Сравнение CAKE vs SBUX

Тикер 1

Тикер 2

CAKE14

28SBUX

The Cheesecake Factory Incorporated (CAKE) и Starbucks Corporation (SBUX) представляют одну индустрию — «Рестораны». Такое сравнение наиболее информативно, поскольку компании оперируют в схожих рыночных условиях. По капитализации SBUX крупнее в 39.4× (118,68 млрд $ vs 3,01 млрд $). По мультипликатору P/E CAKE оценён рынком дешевле: 17.02 против 81.14 у SBUX (разница составляет 79.0%). Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. ROE SBUX отрицательный (-18.33%), что говорит об убыточности. CAKE генерирует прибыль с ROE 38.34%. По этому критерию преимущество однозначно. Чистая маржа CAKE — 4.34%, у SBUX — 3.89%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Дивидендная доходность SBUX составляет 2.32%, у CAKE — 1.89%. Обе компании вознаграждают акционеров выплатами, но с разной щедростью. SBUX набирает 67 из 100 по техническому скорингу, CAKE — 55 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. Итоговый счёт 28:14 в пользу SBUX. По совокупности показателей компания выглядит привлекательнее для инвестора, хотя окончательное решение зависит от индивидуальной стратегии.

The Cheesecake Factory Incorporated

CAKENASDAQ

60,57 $+0,27 $ (+0,45%)

Потребительский сектор · Рестораны

Капитализация: 3,01 млрд $

ETP Rank5.7

Стоимость

8.6

Качество

4.6

Рост

4.9

Техника

7.0

Дивиденды

7.8

Прогнозы

5.5

Сезонность

4.0

Starbucks Corporation

SBUXNASDAQ

104,13 $-2,37 $ (-2,23%)

Потребительский сектор · Рестораны

Капитализация: 118,68 млрд $

ETP Rank4.0

Стоимость

3.6

Качество

3.8

Рост

3.2

Техника

7.0

Дивиденды

6.4

Прогнозы

6.5

Сезонность

5.0

Динамика цен

CAKESBUX

Фундаментальный анализ

По коэффициенту «цена/прибыль» лидирует CAKE с P/E 17.02 (у SBUX — 81.14). Инвесторы, ориентированные на стоимость, отдадут предпочтение более дешёвому мультипликатору. По соотношению цены к выручке (P/S) CAKE оценён ниже: 0.79 против 3.16. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. EV/EBITDA CAKE — 16.21, у SBUX — 26.88. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE SBUX отрицательный (-18.33%), что говорит об убыточности. CAKE генерирует прибыль с ROE 38.34%. По этому критерию преимущество однозначно. CAKE удерживает чистую маржу на уровне 4.34%, опережая SBUX (3.89%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Долговая нагрузка CAKE значительно выше: D/E 4.66 vs -2.88 у SBUX. При росте процентных ставок это может создать дополнительное давление на прибыль. Коэффициент текущей ликвидности CAKE ниже 1 (0.59), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

CAKESBUX

Показатель	CAKE	SBUX
Мультипликаторы оценки
P/E	17.02	81.14
P/B	6.12	-14.33
P/S	0.79	3.16
PEG	2.15	-1.56
EV/EBITDA	16.21	26.88
Рентабельность
ROE	38.34%	-18.33%
ROA	5.01%	4.89%
Валовая маржа	62.26%	20.36%
Операц. маржа	5.01%	9.28%
Чистая маржа	4.34%	3.89%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	4.66	-2.88
Текущая ликв.	0.59	0.92
Быстрая ликв.	0.53	0.73
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	1.89%	2.32%
Коэфф. выплат	32.68%	187.08%
EPS	$3.54	$1.31
Балансовая стоим.	$9.86	$-7.42

Технический анализ

Техническая картина в пользу SBUX: скоринг 67/100 vs 55/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. По RSI: CAKE — 50.9, SBUX — 63.9. Обе акции находятся в одной зоне. CAKE и SBUX находятся выше 50-дневной скользящей средней (+2.0% и +7.6% соответственно). Позитивный технический сигнал для обоих. ADX: CAKE — 17.4 (нет тренда), SBUX — 27.1 (выраженный тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. Волатильность: бета SBUX — 0.88, CAKE — 1.01. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) CAKE составляет 3.8%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

CAKESBUX

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	CAKE	SBUX
Осцилляторы
RSI (14)	50.92	63.92
Stochastic %K	59.84	59.93
CCI (20)	-53.77	58.35
MFI	52.04	60.09
Williams %R	-40.16	-40.07
MACD гистограмма	-0.24	-0.13
Momentum (10)	-0.32	0.06
Тренд
ADX	17.45	27.07
Цена vs EMA 9	+1.10%	+0.44%
Цена vs EMA 20	+0.48%	+2.15%
Цена vs SMA 50	+2.03%	+7.63%
Цена vs SMA 200	+6.48%	+17.30%
Объём
CMF	-0.08	-0.07
Volume Ratio	67.88	85.91
Волатильность и статистика
Beta	1.01	0.88
ATR %	3.76%	2.42%
Sharpe (1г)	0.37	0.68
RS Rating	50.00	65.00
52w от хая	-13.49	-2.19
BB ширина	10.69	11.84

Финансовая отчётность

По объёму выручки: CAKE генерирует 3,75 млрд $, SBUX — 37,18 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Чистая прибыль: CAKE — 148,43 млн $, SBUX — 1,86 млрд $. SBUX генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): CAKE — 155,08 млн $, SBUX — 2,44 млрд $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	CAKE	SBUX
Выручка	3,75 млрд $	37,18 млрд $
Чистая прибыль	148,43 млн $	1,86 млрд $
EPS (TTM)	$3.17	$1.63
Операц. Cash Flow	301,28 млн $	4,75 млрд $
Free Cash Flow	155,08 млн $	2,44 млрд $

Дивиденды

Дивидендная доходность: CAKE платит 1.89%, SBUX — 2.32%. При выборе между ними стоит учитывать коэффициент выплат (payout ratio) и прогнозируемый рост дивидендов. Стаж непрерывных выплат: CAKE — 14 лет, SBUX — 13 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. Коэффициент выплат (Payout Ratio): CAKE — 32.68%, SBUX — 187.08%. Значение выше 80% может сигнализировать о рисках сокращения дивидендов.

Показатель	CAKE	SBUX
Див. доходность	1.89%	2.32%
Годовые дивиденды	$0.60	$1.24
Коэфф. выплат	32.68%	187.08%
Лет выплат	14.00%	13.00%
CAGR дивидендов (5л)	10.76%	-7.59%

Сезонность (10 лет)

За 10 лет CAKE показывает лучшую среднюю доходность в январе (+6.72%), SBUX — в ноябре (+8.29%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Наименее удачные месяцы: CAKE — март (-5.37%), SBUX — март (-2.64%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: март, июнь, сентябрь, декабрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: январь, апрель, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у CAKE: +13.52% против +10.58%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

CAKE

+6.7

+3.2

-5.4

+5.0

-1.8

-0.2

+0.9

+1.0

-1.8

+2.3

+5.3

-1.8

SBUX

+1.4

+0.7

-2.6

+1.3

+0.1

-1.2

+2.8

+3.4

-2.4

-0.4

+8.3

-0.8

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — The Cheesecake Factory Incorporated или Starbucks Corporation?

Мультипликатор P/E у The Cheesecake Factory Incorporated ниже (17.02 vs 81.14), что может указывать на стоимостную привлекательность. Но низкий P/E иногда отражает ограниченные перспективы роста.

У кого выше рентабельность — CAKE или SBUX?

Рентабельность собственного капитала (ROE): CAKE — 38.34%, SBUX — -18.33%. Преимущество у CAKE.

Какие дивиденды у The Cheesecake Factory Incorporated и Starbucks Corporation?

Обе компании платят дивиденды. Доходность CAKE — 1.89%, SBUX — 2.32%. При выборе стоит учитывать историю выплат и коэффициент Payout Ratio.

Какая компания крупнее по выручке — The Cheesecake Factory Incorporated или Starbucks Corporation?

Выручка CAKE за TTM — 3,75 млрд $, SBUX — 37,18 млрд $. SBUX генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

У кого выше маржинальность — CAKE или SBUX?

Чистая маржа CAKE — 4.34%, SBUX — 3.89%. CAKE оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — CAKE или SBUX?

Технический скоринг: CAKE — 55/100, SBUX — 67/100. SBUX имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — CAKE или SBUX?

Однозначного ответа нет. Счёт 14:28 в пользу SBUX по 47 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией