Сравнение CAH vs VEEV

Тикер 1

Тикер 2

CAH30

10VEEV

Cardinal Health, Inc. (CAH) и Veeva Systems Inc. (VEEV) — прямые конкуренты в индустрии «Медицинские услуги», что делает их сравнение особенно показательным для инвесторов. По капитализации CAH крупнее в 1.8× (46,98 млрд $ vs 25,83 млрд $). По мультипликатору P/E VEEV оценён рынком дешевле: 29.83 против 30.03 у CAH. Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. CAH работает в убыток — ROE -55.72%, тогда как VEEV показывает рентабельность 13.41%. Отрицательный ROE означает, что компания разрушает акционерную стоимость. Чистая маржа VEEV — 28.44%, у CAH — 0.62%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. CAH выплачивает дивиденды с доходностью 1.03% годовых, тогда как VEEV дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. По техническому скорингу CAH сильнее: 54/100 против 31/100 у VEEV. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. В общем зачёте CAH уверенно лидирует со счётом 30:10. Перевес виден как в фундаментальных, так и в технических метриках.

Cardinal Health, Inc.

CAHNYSE

200,61 $+1,38 $ (+0,69%)

Здравоохранение · Медицинские услуги

Капитализация: 46,98 млрд $

ETP Rank4.0

Стоимость

6.6

Качество

4.5

Рост

7.6

Техника

5.0

Дивиденды

7.8

Прогнозы

8.0

Сезонность

3.0

Veeva Systems Inc.

VEEVNYSE

158,27 $-6,69 $ (-4,06%)

Здравоохранение · Медицинские услуги

Капитализация: 25,83 млрд $

ETP Rank6.4

Стоимость

4.7

Качество

8.2

Рост

8.9

Техника

3.0

Дивиденды

—

Прогнозы

9.0

Сезонность

8.0

Динамика цен

CAHVEEV

Фундаментальный анализ

По коэффициенту «цена/прибыль» лидирует VEEV с P/E 29.83 (у CAH — 30.03). Инвесторы, ориентированные на стоимость, отдадут предпочтение более дешёвому мультипликатору. По P/S (цена/выручка) CAH дешевле: 0.19 против 8.43. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. EV/EBITDA CAH — 16.98, у VEEV — 26.77. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. CAH работает в убыток — ROE -55.72%, тогда как VEEV показывает рентабельность 13.41%. Отрицательный ROE означает, что компания разрушает акционерную стоимость. VEEV удерживает чистую маржу на уровне 28.44%, опережая CAH (0.62%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у CAH — -3.15, у VEEV — 0.01. Обе компании поддерживают умеренный леверидж. Коэффициент текущей ликвидности CAH ниже 1 (0.91), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

CAHVEEV

Показатель	CAH	VEEV
Мультипликаторы оценки
P/E	30.03	29.83
P/B	-16.53	3.76
P/S	0.19	8.43
PEG	14.85	1.14
EV/EBITDA	16.98	26.77
Рентабельность
ROE	-55.72%	13.41%
ROA	2.75%	10.12%
Валовая маржа	3.68%	75.53%
Операц. маржа	0.92%	28.68%
Чистая маржа	0.62%	28.44%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	-3.15	0.01
Текущая ликв.	0.91	4.89
Быстрая ликв.	0.48	4.89
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	1.03%	0.00%
Коэфф. выплат	31.49%	0.00%
EPS	$6.63	$5.53
Балансовая стоим.	$-11.37	$43.90

Технический анализ

CAH набирает 54 из 100 по техническому скорингу, VEEV — 31 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): CAH — 53.0 (нейтральная зона), VEEV — 50.7 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. Обе акции ниже SMA 50: CAH на -2.0%, VEEV на -2.4%. Это медвежий краткосрочный сигнал. CAH выше SMA 200 (+4.6%), VEEV — ниже (-28.1%). Долгосрочный тренд в пользу CAH. ADX: CAH — 28.5 (выраженный тренд), VEEV — 12.6 (нет тренда). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. По бете CAH стабильнее (0.01 vs 0.69). Значение ниже 0.8 делает CAH защитной акцией. Дневная волатильность (ATR%) VEEV составляет 4.1%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

CAHVEEV

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	CAH	VEEV
Осцилляторы
RSI (14)	53.04	50.66
Stochastic %K	85.75	54.48
CCI (20)	60.24	-2.96
MFI	53.42	25.05
Williams %R	-14.25	-45.52
MACD гистограмма	1.96	0.60
Momentum (10)	15.33	-2.39
Тренд
ADX	28.49	12.59
Цена vs EMA 9	+2.19%	+1.63%
Цена vs EMA 20	+1.89%	+1.04%
Цена vs SMA 50	-2.04%	-2.44%
Цена vs SMA 200	+4.63%	-28.14%
Объём
CMF	0.03	-0.45
Volume Ratio	69.64	35.78
Волатильность и статистика
Beta	0.01	0.69
ATR %	2.66%	4.10%
Sharpe (1г)	0.88	-0.92
RS Rating	71.00	14.00
52w от хая	-14.12	-46.87
BB ширина	14.42	12.78

Финансовая отчётность

Годовая выручка (TTM): CAH — 222,58 млрд $, VEEV — 3,20 млрд $. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. Чистая прибыль: CAH — 1,56 млрд $, VEEV — 908,91 млн $. CAH генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): CAH — 1,85 млрд $, VEEV — 1,39 млрд $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	CAH	VEEV
Выручка	222,58 млрд $	3,20 млрд $
Чистая прибыль	1,56 млрд $	908,91 млн $
EPS (TTM)	$6.48	$5.55
Операц. Cash Flow	2,40 млрд $	1,42 млрд $
Free Cash Flow	1,85 млрд $	1,39 млрд $

Дивиденды

Дивидендная политика различается кардинально: CAH обеспечивает 1.03% годовой доходности, VEEV реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. CAH выплачивает дивиденды 13 лет подряд, тогда как VEEV не имеет дивидендной истории.

Показатель	CAH	VEEV
Див. доходность	1.03%	—
Годовые дивиденды	$1.54	—
Коэфф. выплат	31.49%	—
Лет выплат	13.00%	0.00%
CAGR дивидендов (5л)	-4.73%	—

Сезонность (10 лет)

Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для CAH — ноябре (+6.22%), для VEEV — мае (+6.86%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Наименее удачные месяцы: CAH — август (-2.69%), VEEV — декабрь (-5.96%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: сентябрь, декабрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: январь, июнь, июль, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у VEEV: +20.13% против +7.43%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

CAH

+3.3

-1.0

-1.3

-2.1

+1.8

-2.7

-0.6

+1.1

+6.2

-2.5

VEEV

+3.7

+0.3

+2.8

+1.3

+6.9

+4.5

+4.9

+3.6

-2.2

-1.6

+1.9

-6.0

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Cardinal Health, Inc. или Veeva Systems Inc.?

По соотношению цены к прибыли дешевле выглядит обе компании: P/E 29.83 против 30.03. Рекомендуется анализировать в комплексе с другими мультипликаторами.

У кого выше рентабельность — CAH или VEEV?

Рентабельность собственного капитала (ROE): CAH — -55.72%, VEEV — 13.41%. Преимущество у VEEV.

Какие дивиденды у Cardinal Health, Inc. и Veeva Systems Inc.?

Cardinal Health, Inc. выплачивает дивиденды с доходностью 1.03%. Veeva Systems Inc. дивиденды не платит, направляя прибыль на развитие бизнеса.

Какая компания крупнее по выручке — Cardinal Health, Inc. или Veeva Systems Inc.?

Выручка CAH за TTM — 222,58 млрд $, VEEV — 3,20 млрд $. CAH генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

У кого выше маржинальность — CAH или VEEV?

Чистая маржа CAH — 0.62%, VEEV — 28.44%. VEEV оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — CAH или VEEV?

Технический скоринг: CAH — 54/100, VEEV — 31/100. CAH имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — CAH или VEEV?

Однозначного ответа нет. Счёт 30:10 в пользу CAH по 43 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией