Сравнение CAH vs COR

Тикер 1

Тикер 2

CAH24

18COR

Cardinal Health, Inc. (CAH) и Cencora, Inc. (COR) представляют одну индустрию — «Медицинские услуги». Такое сравнение наиболее информативно, поскольку компании оперируют в схожих рыночных условиях. COR торгуется с P/E 20.21, тогда как CAH — с P/E 30.03. Столь заметная разница в оценке часто отражает различия в темпах роста или уровне риска. CAH работает в убыток — ROE -55.72%, тогда как COR показывает рентабельность 115.93%. Отрицательный ROE означает, что компания разрушает акционерную стоимость. COR удерживает чистую маржу на уровне 0.78%, опережая CAH (0.62%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Дивидендная доходность CAH составляет 1.03%, у COR — 0.89%. Обе компании вознаграждают акционеров выплатами, но с разной щедростью. CAH набирает 54 из 100 по техническому скорингу, COR — 26 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. CAH побеждает по числу метрик: 24 против 18 у COR. Это не гарантирует лучшую доходность в будущем, но указывает на текущее фундаментально-техническое преимущество.

Cardinal Health, Inc.

CAHNYSE

200,61 $+1,38 $ (+0,69%)

Здравоохранение · Медицинские услуги

Капитализация: 46,98 млрд $

ETP Rank4.0

Стоимость

6.6

Качество

4.5

Рост

7.6

Техника

5.0

Дивиденды

7.8

Прогнозы

8.0

Сезонность

3.0

Cencora, Inc.

CORNYSE

265,44 $+0,69 $ (+0,26%)

Здравоохранение · Медицинские услуги

Капитализация: 51,64 млрд $

ETP Rank6.4

Стоимость

7.4

Качество

6.1

Рост

6.5

Техника

3.0

Дивиденды

6.8

Прогнозы

8.5

Сезонность

6.0

Динамика цен

CAHCOR

Фундаментальный анализ

Стоимостная оценка в пользу COR — P/E 20.21 vs 30.03 у CAH. Разрыв существенный, что заслуживает внимания при формировании позиции. По соотношению цены к выручке (P/S) COR оценён ниже: 0.16 против 0.19. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. EV/EBITDA COR — 15.04, у CAH — 16.98. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. CAH работает в убыток — ROE -55.72%, тогда как COR показывает рентабельность 115.93%. Отрицательный ROE означает, что компания разрушает акционерную стоимость. Чистая маржа COR — 0.78%, у CAH — 0.62%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Долговая нагрузка COR значительно выше: D/E 3.65 vs -3.15 у CAH. При росте процентных ставок это может создать дополнительное давление на прибыль. Коэффициент текущей ликвидности CAH ниже 1 (0.91), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

CAHCOR

Показатель	CAH	COR
Мультипликаторы оценки
P/E	30.03	20.21
P/B	-16.53	15.16
P/S	0.19	0.16
PEG	14.85	0.40
EV/EBITDA	16.98	15.04
Рентабельность
ROE	-55.72%	115.93%
ROA	2.75%	3.12%
Валовая маржа	3.68%	3.47%
Операц. маржа	0.92%	1.28%
Чистая маржа	0.62%	0.78%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	-3.15	3.65
Текущая ликв.	0.91	0.95
Быстрая ликв.	0.48	0.59
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	1.03%	0.89%
Коэфф. выплат	31.49%	18.01%
EPS	$6.63	$13.10
Балансовая стоим.	$-11.37	$18.43

Технический анализ

Техническая картина в пользу CAH: скоринг 54/100 vs 26/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. По RSI: CAH — 53.0, COR — 34.5. Обе акции находятся в одной зоне. Обе акции ниже SMA 50: CAH на -2.0%, COR на -13.9%. Это медвежий краткосрочный сигнал. CAH выше SMA 200 (+4.6%), COR — ниже (-18.9%). Долгосрочный тренд в пользу CAH. ADX: CAH — 28.5 (выраженный тренд), COR — 53.4 (выраженный тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. Волатильность: бета COR — 0.01, CAH — 0.01. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) COR составляет 3.5%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

CAHCOR

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	CAH	COR
Осцилляторы
RSI (14)	53.04	34.47
Stochastic %K	85.75	30.52
CCI (20)	60.24	-46.58
MFI	53.42	63.03
Williams %R	-14.25	-69.48
MACD гистограмма	1.96	0.06
Momentum (10)	15.33	12.01
Тренд
ADX	28.49	53.44
Цена vs EMA 9	+2.19%	-0.36%
Цена vs EMA 20	+1.89%	-4.86%
Цена vs SMA 50	-2.04%	-13.93%
Цена vs SMA 200	+4.63%	-18.95%
Объём
CMF	0.03	-0.02
Volume Ratio	69.64	78.72
Волатильность и статистика
Beta	0.01	0.01
ATR %	2.66%	3.53%
Sharpe (1г)	0.88	-0.35
RS Rating	71.00	34.00
52w от хая	-14.12	-29.87
BB ширина	14.42	34.66

Финансовая отчётность

По объёму выручки: CAH генерирует 222,58 млрд $, COR — 321,33 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Чистая прибыль: CAH — 1,56 млрд $, COR — 1,55 млрд $. COR генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): CAH — 1,85 млрд $, COR — 3,21 млрд $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	CAH	COR
Выручка	222,58 млрд $	321,33 млрд $
Чистая прибыль	1,56 млрд $	1,55 млрд $
EPS (TTM)	$6.48	$8.02
Операц. Cash Flow	2,40 млрд $	3,88 млрд $
Free Cash Flow	1,85 млрд $	3,21 млрд $

Дивиденды

Дивидендная доходность: CAH платит 1.03%, COR — 0.89%. При выборе между ними стоит учитывать коэффициент выплат (payout ratio) и прогнозируемый рост дивидендов. Стаж непрерывных выплат: CAH — 13 лет, COR — 10 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. Коэффициент выплат (Payout Ratio): CAH — 31.49%, COR — 18.01%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.

Показатель	CAH	COR
Див. доходность	1.03%	0.89%
Годовые дивиденды	$1.54	$1.20
Коэфф. выплат	31.49%	18.01%
Лет выплат	13.00%	10.00%
CAGR дивидендов (5л)	-4.73%	-7.58%

Сезонность (10 лет)

За 10 лет CAH показывает лучшую среднюю доходность в ноябре (+6.22%), COR — в ноябре (+5.33%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Наименее удачные месяцы: CAH — август (-2.69%), COR — август (-2.41%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: август, сентябрь, декабрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: январь, июнь, июль, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у COR: +10.48% против +7.43%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

CAH

+3.3

-1.0

-1.3

-2.1

+1.8

-2.7

-0.6

+1.1

+6.2

-2.5

COR

+5.1

-0.9

+0.6

+0.4

+0.6

+2.7

+1.1

-2.4

-1.0

+0.8

+5.3

-1.8

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Cardinal Health, Inc. или Cencora, Inc.?

Мультипликатор P/E у Cencora, Inc. ниже (20.21 vs 30.03), что может указывать на стоимостную привлекательность. Но низкий P/E иногда отражает ограниченные перспективы роста.

У кого выше рентабельность — CAH или COR?

Рентабельность собственного капитала (ROE): CAH — -55.72%, COR — 115.93%. Преимущество у COR.

Какие дивиденды у Cardinal Health, Inc. и Cencora, Inc.?

Обе компании платят дивиденды. Доходность CAH — 1.03%, COR — 0.89%. При выборе стоит учитывать историю выплат и коэффициент Payout Ratio.

Какая компания крупнее по выручке — Cardinal Health, Inc. или Cencora, Inc.?

Выручка CAH за TTM — 222,58 млрд $, COR — 321,33 млрд $. COR генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

У кого выше маржинальность — CAH или COR?

Чистая маржа CAH — 0.62%, COR — 0.78%. COR оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — CAH или COR?

Технический скоринг: CAH — 54/100, COR — 26/100. CAH имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — CAH или COR?

Однозначного ответа нет. Счёт 24:18 в пользу CAH по 47 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией