Сравнение CAH vs HQY

Тикер 1

Тикер 2

CAH23

19HQY

Сравнение Cardinal Health, Inc. (CAH) и HealthEquity, Inc. (HQY) — классический случай выбора внутри одной индустрии: «Медицинские услуги». Разберём, кто из них сильнее по цифрам. По капитализации CAH крупнее в 6.5× (46,98 млрд $ vs 7,25 млрд $). Стоимостная оценка в пользу CAH — P/E 30.03 vs 35.04 у HQY. Однако P/E следует рассматривать в контексте темпов роста прибыли. CAH работает в убыток — ROE -55.72%, тогда как HQY показывает рентабельность 10.11%. Отрицательный ROE означает, что компания разрушает акционерную стоимость. Чистая маржа HQY — 16.38%, у CAH — 0.62%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. CAH выплачивает дивиденды с доходностью 1.03% годовых, тогда как HQY дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. Техническая картина в пользу HQY: скоринг 69/100 vs 54/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. Итог: 23:19 — ни одна сторона не доминирует. В таких ситуациях решающим становится горизонт инвестирования и склонность к риску.

Cardinal Health, Inc.

CAHNYSE

200,61 $+1,38 $ (+0,69%)

Здравоохранение · Медицинские услуги

Капитализация: 46,98 млрд $

ETP Rank4.0

Стоимость

6.6

Качество

4.5

Рост

7.6

Техника

5.0

Дивиденды

7.8

Прогнозы

8.0

Сезонность

3.0

HealthEquity, Inc.

HQYNASDAQ

86,43 $-1,12 $ (-1,28%)

Здравоохранение · Медицинские услуги

Капитализация: 7,25 млрд $

ETP Rank6.1

Стоимость

4.9

Качество

7.1

Рост

8.4

Техника

4.0

Дивиденды

—

Прогнозы

8.0

Сезонность

8.0

Динамика цен

CAHHQY

Фундаментальный анализ

По мультипликатору P/E CAH оценён рынком дешевле: 30.03 против 35.04 у HQY (разница составляет 14.3%). Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. Мультипликатор P/S также в пользу CAH: 0.19 vs 5.59 у HQY. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. EV/EBITDA CAH — 16.98, у HQY — 24.88. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. CAH работает в убыток — ROE -55.72%, тогда как HQY показывает рентабельность 10.11%. Отрицательный ROE означает, что компания разрушает акционерную стоимость. HQY удерживает чистую маржу на уровне 16.38%, опережая CAH (0.62%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у CAH — -3.15, у HQY — 0.48. Обе компании поддерживают умеренный леверидж. Коэффициент текущей ликвидности CAH ниже 1 (0.91), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

CAHHQY

Показатель	CAH	HQY
Мультипликаторы оценки
P/E	30.03	35.04
P/B	-16.53	3.58
P/S	0.19	5.59
PEG	14.85	0.28
EV/EBITDA	16.98	24.88
Рентабельность
ROE	-55.72%	10.11%
ROA	2.75%	6.27%
Валовая маржа	3.68%	69.52%
Операц. маржа	0.92%	24.55%
Чистая маржа	0.62%	16.38%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	-3.15	0.48
Текущая ликв.	0.91	3.27
Быстрая ликв.	0.48	3.27
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	1.03%	0.00%
Коэфф. выплат	31.49%	0.00%
EPS	$6.63	$2.50
Балансовая стоим.	$-11.37	$24.46

Технический анализ

По техническому скорингу HQY сильнее: 69/100 против 54/100 у CAH. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у CAH составляет 53.0 (нейтральная зона), у HQY — 62.9 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. Относительно SMA 50 ситуация различается: HQY выше на 5.2%, CAH — ниже на -2.0%. Это может указывать на расхождение в краткосрочных трендах. CAH выше SMA 200 (+4.6%), HQY — ниже (-2.4%). Долгосрочный тренд в пользу CAH. ADX: CAH — 28.5 (выраженный тренд), HQY — 12.7 (нет тренда). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. CAH менее волатилен — бета 0.01 против 0.94 у HQY. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) HQY составляет 3.3%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

CAHHQY

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	CAH	HQY
Осцилляторы
RSI (14)	53.04	62.89
Stochastic %K	85.75	97.88
CCI (20)	60.24	241.14
MFI	53.42	75.40
Williams %R	-14.25	-2.12
MACD гистограмма	1.96	0.36
Momentum (10)	15.33	4.30
Тренд
ADX	28.49	12.66
Цена vs EMA 9	+2.19%	+3.10%
Цена vs EMA 20	+1.89%	+3.98%
Цена vs SMA 50	-2.04%	+5.20%
Цена vs SMA 200	+4.63%	-2.39%
Объём
CMF	0.03	0.16
Volume Ratio	69.64	151.12
Волатильность и статистика
Beta	0.01	0.94
ATR %	2.66%	3.26%
Sharpe (1г)	0.88	-0.37
RS Rating	71.00	30.00
52w от хая	-14.12	-25.91
BB ширина	14.42	9.09

Финансовая отчётность

Выручка за последние 12 месяцев (TTM): CAH — 222,58 млрд $, HQY — 1,31 млрд $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Чистая прибыль: CAH — 1,56 млрд $, HQY — 215,20 млн $. CAH генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): CAH — 1,85 млрд $, HQY — 455,13 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	CAH	HQY
Выручка	222,58 млрд $	1,31 млрд $
Чистая прибыль	1,56 млрд $	215,20 млн $
EPS (TTM)	$6.48	$2.50
Операц. Cash Flow	2,40 млрд $	457,09 млн $
Free Cash Flow	1,85 млрд $	455,13 млн $

Дивиденды

Дивидендная политика различается кардинально: CAH обеспечивает 1.03% годовой доходности, HQY реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. CAH выплачивает дивиденды 13 лет подряд, тогда как HQY не имеет дивидендной истории.

Показатель	CAH	HQY
Див. доходность	1.03%	—
Годовые дивиденды	$1.54	—
Коэфф. выплат	31.49%	—
Лет выплат	13.00%	0.00%
CAGR дивидендов (5л)	-4.73%	—

Сезонность (10 лет)

По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность CAH приходится на ноябре (+6.22%), а HQY — на ноябре (+6.45%). Наименее удачные месяцы: CAH — август (-2.69%), HQY — декабрь (-7.63%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: март, декабрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: январь, февраль, июнь, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у HQY: +23.24% против +7.43%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

CAH

+3.3

-1.0

-1.3

-2.1

+1.8

-2.7

-0.6

+1.1

+6.2

-2.5

HQY

+5.9

+4.0

-2.3

+2.6

+5.5

+3.4

-1.1

+1.1

+4.4

+0.8

+6.5

-7.6

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Cardinal Health, Inc. или HealthEquity, Inc.?

По P/E Cardinal Health, Inc. оценена ниже: 30.03 против 35.04. Однако P/E — лишь один из мультипликаторов; стоит учитывать также P/B, P/S и EV/EBITDA для объёмной оценки.

У кого выше рентабельность — CAH или HQY?

Рентабельность собственного капитала (ROE): CAH — -55.72%, HQY — 10.11%. Преимущество у HQY.

Какие дивиденды у Cardinal Health, Inc. и HealthEquity, Inc.?

Cardinal Health, Inc. выплачивает дивиденды с доходностью 1.03%. HealthEquity, Inc. дивиденды не платит, направляя прибыль на развитие бизнеса.

Какая компания крупнее по выручке — Cardinal Health, Inc. или HealthEquity, Inc.?

Выручка CAH за TTM — 222,58 млрд $, HQY — 1,31 млрд $. CAH генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

У кого выше маржинальность — CAH или HQY?

Чистая маржа CAH — 0.62%, HQY — 16.38%. HQY оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — CAH или HQY?

Технический скоринг: CAH — 54/100, HQY — 69/100. HQY имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — CAH или HQY?

Однозначного ответа нет. Счёт 23:19 в пользу CAH по 43 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией