Сравнение BYD vs TNL
Динамика цен
Фундаментальный анализ
По мультипликатору P/E BYD оценён рынком дешевле: 3.31 против 17.30 у TNL (разница составляет 80.9%). Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. Мультипликатор P/S также в пользу TNL: 1.00 vs 1.44 у BYD. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. По EV/EBITDA BYD оценён ниже: 3.04 vs 13.72. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. TNL работает в убыток — ROE -25.77%, тогда как BYD показывает рентабельность 79.86%. Отрицательный ROE означает, что компания разрушает акционерную стоимость. Маржинальность: BYD — 44.84%, TNL — 5.85%. У BYD маржа выше 25%, что характерно для компаний с сильным ценообразованием. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: BYD — 1.15, TNL — -5.62. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности. Коэффициент текущей ликвидности BYD ниже 1 (0.60), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | BYD | TNL | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 3.31 | 17.30 | |
| P/B | 2.40 | -4.01 | |
| P/S | 1.44 | 1.00 | |
| PEG | 0.01 | -0.49 | |
| EV/EBITDA | 3.04 | 13.72 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 79.86% | -25.77% | |
| ROA | 27.78% | 3.46% | |
| Валовая маржа | 39.47% | 43.22% | |
| Операц. маржа | 20.52% | 15.26% | |
| Чистая маржа | 44.84% | 5.85% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 1.15 | -5.62 | |
| Текущая ликв. | 0.60 | 1.15 | |
| Быстрая ликв. | 0.58 | 0.29 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 0.93% | 3.51% | |
| Коэфф. выплат | 3.12% | 95.78% | |
| EPS | $23.93 | $3.75 | |
| Балансовая стоим. | $33.02 | $-16.19 | |
Технический анализ
По техническому скорингу TNL сильнее: 47/100 против 33/100 у BYD. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у BYD составляет 40.1 (нейтральная зона), у TNL — 47.5 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. Обе акции ниже SMA 50: BYD на -4.8%, TNL на -5.2%. Это медвежий краткосрочный сигнал. Сила тренда по ADX: BYD — 23.7 (слабый тренд), TNL — 25.4 (выраженный тренд). BYD менее волатилен — бета 0.79 против 1.25 у TNL. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) TNL составляет 3.5%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | BYD | TNL | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 40.08 | 47.55 | |
| Stochastic %K | 25.49 | 72.29 | |
| CCI (20) | -104.15 | 17.63 | |
| MFI | 49.68 | 49.72 | |
| Williams %R | -74.51 | -27.71 | |
| MACD гистограмма | -0.55 | 0.35 | |
| Momentum (10) | -5.59 | -0.64 | |
| Тренд | |||
| ADX | 23.66 | 25.41 | |
| Цена vs EMA 9 | -0.80% | +1.95% | |
| Цена vs EMA 20 | -2.93% | +0.17% | |
| Цена vs SMA 50 | -4.84% | -5.17% | |
| Цена vs SMA 200 | -4.80% | -2.90% | |
| Объём | |||
| CMF | 0.07 | -0.10 | |
| Volume Ratio | 75.27 | 64.24 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.79 | 1.25 | |
| ATR % | 2.85% | 3.48% | |
| Sharpe (1г) | 0.27 | 0.89 | |
| RS Rating | 47.00 | 67.00 | |
| 52w от хая | -11.46 | -19.42 | |
| BB ширина | 14.55 | 8.43 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): BYD — 4,09 млрд $, TNL — 4,02 млрд $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Чистая прибыль: BYD — 1,84 млрд $, TNL — 230 млн $. BYD генерирует больше чистой прибыли. FCF: BYD генерирует 388,46 млн $, TNL — 523 млн $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | BYD | TNL | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 4,09 млрд $ | 4,02 млрд $ | |
| Чистая прибыль | 1,84 млрд $ | 230 млн $ | |
| EPS (TTM) | $22.56 | $3.51 | |
| Операц. Cash Flow | 976,68 млн $ | 640 млн $ | |
| Free Cash Flow | 388,46 млн $ | 523 млн $ |
Дивиденды
BYD и TNL — дивидендные акции. Доходность: BYD — 0.93%, TNL — 3.51%. Для долгосрочного портфеля важна не только текущая доходность, но и история стабильных выплат. BYD платит дивиденды 14 лет подряд, TNL — 14. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю. Коэффициент выплат (Payout Ratio): BYD — 3.12%, TNL — 95.78%. Значение выше 80% может сигнализировать о рисках сокращения дивидендов.
| Показатель | BYD | TNL | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 0.93% | 3.51% | |
| Годовые дивиденды | $0.40 | $0.60 | |
| Коэфф. выплат | 3.12% | 95.78% | |
| Лет выплат | 14.00% | 14.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | 8.18% | -13.65% |
Сезонность (10 лет)
По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность BYD приходится на июле (+5.06%), а TNL — на ноябре (+6.08%). Слабые месяцы: для BYD — март (-5.15%), для TNL — март (-5.67%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: март, июнь, сентябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Суммарная сезонная доходность за год выше у BYD: +19.70% против +9.48%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Boyd Gaming Corporation или Travel + Leisure Co.?
У кого выше рентабельность — BYD или TNL?
Какие дивиденды у Boyd Gaming Corporation и Travel + Leisure Co.?
Какая компания крупнее по выручке — Boyd Gaming Corporation или Travel + Leisure Co.?
У кого выше маржинальность — BYD или TNL?
Какая акция лучше по технике — BYD или TNL?
Что лучше купить — BYD или TNL?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией