Сравнение CAH vs HQY
Динамика цен
Фундаментальный анализ
По мультипликатору P/E CAH оценён рынком дешевле: 31,81 против 39,11 у HQY. Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. Мультипликатор P/S также в пользу CAH: 0,21 vs 6,60 у HQY. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. EV/EBITDA CAH — 17,04, у HQY — 20,82. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. CAH работает в убыток — ROE -59,73%, тогда как HQY показывает рентабельность 10,94%. Отрицательный ROE означает, что компания разрушает акционерную стоимость. HQY удерживает чистую маржу на уровне 17,25%, опережая CAH (0,67%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у CAH — -3,45, у HQY — 0,48. Обе компании поддерживают умеренный леверидж. Коэффициент текущей ликвидности CAH ниже 1 (0,88), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | CAH | HQY | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 31,81 | 39,11 | |
| P/B | -18,93 | 4,35 | |
| P/S | 0,21 | 6,60 | |
| PEG | 2,57 | 0,42 | |
| EV/EBITDA | 17,04 | 20,82 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | -59,73% | 10,94% | |
| ROA | 2,99% | 6,98% | |
| Валовая маржа | 3,84% | 72,70% | |
| Операц. маржа | 1,03% | 25,50% | |
| Чистая маржа | 0,67% | 17,25% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | -3,45 | 0,48 | |
| Текущая ликв. | 0,88 | 3,44 | |
| Быстрая ликв. | 0,49 | 3,44 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 0,89% | 0,00% | |
| Коэфф. выплат | 28,65% | 0,00% | |
| EPS | $7,26 | $2,73 | |
| Балансовая стоим. | -$11,54 | $24,25 | |
Технический анализ
По техническому скорингу HQY сильнее: 81/100 против 64/100 у CAH. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у CAH составляет 49,4 (нейтральная зона), у HQY — 64,5 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. CAH и HQY находятся выше 50-дневной скользящей средней (+1,2% и +11,6% соответственно). Позитивный технический сигнал для обоих. ADX: CAH — 23,2 (слабый тренд), HQY — 42,5 (выраженный тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. CAH менее волатилен — бета -0,08 против 0,63 у HQY. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность.
| Индикатор | CAH | HQY | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 49,41 | 64,50 | |
| Stochastic %K | 19,45 | 83,41 | |
| CCI (20) | 1,77 | 90,46 | |
| MFI | 51,07 | 70,42 | |
| Williams %R | -80,55 | -16,59 | |
| MACD гистограмма | -0,14 | 0,04 | |
| Momentum (10) | 4,17 | 4,60 | |
| Тренд | |||
| ADX | 23,17 | 42,47 | |
| Цена vs EMA 9 | -1,45% | +1,02% | |
| Цена vs EMA 20 | -0,74% | +3,66% | |
| Цена vs SMA 50 | +1,22% | +11,56% | |
| Цена vs SMA 200 | +8,96% | +18,59% | |
| Объём | |||
| CMF | -0,04 | 0,10 | |
| Volume Ratio | 119,85 | 131,69 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | -0,08 | 0,63 | |
| ATR % | 2,81% | 2,90% | |
| Sharpe (1г) | 1,49 | 0,51 | |
| RS Rating | 84,00 | 52,00 | |
| 52w от хая | -10,48 | -1,89 | |
| BB ширина | 8,78 | 15,22 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): CAH — 254,25 млрд $, HQY — 1,31 млрд $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Динамика выручки в пользу CAH: +14,20% г/г vs +9,50%. Обе компании растут, но с разной скоростью. Чистая прибыль: CAH — 1,71 млрд $, HQY — 215,20 млн $. CAH генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): CAH — 4,53 млрд $, HQY — 455,13 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | CAH | HQY | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 254,25 млрд $ | 1,31 млрд $ | |
| Рост выручки (г/г) | +14.20% | +9.50% | |
| Чистая прибыль | 1,71 млрд $ | 215,20 млн $ | |
| Рост прибыли (г/г) | +9.80% | +122.50% | |
| EPS (TTM) | $7,27 | $2,50 | |
| Операц. Cash Flow | 5,17 млрд $ | 457,09 млн $ | |
| Free Cash Flow | 4,53 млрд $ | 455,13 млн $ |
Дивиденды
Дивидендная политика различается кардинально: CAH обеспечивает 0,89% годовой доходности, HQY реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. CAH выплачивает дивиденды 13 лет подряд, тогда как HQY не имеет дивидендной истории.
| Показатель | CAH | HQY | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 0,89% | — | |
| Годовые дивиденды | $2,05 | — | |
| Коэфф. выплат | 28,65% | — | |
| Лет выплат | 13 | 0 | |
| CAGR дивидендов (5л) | 0,94% | — |
Сезонность (10 лет)
По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность CAH приходится на ноябре (+6,22%), а HQY — на ноябре (+6,45%). Наименее удачные месяцы: CAH — август (-2,69%), HQY — декабрь (-7,63%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: март, декабрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: январь, февраль, июнь, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у HQY: +23,94% против +9,05%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Cardinal Health, Inc. или HealthEquity, Inc.?
У кого выше рентабельность — CAH или HQY?
Какие дивиденды у Cardinal Health, Inc. и HealthEquity, Inc.?
Какая компания крупнее по выручке — Cardinal Health, Inc. или HealthEquity, Inc.?
У кого выше маржинальность — CAH или HQY?
Какая акция лучше по технике — CAH или HQY?
Что лучше купить — CAH или HQY?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 14.08.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией