Сравнение CALX vs CORZ

Тикер 1

Тикер 2

CALX19

21CORZ

Calix, Inc. (CALX) и Core Scientific, Inc. (CORZ) — прямые конкуренты в индустрии «Программное обеспечение», что делает их сравнение особенно показательным для инвесторов. По капитализации CORZ крупнее в 3.2× (7,89 млрд $ vs 2,45 млрд $). P/E у CORZ отрицательный (-6.15) — компания генерирует убытки. CALX прибылен, P/E составляет 74.28. В такой ситуации целесообразно опираться на мультипликаторы, не зависящие от чистой прибыли. По ROE лидирует CORZ (109.08% vs 4.25%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. CORZ убыточен — чистая маржа -342.93%. Компания тратит больше, чем зарабатывает, что при длительном сохранении такого тренда создаёт риски для акционеров. По техническому скорингу CORZ сильнее: 87/100 против 26/100 у CALX. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Общий счёт 19:21 — компании сопоставимы по совокупности метрик. Выбор между CALX и CORZ зависит от приоритетов инвестора: стоимость, рост, дивиденды или техника.

Calix, Inc.

CALXNYSE

38,42 $+0,05 $ (+0,13%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 2,45 млрд $

ETP Rank6.1

Стоимость

7.0

Качество

6.1

Рост

8.4

Техника

3.0

Дивиденды

—

Прогнозы

9.0

Сезонность

7.0

Core Scientific, Inc.

CORZNASDAQ

24,82 $+1,64 $ (+7,08%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 7,89 млрд $

ETP Rank3.0

Стоимость

3.6

Качество

5.3

Рост

2.0

Техника

10.0

Дивиденды

—

Прогнозы

8.0

Сезонность

9.0

Динамика цен

CALXCORZ

Фундаментальный анализ

Убыточность CORZ (P/E -6.15) делает прямое сравнение по этому мультипликатору невозможным. CALX показывает P/E 74.28. Рекомендуется анализировать P/S и свободный денежный поток. По P/S (цена/выручка) CALX дешевле: 2.31 против 20.77. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. EV/EBITDA CALX — 39.91, у CORZ — 94.60. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE CORZ — 109.08%, у CALX — 4.25%. Показатель выше 20% считается отличным для большинства отраслей. CORZ убыточен — чистая маржа -342.93%. Компания тратит больше, чем зарабатывает, что при длительном сохранении такого тренда создаёт риски для акционеров. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у CALX — 0.02, у CORZ — -1.57. Обе компании поддерживают умеренный леверидж. Коэффициент текущей ликвидности CORZ ниже 1 (0.55), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

CALXCORZ

Показатель	CALX	CORZ
Мультипликаторы оценки
P/E	74.28	-6.15
P/B	3.41	-5.73
P/S	2.31	20.77
PEG	0.04	0.00
EV/EBITDA	39.91	94.60
Рентабельность
ROE	4.25%	109.08%
ROA	3.56%	-39.63%
Валовая маржа	57.08%	16.75%
Операц. маржа	3.75%	-28.89%
Чистая маржа	3.20%	-342.93%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.02	-1.57
Текущая ликв.	3.29	0.55
Быстрая ликв.	2.42	0.55
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.00%	0.00%
Коэфф. выплат	0.00%	0.00%
EPS	$0.52	$-3.77
Балансовая стоим.	$11.25	$-4.04

Технический анализ

CORZ набирает 87 из 100 по техническому скорингу, CALX — 26 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): CALX — 28.8 (зона перепроданности), CORZ — 65.1 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. Относительно SMA 50 ситуация различается: CORZ выше на 27.9%, CALX — ниже на -17.7%. Это может указывать на расхождение в краткосрочных трендах. CORZ выше SMA 200 (+42.2%), CALX — ниже (-29.5%). Долгосрочный тренд в пользу CORZ. ADX: CALX — 24.1 (слабый тренд), CORZ — 20.5 (слабый тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. По бете CALX стабильнее (0.96 vs 2.73). Дневная волатильность (ATR%) CORZ составляет 5.9%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

CALXCORZ

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	CALX	CORZ
Осцилляторы
RSI (14)	28.76	65.06
Stochastic %K	1.55	93.03
CCI (20)	-152.50	105.11
MFI	23.52	66.26
Williams %R	-98.45	-6.97
MACD гистограмма	-0.22	-0.02
Momentum (10)	-5.97	2.46
Тренд
ADX	24.14	20.49
Цена vs EMA 9	-5.31%	+5.34%
Цена vs EMA 20	-9.43%	+10.26%
Цена vs SMA 50	-17.73%	+27.88%
Цена vs SMA 200	-29.46%	+42.23%
Объём
CMF	-0.14	0.26
Volume Ratio	112.57	86.37
Волатильность и статистика
Beta	0.96	2.73
ATR %	4.53%	5.93%
Sharpe (1г)	-0.45	1.44
RS Rating	29.00	91.00
52w от хая	-46.05	-1.39
BB ширина	17.11	29.69

Финансовая отчётность

Годовая выручка (TTM): CALX — 1 млрд $, CORZ — 319,02 млн $. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. По чистой прибыли ситуация полярная: CALX зарабатывает 17,88 млн $, а CORZ фиксирует убыток (-288,62 млн $). Инвестору стоит оценить причины и перспективы выхода на прибыль. Свободный денежный поток (FCF): CALX — 115,52 млн $, CORZ — -450,75 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	CALX	CORZ
Выручка	1 млрд $	319,02 млн $
Чистая прибыль	17,88 млн $	-288,62 млн $
EPS (TTM)	$0.27	$-0.88
Операц. Cash Flow	134,95 млн $	278,25 млн $
Free Cash Flow	115,52 млн $	-450,75 млн $

Дивиденды

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Это типично для растущих технологических компаний, которые реинвестируют всю прибыль.

Показатель	CALX	CORZ
Див. доходность	—	—
Годовые дивиденды	—	—
Коэфф. выплат	—	—
Лет выплат	0.00%	0.00%
CAGR дивидендов (5л)	—	—

Сезонность (10 лет)

Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для CALX — июле (+11.44%), для CORZ — июне (+73.58%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Наименее удачные месяцы: CALX — март (-6.00%), CORZ — март (-14.49%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: январь, март. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Суммарная сезонная доходность за год выше у CORZ: +145.24% против +27.32%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

CALX

-4.1

-0.9

-6.0

+4.2

+3.1

+11.4

-2.7

+1.5

+5.8

+6.0

+5.8

CORZ

-5.8

+8.8

-14.5

+5.0

+41.5

+73.6

-11.3

+11.3

+27.2

+16.4

+5.5

-12.4

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Calix, Inc. или Core Scientific, Inc.?

Прямое сравнение по P/E затруднено — одна из компаний убыточна (отрицательный P/E). В таких случаях корректнее сравнивать по P/S, EV/Revenue и свободному денежному потоку.

У кого выше рентабельность — CALX или CORZ?

Рентабельность собственного капитала (ROE): CALX — 4.25%, CORZ — 109.08%. Преимущество у CORZ.

Какие дивиденды у Calix, Inc. и Core Scientific, Inc.?

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Доходность формируется исключительно за счёт роста котировок.

Какая компания крупнее по выручке — Calix, Inc. или Core Scientific, Inc.?

Выручка CALX за TTM — 1 млрд $, CORZ — 319,02 млн $. CALX генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

Какая акция лучше по технике — CALX или CORZ?

Технический скоринг: CALX — 26/100, CORZ — 87/100. CORZ имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — CALX или CORZ?

Однозначного ответа нет. Счёт 19:21 в пользу CORZ по 43 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией