Сравнение C vs JPM

Тикер 1

Тикер 2

C16

23JPM

Citigroup Inc. (C) и JPMorgan Chase & Co. (JPM) представляют одну индустрию — «Крупные банки». Такое сравнение наиболее информативно, поскольку компании оперируют в схожих рыночных условиях. По капитализации JPM крупнее в 3.8× (811,89 млрд $ vs 214,71 млрд $). C торгуется с P/E 13.56, тогда как JPM — с P/E 14.30. При анализе стоит учитывать также P/S и EV/EBITDA для полной картины. По ROE лидирует JPM (16.32% vs 7.53%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа JPM — 20.66%, у C — 9.34%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Дивидендная доходность JPM составляет 1.95%, у C — 1.92%. Обе компании вознаграждают акционеров выплатами, но с разной щедростью. C набирает 36 из 100 по техническому скорингу, JPM — 30 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. Итоговый счёт 23:16 в пользу JPM. По совокупности показателей компания выглядит привлекательнее для инвестора, хотя окончательное решение зависит от индивидуальной стратегии.

Citigroup Inc.

CNYSE

125,20 $+0,38 $ (+0,30%)

Финансы · Крупные банки

Капитализация: 214,71 млрд $

ETP Rank5.0

Стоимость

7.2

Качество

3.4

Рост

6.4

Техника

7.0

Дивиденды

7.8

Прогнозы

7.0

Сезонность

7.0

JPMorgan Chase & Co.

JPMNYSE

303,00 $+1,02 $ (+0,34%)

Финансы · Крупные банки

Капитализация: 811,89 млрд $

ETP Rank4.8

Стоимость

4.9

Качество

4.9

Рост

4.8

Техника

3.0

Дивиденды

7.5

Прогнозы

7.0

Сезонность

7.0

Динамика цен

CJPM

Фундаментальный анализ

Стоимостная оценка в пользу C — P/E 13.56 vs 14.30 у JPM. Однако P/E следует рассматривать в контексте темпов роста прибыли. По соотношению цены к выручке (P/S) C оценён ниже: 1.25 против 2.84. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. Балансовая оценка: P/B C — 1.03, у JPM — 2.31. EV/EBITDA JPM — 21.24, у C — 38.96. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE JPM — 16.32%, у C — 7.53%. Оба показателя находятся в приемлемом диапазоне. JPM удерживает чистую маржу на уровне 20.66%, опережая C (9.34%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у C — 3.55, у JPM — 3.39. Обе компании поддерживают умеренный леверидж. Коэффициент текущей ликвидности C ниже 1 (0.05), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

CJPM

Показатель	C	JPM
Мультипликаторы оценки
P/E	13.56	14.30
P/B	1.03	2.31
P/S	1.25	2.84
PEG	0.49	5.72
EV/EBITDA	38.96	21.24
Рентабельность
ROE	7.53%	16.32%
ROA	0.58%	1.20%
Валовая маржа	45.48%	60.87%
Операц. маржа	12.79%	26.19%
Чистая маржа	9.34%	20.66%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	3.55	3.39
Текущая ликв.	0.05	0.62
Быстрая ликв.	0.05	0.62
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	1.92%	1.95%
Коэфф. выплат	33.79%	29.16%
EPS	$9.21	$21.12
Балансовая стоим.	$122.39	$130.54

Технический анализ

Техническая картина в пользу C: скоринг 36/100 vs 30/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. По RSI: C — 50.6, JPM — 47.9. Обе акции находятся в одной зоне. C и JPM находятся выше 50-дневной скользящей средней (+3.2% и +0.4% соответственно). Позитивный технический сигнал для обоих. C выше SMA 200 (+14.1%), JPM — ниже (-1.1%). Долгосрочный тренд в пользу C. ADX: C — 15.6 (нет тренда), JPM — 19.7 (нет тренда). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. Волатильность: бета JPM — 0.99, C — 1.45. Оба значения в приемлемом диапазоне.

CJPM

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	C	JPM
Осцилляторы
RSI (14)	50.56	47.94
Stochastic %K	41.51	36.65
CCI (20)	-98.99	-85.48
MFI	47.68	42.11
Williams %R	-58.49	-63.35
MACD гистограмма	-0.97	-1.30
Momentum (10)	-2.78	-12.92
Тренд
ADX	15.63	19.72
Цена vs EMA 9	+0.55%	+0.23%
Цена vs EMA 20	-0.11%	-0.54%
Цена vs SMA 50	+3.18%	+0.37%
Цена vs SMA 200	+14.07%	-1.12%
Объём
CMF	-0.23	-0.15
Volume Ratio	92.89	137.39
Волатильность и статистика
Beta	1.45	0.99
ATR %	2.72%	2.08%
Sharpe (1г)	1.73	0.48
RS Rating	82.00	55.00
52w от хая	-7.75	-10.46
BB ширина	7.53	7.38

Финансовая отчётность

По объёму выручки: C генерирует 168,30 млрд $, JPM — 279,75 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Чистая прибыль: C — 14,27 млрд $, JPM — 57,05 млрд $. JPM генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): C — -74,15 млрд $, JPM — 100,87 млрд $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	C	JPM
Выручка	168,30 млрд $	279,75 млрд $
Чистая прибыль	14,27 млрд $	57,05 млрд $
EPS (TTM)	$7.23	$20.09
Операц. Cash Flow	-67,63 млрд $	100,87 млрд $
Free Cash Flow	-74,15 млрд $	100,87 млрд $

Дивиденды

Дивидендная доходность: C платит 1.92%, JPM — 1.95%. При выборе между ними стоит учитывать коэффициент выплат (payout ratio) и прогнозируемый рост дивидендов. Стаж непрерывных выплат: C — 13 лет, JPM — 13 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. Коэффициент выплат (Payout Ratio): C — 33.79%, JPM — 29.16%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.

Показатель	C	JPM
Див. доходность	1.92%	1.95%
Годовые дивиденды	$1.20	$4.50
Коэфф. выплат	33.79%	29.16%
Лет выплат	13.00%	13.00%
CAGR дивидендов (5л)	-10.07%	3.99%

Сезонность (10 лет)

За 10 лет C показывает лучшую среднюю доходность в ноябре (+7.37%), JPM — в ноябре (+6.95%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Наименее удачные месяцы: C — март (-5.17%), JPM — март (-4.05%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: март, сентябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: апрель, май, июль, ноябрь, декабрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у JPM: +16.41% против +11.61%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

+2.4

-2.6

-5.2

+3.6

+1.9

+0.8

+3.0

-0.6

-0.9

+0.5

+7.4

+1.3

JPM

+0.0

+0.1

-4.0

+2.5

+1.7

-0.3

+3.0

+1.5

-0.1

+3.6

+7.0

+1.6

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Citigroup Inc. или JPMorgan Chase & Co.?

Мультипликатор P/E у Citigroup Inc. ниже (13.56 vs 14.30), что может указывать на стоимостную привлекательность. Но низкий P/E иногда отражает ограниченные перспективы роста.

У кого выше рентабельность — C или JPM?

Рентабельность собственного капитала (ROE): C — 7.53%, JPM — 16.32%. Преимущество у JPM.

Какие дивиденды у Citigroup Inc. и JPMorgan Chase & Co.?

Обе компании платят дивиденды. Доходность C — 1.92%, JPM — 1.95%. При выборе стоит учитывать историю выплат и коэффициент Payout Ratio.

Какая компания крупнее по выручке — Citigroup Inc. или JPMorgan Chase & Co.?

Выручка C за TTM — 168,30 млрд $, JPM — 279,75 млрд $. JPM генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

У кого выше маржинальность — C или JPM?

Чистая маржа C — 9.34%, JPM — 20.66%. JPM оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — C или JPM?

Технический скоринг: C — 36/100, JPM — 30/100. C имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — C или JPM?

Однозначного ответа нет. Счёт 16:23 в пользу JPM по 47 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией