Сравнение CAH vs UNH

Тикер 1

Тикер 2

CAH15

26UNH

Инвесторы часто выбирают между CAH и UNH — двумя ведущими эмитентами в индустрии «Медицинские услуги». Детальный разбор метрик помогает определить, какая акция предлагает лучшее соотношение цены и качества. По капитализации UNH крупнее в 7.4× (347,35 млрд $ vs 46,98 млрд $). По коэффициенту «цена/прибыль» лидирует UNH с P/E 28.96 (у CAH — 30.03). Инвесторы, ориентированные на стоимость, отдадут предпочтение более дешёвому мультипликатору. ROE CAH отрицательный (-55.72%), что говорит об убыточности. UNH генерирует прибыль с ROE 12.40%. По этому критерию преимущество однозначно. Маржинальность: UNH — 2.68%, CAH — 0.62%. Оба показателя в рамках отраслевой нормы. UNH предлагает более высокую дивидендную доходность (2.31% vs 1.03%). Помимо текущей доходности, стоит оценить историю и стабильность выплат. По техническому скорингу UNH сильнее: 86/100 против 54/100 у CAH. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. В общем зачёте UNH уверенно лидирует со счётом 26:15. Перевес виден как в фундаментальных, так и в технических метриках.

Cardinal Health, Inc.

CAHNYSE

200,61 $+1,38 $ (+0,69%)

Здравоохранение · Медицинские услуги

Капитализация: 46,98 млрд $

ETP Rank4.0

Стоимость

6.6

Качество

4.5

Рост

7.6

Техника

5.0

Дивиденды

7.8

Прогнозы

8.0

Сезонность

3.0

UnitedHealth Group Incorporated

UNHNYSE

382,48 $-0,82 $ (-0,21%)

Здравоохранение · Медицинские услуги

Капитализация: 347,35 млрд $

ETP Rank5.6

Стоимость

6.3

Качество

5.9

Рост

4.0

Техника

7.0

Дивиденды

7.6

Прогнозы

6.5

Сезонность

5.0

Динамика цен

CAHUNH

Фундаментальный анализ

Если ориентироваться на P/E, UNH выглядит привлекательнее: 28.96 против 30.03. Разница невелика — обе акции оценены сопоставимо. По P/S (цена/выручка) CAH дешевле: 0.19 против 0.77. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. По EV/EBITDA UNH оценён ниже: 17.32 vs 16.98. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. ROE CAH отрицательный (-55.72%), что говорит об убыточности. UNH генерирует прибыль с ROE 12.40%. По этому критерию преимущество однозначно. По чистой рентабельности UNH впереди: 2.68% против 0.62% у CAH. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: CAH — -3.15, UNH — 0.75. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности. Коэффициент текущей ликвидности UNH ниже 1 (0.80), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

CAHUNH

Показатель	CAH	UNH
Мультипликаторы оценки
P/E	30.03	28.96
P/B	-16.53	3.36
P/S	0.19	0.77
PEG	14.85	-0.65
EV/EBITDA	16.98	17.32
Рентабельность
ROE	-55.72%	12.40%
ROA	2.75%	3.85%
Валовая маржа	3.68%	18.80%
Операц. маржа	0.92%	4.19%
Чистая маржа	0.62%	2.68%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	-3.15	0.75
Текущая ликв.	0.91	0.80
Быстрая ликв.	0.48	0.80
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	1.03%	2.31%
Коэфф. выплат	31.49%	66.50%
EPS	$6.63	$13.24
Балансовая стоим.	$-11.37	$115.74

Технический анализ

UNH набирает 86 из 100 по техническому скорингу, CAH — 54 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): CAH — 53.0 (нейтральная зона), UNH — 65.6 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. UNH торгуется выше SMA 50 (17.5%), тогда как CAH ниже этой средней (-2.0%). Положение выше скользящей средней подтверждает восходящий импульс. Сила тренда по ADX: CAH — 28.5 (выраженный тренд), UNH — 50.6 (выраженный тренд). По бете CAH стабильнее (0.01 vs 0.67). Значение ниже 0.8 делает CAH защитной акцией.

CAHUNH

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	CAH	UNH
Осцилляторы
RSI (14)	53.04	65.61
Stochastic %K	85.75	54.58
CCI (20)	60.24	56.60
MFI	53.42	45.77
Williams %R	-14.25	-45.42
MACD гистограмма	1.96	-1.65
Momentum (10)	15.33	16.02
Тренд
ADX	28.49	50.63
Цена vs EMA 9	+2.19%	-0.76%
Цена vs EMA 20	+1.89%	+2.86%
Цена vs SMA 50	-2.04%	+17.48%
Цена vs SMA 200	+4.63%	+19.07%
Объём
CMF	0.03	0.33
Volume Ratio	69.64	117.63
Волатильность и статистика
Beta	0.01	0.67
ATR %	2.66%	2.44%
Sharpe (1г)	0.88	0.61
RS Rating	71.00	67.00
52w от хая	-14.12	-5.16
BB ширина	14.42	14.98

Финансовая отчётность

Годовая выручка (TTM): CAH — 222,58 млрд $, UNH — 447,57 млрд $. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. Чистая прибыль: CAH — 1,56 млрд $, UNH — 12,06 млрд $. UNH генерирует больше чистой прибыли. FCF: CAH генерирует 1,85 млрд $, UNH — 16,07 млрд $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	CAH	UNH
Выручка	222,58 млрд $	447,57 млрд $
Чистая прибыль	1,56 млрд $	12,06 млрд $
EPS (TTM)	$6.48	$13.23
Операц. Cash Flow	2,40 млрд $	19,70 млрд $
Free Cash Flow	1,85 млрд $	16,07 млрд $

Дивиденды

Обе компании вознаграждают акционеров дивидендами. Текущая доходность CAH — 1.03%, UNH — 2.31%. Помимо текущей доходности, важно оценить стабильность выплат и темп их роста. CAH платит дивиденды 13 лет подряд, UNH — 14. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю. Коэффициент выплат (Payout Ratio): CAH — 31.49%, UNH — 66.50%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.

Показатель	CAH	UNH
Див. доходность	1.03%	2.31%
Годовые дивиденды	$1.54	$2.21
Коэфф. выплат	31.49%	66.50%
Лет выплат	13.00%	14.00%
CAGR дивидендов (5л)	-4.73%	-16.97%

Сезонность (10 лет)

Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для CAH — ноябре (+6.22%), для UNH — ноябре (+5.72%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Слабые месяцы: для CAH — август (-2.69%), для UNH — февраль (-3.00%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: май, сентябрь, декабрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: июнь, июль, октябрь, ноябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у UNH: +14.92% против +7.43%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

CAH

+3.3

-1.0

-1.3

-2.1

+1.8

-2.7

-0.6

+1.1

+6.2

-2.5

UNH

-1.5

-3.0

+1.2

+4.9

-0.8

+1.4

+1.7

+2.6

-0.1

+4.3

+5.7

-1.5

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Cardinal Health, Inc. или UnitedHealth Group Incorporated?

По соотношению цены к прибыли дешевле выглядит обе компании: P/E 28.96 против 30.03. Рекомендуется анализировать в комплексе с другими мультипликаторами.

У кого выше рентабельность — CAH или UNH?

ROE CAH — -55.72%, UNH — 12.40%. UNH демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.

Какие дивиденды у Cardinal Health, Inc. и UnitedHealth Group Incorporated?

Обе компании платят дивиденды. Доходность CAH — 1.03%, UNH — 2.31%. При выборе стоит учитывать историю выплат и коэффициент Payout Ratio.

Какая компания крупнее по выручке — Cardinal Health, Inc. или UnitedHealth Group Incorporated?

По объёму выручки: CAH — 222,58 млрд $, UNH — 447,57 млрд $. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

У кого выше маржинальность — CAH или UNH?

Чистая маржа CAH — 0.62%, UNH — 2.68%. UNH оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — CAH или UNH?

Технический скоринг: CAH — 54/100, UNH — 86/100. UNH имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — CAH или UNH?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 47 метрик CAH выигрывает 15, UNH — 26. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией