Сравнение CAH vs HUM

Тикер 1

Тикер 2

CAH17

25HUM

Cardinal Health, Inc. (CAH) и Humana Inc. (HUM) представляют одну индустрию — «Медицинские услуги». Такое сравнение наиболее информативно, поскольку компании оперируют в схожих рыночных условиях. Если ориентироваться на P/E, CAH выглядит привлекательнее: 30.03 против 32.38. Разница невелика — обе акции оценены сопоставимо. CAH работает в убыток — ROE -55.72%, тогда как HUM показывает рентабельность 6.19%. Отрицательный ROE означает, что компания разрушает акционерную стоимость. Чистая маржа HUM — 0.82%, у CAH — 0.62%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Дивидендная доходность HUM составляет 1.16%, у CAH — 1.03%. Обе компании вознаграждают акционеров выплатами, но с разной щедростью. HUM набирает 73 из 100 по техническому скорингу, CAH — 54 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. Итоговый счёт 25:17 в пользу HUM. По совокупности показателей компания выглядит привлекательнее для инвестора, хотя окончательное решение зависит от индивидуальной стратегии.

Cardinal Health, Inc.

CAHNYSE

200,61 $+1,38 $ (+0,69%)

Здравоохранение · Медицинские услуги

Капитализация: 46,98 млрд $

ETP Rank4.0

Стоимость

6.6

Качество

4.5

Рост

7.6

Техника

5.0

Дивиденды

7.8

Прогнозы

8.0

Сезонность

3.0

Humana Inc.

HUMNYSE

303,68 $-0,42 $ (-0,14%)

Здравоохранение · Медицинские услуги

Капитализация: 36,46 млрд $

ETP Rank6.0

Стоимость

7.3

Качество

5.0

Рост

5.0

Техника

7.0

Дивиденды

7.8

Прогнозы

4.5

Сезонность

5.0

Динамика цен

CAHHUM

Фундаментальный анализ

CAH торгуется с P/E 30.03, тогда как HUM — с P/E 32.38. При анализе стоит учитывать также P/S и EV/EBITDA для полной картины. По соотношению цены к выручке (P/S) CAH оценён ниже: 0.19 против 0.27. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. EV/EBITDA HUM — 15.98, у CAH — 16.98. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. CAH работает в убыток — ROE -55.72%, тогда как HUM показывает рентабельность 6.19%. Отрицательный ROE означает, что компания разрушает акционерную стоимость. HUM удерживает чистую маржу на уровне 0.82%, опережая CAH (0.62%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у CAH — -3.15, у HUM — 0.75. Обе компании поддерживают умеренный леверидж. Коэффициент текущей ликвидности CAH ниже 1 (0.91), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

CAHHUM

Показатель	CAH	HUM
Мультипликаторы оценки
P/E	30.03	32.38
P/B	-16.53	1.97
P/S	0.19	0.27
PEG	14.85	-0.96
EV/EBITDA	16.98	15.98
Рентабельность
ROE	-55.72%	6.19%
ROA	2.75%	2.04%
Валовая маржа	3.68%	14.01%
Операц. маржа	0.92%	1.01%
Чистая маржа	0.62%	0.82%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	-3.15	0.75
Текущая ликв.	0.91	1.26
Быстрая ликв.	0.48	1.26
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	1.03%	1.16%
Коэфф. выплат	31.49%	37.96%
EPS	$6.63	$9.39
Балансовая стоим.	$-11.37	$154.95

Технический анализ

Техническая картина в пользу HUM: скоринг 73/100 vs 54/100. Значение выше 70 указывает на устойчивый бычий тренд. По RSI: CAH — 53.0, HUM — 80.1. CAH в зоне нейтральная зона, а HUM — зона перекупленности, что может создать расхождение в краткосрочной динамике. Относительно SMA 50 ситуация различается: HUM выше на 41.3%, CAH — ниже на -2.0%. Это может указывать на расхождение в краткосрочных трендах. ADX: CAH — 28.5 (выраженный тренд), HUM — 49.8 (выраженный тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. Волатильность: бета CAH — 0.01, HUM — 0.60. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) HUM составляет 3.9%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

CAHHUM

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	CAH	HUM
Осцилляторы
RSI (14)	53.04	80.10
Stochastic %K	85.75	86.38
CCI (20)	60.24	101.34
MFI	53.42	72.66
Williams %R	-14.25	-13.62
MACD гистограмма	1.96	3.57
Momentum (10)	15.33	57.77
Тренд
ADX	28.49	49.76
Цена vs EMA 9	+2.19%	+3.60%
Цена vs EMA 20	+1.89%	+13.18%
Цена vs SMA 50	-2.04%	+41.33%
Цена vs SMA 200	+4.63%	+24.14%
Объём
CMF	0.03	0.30
Volume Ratio	69.64	64.19
Волатильность и статистика
Beta	0.01	0.60
ATR %	2.66%	3.91%
Sharpe (1г)	0.88	0.73
RS Rating	71.00	64.00
52w от хая	-14.12	-3.64
BB ширина	14.42	51.75

Финансовая отчётность

По объёму выручки: CAH генерирует 222,58 млрд $, HUM — 129,66 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Чистая прибыль: CAH — 1,56 млрд $, HUM — 1,19 млрд $. CAH генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): CAH — 1,85 млрд $, HUM — 375 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	CAH	HUM
Выручка	222,58 млрд $	129,66 млрд $
Чистая прибыль	1,56 млрд $	1,19 млрд $
EPS (TTM)	$6.48	$9.87
Операц. Cash Flow	2,40 млрд $	921 млн $
Free Cash Flow	1,85 млрд $	375 млн $

Дивиденды

Дивидендная доходность: CAH платит 1.03%, HUM — 1.16%. При выборе между ними стоит учитывать коэффициент выплат (payout ratio) и прогнозируемый рост дивидендов. Стаж непрерывных выплат: CAH — 13 лет, HUM — 13 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. Коэффициент выплат (Payout Ratio): CAH — 31.49%, HUM — 37.96%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.

Показатель	CAH	HUM
Див. доходность	1.03%	1.16%
Годовые дивиденды	$1.54	$1.77
Коэфф. выплат	31.49%	37.96%
Лет выплат	13.00%	13.00%
CAGR дивидендов (5л)	-4.73%	-8.76%

Сезонность (10 лет)

За 10 лет CAH показывает лучшую среднюю доходность в ноябре (+6.22%), HUM — в апреле (+5.51%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Наименее удачные месяцы: CAH — август (-2.69%), HUM — январь (-4.08%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: март, сентябрь, декабрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: июнь, октябрь, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у HUM: +7.68% против +7.43%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

CAH

+3.3

-1.0

-1.3

-2.1

+1.8

-2.7

-0.6

+1.1

+6.2

-2.5

HUM

-4.1

-0.7

-1.9

+5.5

+1.0

+1.1

+0.9

+3.9

-4.1

+4.9

+3.5

-2.5

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Cardinal Health, Inc. или Humana Inc.?

Мультипликатор P/E у Cardinal Health, Inc. ниже (30.03 vs 32.38), что может указывать на стоимостную привлекательность. Но низкий P/E иногда отражает ограниченные перспективы роста.

У кого выше рентабельность — CAH или HUM?

Рентабельность собственного капитала (ROE): CAH — -55.72%, HUM — 6.19%. Преимущество у HUM.

Какие дивиденды у Cardinal Health, Inc. и Humana Inc.?

Обе компании платят дивиденды. Доходность CAH — 1.03%, HUM — 1.16%. При выборе стоит учитывать историю выплат и коэффициент Payout Ratio.

Какая компания крупнее по выручке — Cardinal Health, Inc. или Humana Inc.?

Выручка CAH за TTM — 222,58 млрд $, HUM — 129,66 млрд $. CAH генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

У кого выше маржинальность — CAH или HUM?

Чистая маржа CAH — 0.62%, HUM — 0.82%. HUM оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — CAH или HUM?

Технический скоринг: CAH — 54/100, HUM — 73/100. HUM имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — CAH или HUM?

Однозначного ответа нет. Счёт 17:25 в пользу HUM по 47 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией