Сравнение CAH vs CNC
Динамика цен
Фундаментальный анализ
CNC имеет отрицательный P/E (-4.45), что указывает на убыточность. Сравнивать по P/E не корректно — CAH прибылен с P/E 30.03. Для сопоставления лучше использовать P/S и EV/EBITDA. Мультипликатор P/S также в пользу CNC: 0.15 vs 0.19 у CAH. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. CNC убыточен — чистая маржа -3.25%. Компания тратит больше, чем зарабатывает, что при длительном сохранении такого тренда создаёт риски для акционеров. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у CAH — -3.15, у CNC — 0.76. Обе компании поддерживают умеренный леверидж. Коэффициент текущей ликвидности CAH ниже 1 (0.91), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | CAH | CNC | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 30.03 | -4.45 | |
| P/B | -16.53 | 1.34 | |
| P/S | 0.19 | 0.15 | |
| PEG | 14.85 | 0.02 | |
| EV/EBITDA | 16.98 | -4.67 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | -55.72% | -28.72% | |
| ROA | 2.75% | -7.94% | |
| Валовая маржа | 3.68% | 14.93% | |
| Операц. маржа | 0.92% | -3.68% | |
| Чистая маржа | 0.62% | -3.25% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | -3.15 | 0.76 | |
| Текущая ликв. | 0.91 | 1.12 | |
| Быстрая ликв. | 0.48 | 1.12 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 1.03% | 0.00% | |
| Коэфф. выплат | 31.49% | 0.00% | |
| EPS | $6.63 | $-13.09 | |
| Балансовая стоим. | $-11.37 | $43.75 | |
Технический анализ
По техническому скорингу CNC сильнее: 83/100 против 54/100 у CAH. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у CAH составляет 53.0 (нейтральная зона), у CNC — 76.5 (зона перекупленности). Значение выше 70 сигнализирует о возможной коррекции. Относительно SMA 50 ситуация различается: CNC выше на 35.8%, CAH — ниже на -2.0%. Это может указывать на расхождение в краткосрочных трендах. ADX: CAH — 28.5 (выраженный тренд), CNC — 55.3 (выраженный тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. CAH менее волатилен — бета 0.01 против 0.38 у CNC. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) CNC составляет 3.4%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | CAH | CNC | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 53.04 | 76.49 | |
| Stochastic %K | 85.75 | 71.69 | |
| CCI (20) | 60.24 | 86.11 | |
| MFI | 53.42 | 75.14 | |
| Williams %R | -14.25 | -28.31 | |
| MACD гистограмма | 1.96 | -0.06 | |
| Momentum (10) | 15.33 | 2.95 | |
| Тренд | |||
| ADX | 28.49 | 55.29 | |
| Цена vs EMA 9 | +2.19% | +1.37% | |
| Цена vs EMA 20 | +1.89% | +8.63% | |
| Цена vs SMA 50 | -2.04% | +35.82% | |
| Цена vs SMA 200 | +4.63% | +50.68% | |
| Объём | |||
| CMF | 0.03 | 0.37 | |
| Volume Ratio | 69.64 | 32.77 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.01 | 0.38 | |
| ATR % | 2.66% | 3.42% | |
| Sharpe (1г) | 0.88 | 0.20 | |
| RS Rating | 71.00 | 39.00 | |
| 52w от хая | -14.12 | -6.35 | |
| BB ширина | 14.42 | 41.08 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): CAH — 222,58 млрд $, CNC — 194,78 млрд $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. По чистой прибыли ситуация полярная: CAH зарабатывает 1,56 млрд $, а CNC фиксирует убыток (-6,67 млрд $). Инвестору стоит оценить причины и перспективы выхода на прибыль. Свободный денежный поток (FCF): CAH — 1,85 млрд $, CNC — 4,32 млрд $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | CAH | CNC | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 222,58 млрд $ | 194,78 млрд $ | |
| Чистая прибыль | 1,56 млрд $ | -6,67 млрд $ | |
| EPS (TTM) | $6.48 | $-13.61 | |
| Операц. Cash Flow | 2,40 млрд $ | 5,09 млрд $ | |
| Free Cash Flow | 1,85 млрд $ | 4,32 млрд $ |
Дивиденды
Дивидендная политика различается кардинально: CAH обеспечивает 1.03% годовой доходности, CNC реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. CAH выплачивает дивиденды 13 лет подряд, тогда как CNC не имеет дивидендной истории.
| Показатель | CAH | CNC | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 1.03% | — | |
| Годовые дивиденды | $1.54 | — | |
| Коэфф. выплат | 31.49% | — | |
| Лет выплат | 13.00% | 0.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | -4.73% | — |
Сезонность (10 лет)
По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность CAH приходится на ноябре (+6.22%), а CNC — на апреле (+6.33%). Наименее удачные месяцы: CAH — август (-2.69%), CNC — февраль (-3.25%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: март, август, декабрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: январь, июнь, октябрь, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у CNC: +10.34% против +7.43%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Cardinal Health, Inc. или Centene Corporation?
У кого выше рентабельность — CAH или CNC?
Какие дивиденды у Cardinal Health, Inc. и Centene Corporation?
Какая компания крупнее по выручке — Cardinal Health, Inc. или Centene Corporation?
Какая акция лучше по технике — CAH или CNC?
Что лучше купить — CAH или CNC?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией