Сравнение CAKE vs EAT
Динамика цен
Фундаментальный анализ
По коэффициенту «цена/прибыль» лидирует EAT с P/E 21,25 (у CAKE — 29,60). Инвесторы, ориентированные на стоимость, отдадут предпочтение более дешёвому мультипликатору. Мультипликатор P/S также в пользу CAKE: 1,45 vs 1,75 у EAT. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. Балансовая оценка: P/B CAKE — 10,19, у EAT — 23,30. EV/EBITDA EAT — 14,03, у CAKE — 23,60. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. По ROE лидирует EAT (123,85% vs 38,83%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа EAT — 8,39%, у CAKE — 4,61%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у CAKE — 4,01, у EAT — 3,64. Обе компании поддерживают умеренный леверидж. Коэффициент текущей ликвидности EAT ниже 1 (0,45), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | CAKE | EAT | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 29,60 | 21,25 | |
| P/B | 10,19 | 23,30 | |
| P/S | 1,45 | 1,75 | |
| PEG | 2,12 | 0,72 | |
| EV/EBITDA | 23,60 | 14,03 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 38,83% | 123,85% | |
| ROA | 5,42% | 17,30% | |
| Валовая маржа | 46,42% | 18,65% | |
| Операц. маржа | 5,27% | 10,67% | |
| Чистая маржа | 4,61% | 8,39% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 4,01 | 3,64 | |
| Текущая ликв. | 0,59 | 0,45 | |
| Быстрая ликв. | 0,52 | 0,45 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 1,03% | 0,00% | |
| Коэфф. выплат | 30,96% | 0,00% | |
| EPS | $3,83 | $11,17 | |
| Балансовая стоим. | $11,13 | $10,18 | |
Технический анализ
По техническому скорингу EAT сильнее: 83/100 против 77/100 у CAKE. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у CAKE составляет 75,9 (зона перекупленности), у EAT — 68,7 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. CAKE и EAT находятся выше 50-дневной скользящей средней (+31,7% и +27,7% соответственно). Позитивный технический сигнал для обоих. ADX: CAKE — 63,0 (выраженный тренд), EAT — 54,2 (выраженный тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. CAKE менее волатилен — бета 0,47 против 0,75 у EAT. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) EAT составляет 4,1%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | CAKE | EAT | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 75,87 | 68,67 | |
| Stochastic %K | 84,21 | 71,88 | |
| CCI (20) | 87,80 | 100,63 | |
| MFI | 87,49 | 77,17 | |
| Williams %R | -15,79 | -28,12 | |
| MACD гистограмма | 0,76 | 1,36 | |
| Momentum (10) | 11,96 | 23,45 | |
| Тренд | |||
| ADX | 62,99 | 54,22 | |
| Цена vs EMA 9 | +3,34% | +3,38% | |
| Цена vs EMA 20 | +10,97% | +9,75% | |
| Цена vs SMA 50 | +31,70% | +27,71% | |
| Цена vs SMA 200 | +77,25% | +53,75% | |
| Объём | |||
| CMF | 0,35 | 0,20 | |
| Volume Ratio | 70,50 | 73,05 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0,47 | 0,75 | |
| ATR % | 3,36% | 4,13% | |
| Sharpe (1г) | 1,63 | 0,97 | |
| RS Rating | 89,00 | 80,00 | |
| 52w от хая | -4,29 | -6,53 | |
| BB ширина | 44,04 | 34,47 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): CAKE — 3,75 млрд $, EAT — 5,81 млрд $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Динамика выручки в пользу EAT: +7,90% г/г vs +4,70%. Обе компании растут, но с разной скоростью. Чистая прибыль: CAKE — 148,43 млн $, EAT — 487 млн $. EAT генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): CAKE — 155,08 млн $, EAT — 557,50 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | CAKE | EAT | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 3,75 млрд $ | 5,81 млрд $ | |
| Рост выручки (г/г) | +4.70% | +7.90% | |
| Чистая прибыль | 148,43 млн $ | 487 млн $ | |
| Рост прибыли (г/г) | -5.30% | +27.10% | |
| EPS (TTM) | $3,17 | $11,16 | |
| Операц. Cash Flow | 301,28 млн $ | 789,40 млн $ | |
| Free Cash Flow | 155,08 млн $ | 557,50 млн $ |
Дивиденды
Дивидендная политика различается кардинально: CAKE обеспечивает 1,03% годовой доходности, EAT реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. Стаж непрерывных выплат: CAKE — 14 лет, EAT — 14 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат.
| Показатель | CAKE | EAT | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 1,03% | — | |
| Годовые дивиденды | $0,90 | $0,38 | |
| Коэфф. выплат | 30,96% | — | |
| Лет выплат | 14 | 14 | |
| CAGR дивидендов (5л) | 20,11% | -20,55% |
Сезонность (10 лет)
По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность CAKE приходится на январе (+6,72%), а EAT — на ноябре (+11,04%). Наименее удачные месяцы: CAKE — март (-5,37%), EAT — март (-6,70%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: март, сентябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: январь, апрель, июль, октябрь, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у EAT: +28,98% против +18,88%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — The Cheesecake Factory Incorporated или Brinker International, Inc.?
У кого выше рентабельность — CAKE или EAT?
Какие дивиденды у The Cheesecake Factory Incorporated и Brinker International, Inc.?
Какая компания крупнее по выручке — The Cheesecake Factory Incorporated или Brinker International, Inc.?
У кого выше маржинальность — CAKE или EAT?
Какая акция лучше по технике — CAKE или EAT?
Что лучше купить — CAKE или EAT?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 16.08.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией