/100 vs 26/100. Значение выше 70 указывает на устойчивый бычий тренд. CPAY побеждает по числу метрик: 30 против 10 у CALX. Это не гарантирует лучшую доходность в будущем, но указывает на текущее фундаментально-техническое преимущество.

Calix, Inc.

CALXNYSE

38,42 $+0,05 $ (+0,13%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 2,45 млрд $

ETP Rank6.1

Стоимость

7.0

Качество

6.1

Рост

8.4

Техника

3.0

Дивиденды

—

Прогнозы

9.0

Сезонность

7.0

Corpay, Inc.

CPAYNYSE

347,46 $-3,02 $ (-0,86%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 22,71 млрд $

ETP Rank6.2

Стоимость

9.4

Качество

4.9

Рост

6.4

Техника

7.0

Дивиденды

—

Прогнозы

7.0

Сезонность

4.0

Динамика цен

CALXCPAY

Фундаментальный анализ

Если ориентироваться на P/E, CPAY выглядит привлекательнее: 20.12 против 74.28. Премия к оценке CALX может быть оправдана, если компания растёт быстрее. Мультипликатор P/S также в пользу CALX: 2.31 vs 4.79 у CPAY. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. По P/B (цена/балансовая стоимость) CALX дешевле: 3.41 против 6.74. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA CPAY оценён ниже: 9.85 vs 39.91. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. CPAY демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 30.57% против 4.25% у CALX. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: CPAY — 24.60%, CALX — 3.20%. Оба показателя в рамках отраслевой нормы. CPAY несёт высокую долговую нагрузку — D/E 2.95, тогда как CALX практически без долга (D/E 0.02). Повышенный леверидж увеличивает и потенциальную доходность, и риски. Коэффициент текущей ликвидности CPAY ниже 1 (0.98), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

CALXCPAY

Показатель	CALX	CPAY
Мультипликаторы оценки
P/E	74.28	20.12
P/B	3.41	6.74
P/S	2.31	4.79
PEG	0.04	1.23
EV/EBITDA	39.91	9.85
Рентабельность
ROE	4.25%	30.57%
ROA	3.56%	4.41%
Валовая маржа	57.08%	72.79%
Операц. маржа	3.75%	42.99%
Чистая маржа	3.20%	24.60%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.02	2.95
Текущая ликв.	3.29	0.98
Быстрая ликв.	2.42	0.98
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.00%	0.00%
Коэфф. выплат	0.00%	0.00%
EPS	$0.52	$17.42
Балансовая стоим.	$11.25	$57.20

Технический анализ

По техническому скорингу CPAY сильнее: 75/100 против 26/100 у CALX. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у CALX составляет 28.8 (зона перепроданности), у CPAY — 65.2 (нейтральная зона). Значение ниже 30 может указывать на потенциал отскока. CPAY торгуется выше SMA 50 (12.0%), тогда как CALX ниже этой средней (-17.7%). Положение выше скользящей средней подтверждает восходящий импульс. CPAY выше SMA 200 (+13.5%), CALX — ниже (-29.5%). Долгосрочный тренд в пользу CPAY. Сила тренда по ADX: CALX — 24.1 (слабый тренд), CPAY — 19.5 (нет тренда). CALX менее волатилен — бета 0.96 против 1.25 у CPAY. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) CALX составляет 4.5%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

CALXCPAY

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	CALX	CPAY
Осцилляторы
RSI (14)	28.76	65.21
Stochastic %K	1.55	92.05
CCI (20)	-152.50	109.78
MFI	23.52	55.06
Williams %R	-98.45	-7.95
MACD гистограмма	-0.22	2.87
Momentum (10)	-5.97	45.05
Тренд
ADX	24.14	19.46
Цена vs EMA 9	-5.31%	+4.02%
Цена vs EMA 20	-9.43%	+6.79%
Цена vs SMA 50	-17.73%	+12.04%
Цена vs SMA 200	-29.46%	+13.54%
Объём
CMF	-0.14	0.06
Volume Ratio	112.57	86.58
Волатильность и статистика
Beta	0.96	1.25
ATR %	4.53%	3.59%
Sharpe (1г)	-0.45	0.13
RS Rating	29.00	41.00
52w от хая	-46.05	-3.18
BB ширина	17.11	20.18

Финансовая отчётность

Выручка за последние 12 месяцев (TTM): CALX — 1 млрд $, CPAY — 4,53 млрд $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Чистая прибыль: CALX — 17,88 млн $, CPAY — 1,07 млрд $. CPAY генерирует больше чистой прибыли. FCF: CALX генерирует 115,52 млн $, CPAY — 1,30 млрд $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	CALX	CPAY
Выручка	1 млрд $	4,53 млрд $
Чистая прибыль	17,88 млн $	1,07 млрд $
EPS (TTM)	$0.27	$15.25
Операц. Cash Flow	134,95 млн $	1,50 млрд $
Free Cash Flow	115,52 млн $	1,30 млрд $

Дивиденды

Обе компании не платят дивиденды. Инвесторам, ориентированным на пассивный доход, стоит обратить внимание на альтернативные эмитенты в портфеле.

Показатель	CALX	CPAY
Див. доходность	—	—
Годовые дивиденды	—	—
Коэфф. выплат	—	—
Лет выплат	0.00%	0.00%
CAGR дивидендов (5л)	—	—

Сезонность (10 лет)

По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность CALX приходится на июле (+11.44%), а CPAY — на апреле (+4.34%). Слабые месяцы: для CALX — март (-6.00%), для CPAY — октябрь (-2.76%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: март. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: апрель, июль, ноябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у CALX: +27.32% против +9.81%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

CALX

-4.1

-0.9

-6.0

+4.2

+3.1

+11.4

-2.7

+1.5

+5.8

+6.0

+5.8

CPAY

+4.1

+1.9

-2.4

+4.3

-1.6

+0.8

+2.1

+2.2

-2.4

-2.8

+3.4

+0.1

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Calix, Inc. или Corpay, Inc.?

По P/E Corpay, Inc. оценена ниже: 20.12 против 74.28. Однако P/E — лишь один из мультипликаторов; стоит учитывать также P/B, P/S и EV/EBITDA для объёмной оценки.

У кого выше рентабельность — CALX или CPAY?

ROE CALX — 4.25%, CPAY — 30.57%. CPAY демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.

Какие дивиденды у Calix, Inc. и Corpay, Inc.?

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Доходность формируется исключительно за счёт роста котировок.

Какая компания крупнее по выручке — Calix, Inc. или Corpay, Inc.?

По объёму выручки: CALX — 1 млрд $, CPAY — 4,53 млрд $. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

У кого выше маржинальность — CALX или CPAY?

Чистая маржа CALX — 3.20%, CPAY — 24.60%. CPAY оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — CALX или CPAY?

Технический скоринг: CALX — 26/100, CPAY — 75/100. CPAY имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — CALX или CPAY?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 43 метрик CALX выигрывает 10, CPAY — 30. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией