Сравнение CALX vs CDNS

Тикер 1

Тикер 2

CALX12

28CDNS

Calix, Inc. (CALX) и Cadence Design Systems, Inc. (CDNS) представляют одну индустрию — «Программное обеспечение». Такое сравнение наиболее информативно, поскольку компании оперируют в схожих рыночных условиях. По капитализации CDNS крупнее в 40.3× (98,87 млрд $ vs 2,45 млрд $). По коэффициенту «цена/прибыль» лидирует CALX с P/E 74.28 (у CDNS — 81.53). Инвесторы, ориентированные на стоимость, отдадут предпочтение более дешёвому мультипликатору. ROE CDNS — 21.06%, у CALX — 4.25%. Показатель выше 20% считается отличным для большинства отраслей. CDNS удерживает чистую маржу на уровне 21.18%, опережая CALX (3.20%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. CDNS набирает 74 из 100 по техническому скорингу, CALX — 26 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. Счёт 28:12 — убедительное преимущество CDNS. Компания опережает соперника по большинству анализируемых параметров.

Calix, Inc.

CALXNYSE

38,42 $+0,05 $ (+0,13%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 2,45 млрд $

ETP Rank6.1

Стоимость

7.0

Качество

6.1

Рост

8.4

Техника

3.0

Дивиденды

—

Прогнозы

9.0

Сезонность

7.0

Cadence Design Systems, Inc.

CDNSNASDAQ

358,46 $+7,57 $ (+2,16%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 98,87 млрд $

ETP Rank5.8

Стоимость

3.1

Качество

6.9

Рост

7.2

Техника

7.0

Дивиденды

—

Прогнозы

7.0

Сезонность

8.0

Динамика цен

CALXCDNS

Фундаментальный анализ

Если ориентироваться на P/E, CALX выглядит привлекательнее: 74.28 против 81.53. Разница невелика — обе акции оценены сопоставимо. По соотношению цены к выручке (P/S) CALX оценён ниже: 2.31 против 17.51. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. Балансовая оценка: P/B CALX — 3.41, у CDNS — 14.55. EV/EBITDA CALX — 39.91, у CDNS — 52.72. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. По ROE лидирует CDNS (21.06% vs 4.25%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа CDNS — 21.18%, у CALX — 3.20%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у CALX — 0.02, у CDNS — 0.47. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.

CALXCDNS

Показатель	CALX	CDNS
Мультипликаторы оценки
P/E	74.28	81.53
P/B	3.41	14.55
P/S	2.31	17.51
PEG	0.04	9.83
EV/EBITDA	39.91	52.72
Рентабельность
ROE	4.25%	21.06%
ROA	3.56%	9.68%
Валовая маржа	57.08%	88.85%
Операц. маржа	3.75%	31.11%
Чистая маржа	3.20%	21.18%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.02	0.47
Текущая ликв.	3.29	1.47
Быстрая ликв.	2.42	1.32
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.00%	0.00%
Коэфф. выплат	0.00%	0.00%
EPS	$0.52	$4.30
Балансовая стоим.	$11.25	$24.12

Технический анализ

Техническая картина в пользу CDNS: скоринг 74/100 vs 26/100. Значение выше 70 указывает на устойчивый бычий тренд. По RSI: CALX — 28.8, CDNS — 59.3. CALX в зоне зона перепроданности, а CDNS — нейтральная зона, что может создать расхождение в краткосрочной динамике. Относительно SMA 50 ситуация различается: CDNS выше на 12.5%, CALX — ниже на -17.7%. Это может указывать на расхождение в краткосрочных трендах. CDNS выше SMA 200 (+8.8%), CALX — ниже (-29.5%). Долгосрочный тренд в пользу CDNS. ADX: CALX — 24.1 (слабый тренд), CDNS — 17.9 (нет тренда). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. Волатильность: бета CALX — 0.96, CDNS — 1.54. CDNS значительно волатильнее рынка, что увеличивает как потенциал прибыли, так и риски. Дневная волатильность (ATR%) CALX составляет 4.5%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

CALXCDNS

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	CALX	CDNS
Осцилляторы
RSI (14)	28.76	59.30
Stochastic %K	1.55	57.79
CCI (20)	-152.50	5.32
MFI	23.52	58.66
Williams %R	-98.45	-42.21
MACD гистограмма	-0.22	-2.58
Momentum (10)	-5.97	-4.01
Тренд
ADX	24.14	17.95
Цена vs EMA 9	-5.31%	+0.71%
Цена vs EMA 20	-9.43%	+2.76%
Цена vs SMA 50	-17.73%	+12.46%
Цена vs SMA 200	-29.46%	+8.81%
Объём
CMF	-0.14	0.25
Volume Ratio	112.57	91.57
Волатильность и статистика
Beta	0.96	1.54
ATR %	4.53%	3.13%
Sharpe (1г)	-0.45	0.30
RS Rating	29.00	49.00
52w от хая	-46.05	-6.79
BB ширина	17.11	15.43

Финансовая отчётность

По объёму выручки: CALX генерирует 1 млрд $, CDNS — 5,30 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Чистая прибыль: CALX — 17,88 млн $, CDNS — 1,11 млрд $. CDNS генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): CALX — 115,52 млн $, CDNS — 1,59 млрд $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	CALX	CDNS
Выручка	1 млрд $	5,30 млрд $
Чистая прибыль	17,88 млн $	1,11 млрд $
EPS (TTM)	$0.27	$4.09
Операц. Cash Flow	134,95 млн $	1,73 млрд $
Free Cash Flow	115,52 млн $	1,59 млрд $

Дивиденды

Дивиденды отсутствуют у обеих компаний. Весь возврат инвестору формируется за счёт роста котировок.

Показатель	CALX	CDNS
Див. доходность	—	—
Годовые дивиденды	—	—
Коэфф. выплат	—	—
Лет выплат	0.00%	0.00%
CAGR дивидендов (5л)	—	—

Сезонность (10 лет)

За 10 лет CALX показывает лучшую среднюю доходность в июле (+11.44%), CDNS — в июле (+5.98%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Наименее удачные месяцы: CALX — март (-6.00%), CDNS — сентябрь (-1.74%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Суммарная сезонная доходность за год выше у CDNS: +30.64% против +27.32%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

CALX

-4.1

-0.9

-6.0

+4.2

+3.1

+11.4

-2.7

+1.5

+5.8

+6.0

+5.8

CDNS

+1.4

+2.6

+1.6

+4.4

+4.1

+3.4

+6.0

+2.1

-1.7

+1.4

+4.8

+0.7

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Calix, Inc. или Cadence Design Systems, Inc.?

Мультипликатор P/E у Calix, Inc. ниже (74.28 vs 81.53), что может указывать на стоимостную привлекательность. Но низкий P/E иногда отражает ограниченные перспективы роста.

У кого выше рентабельность — CALX или CDNS?

Рентабельность собственного капитала (ROE): CALX — 4.25%, CDNS — 21.06%. Преимущество у CDNS.

Какие дивиденды у Calix, Inc. и Cadence Design Systems, Inc.?

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Доходность формируется исключительно за счёт роста котировок.

Какая компания крупнее по выручке — Calix, Inc. или Cadence Design Systems, Inc.?

Выручка CALX за TTM — 1 млрд $, CDNS — 5,30 млрд $. CDNS генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

У кого выше маржинальность — CALX или CDNS?

Чистая маржа CALX — 3.20%, CDNS — 21.18%. CDNS оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — CALX или CDNS?

Технический скоринг: CALX — 26/100, CDNS — 74/100. CDNS имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — CALX или CDNS?

Однозначного ответа нет. Счёт 12:28 в пользу CDNS по 43 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией