Сравнение BYD vs RCL
Динамика цен
Фундаментальный анализ
BYD торгуется с P/E 3.31, тогда как RCL — с P/E 15.29. Столь заметная разница в оценке часто отражает различия в темпах роста или уровне риска. По P/S (цена/выручка) BYD дешевле: 1.44 против 3.70. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. Балансовая оценка: P/B BYD — 2.40, у RCL — 6.99. EV/EBITDA BYD — 3.04, у RCL — 12.53. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. По ROE лидирует BYD (79.86% vs 45.86%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа BYD — 44.84%, у RCL — 24.39%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у BYD — 1.15, у RCL — 2.22. Обе компании поддерживают умеренный леверидж. Коэффициент текущей ликвидности RCL ниже 1 (0.20), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | BYD | RCL | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 3.31 | 15.29 | |
| P/B | 2.40 | 6.99 | |
| P/S | 1.44 | 3.70 | |
| PEG | 0.01 | 0.44 | |
| EV/EBITDA | 3.04 | 12.53 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 79.86% | 45.86% | |
| ROA | 27.78% | 10.68% | |
| Валовая маржа | 39.47% | 47.23% | |
| Операц. маржа | 20.52% | 27.88% | |
| Чистая маржа | 44.84% | 24.39% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 1.15 | 2.22 | |
| Текущая ликв. | 0.60 | 0.20 | |
| Быстрая ликв. | 0.58 | 0.17 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 0.93% | 1.67% | |
| Коэфф. выплат | 3.12% | 8.61% | |
| EPS | $23.93 | $16.61 | |
| Балансовая стоим. | $33.02 | $37.14 | |
Технический анализ
BYD набирает 33 из 100 по техническому скорингу, RCL — 24 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): BYD — 40.1 (нейтральная зона), RCL — 47.3 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. Обе акции ниже SMA 50: BYD на -4.8%, RCL на -3.4%. Это медвежий краткосрочный сигнал. ADX: BYD — 23.7 (слабый тренд), RCL — 13.2 (нет тренда). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. По бете BYD стабильнее (0.79 vs 1.85). Значение ниже 0.8 делает BYD защитной акцией. Дневная волатильность (ATR%) RCL составляет 5.0%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | BYD | RCL | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 40.08 | 47.25 | |
| Stochastic %K | 25.49 | 49.72 | |
| CCI (20) | -104.15 | -66.34 | |
| MFI | 49.68 | 55.46 | |
| Williams %R | -74.51 | -50.28 | |
| MACD гистограмма | -0.55 | -0.77 | |
| Momentum (10) | -5.59 | -20.55 | |
| Тренд | |||
| ADX | 23.66 | 13.21 | |
| Цена vs EMA 9 | -0.80% | +0.56% | |
| Цена vs EMA 20 | -2.93% | -1.02% | |
| Цена vs SMA 50 | -4.84% | -3.38% | |
| Цена vs SMA 200 | -4.80% | -11.53% | |
| Объём | |||
| CMF | 0.07 | -0.12 | |
| Volume Ratio | 75.27 | 105.89 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.79 | 1.85 | |
| ATR % | 2.85% | 4.95% | |
| Sharpe (1г) | 0.27 | 0.16 | |
| RS Rating | 47.00 | 40.00 | |
| 52w от хая | -11.46 | -28.97 | |
| BB ширина | 14.55 | 14.08 | |
Финансовая отчётность
Годовая выручка (TTM): BYD — 4,09 млрд $, RCL — 17,93 млрд $. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. Чистая прибыль: BYD — 1,84 млрд $, RCL — 4,27 млрд $. RCL генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): BYD — 388,46 млн $, RCL — 1,24 млрд $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | BYD | RCL | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 4,09 млрд $ | 17,93 млрд $ | |
| Чистая прибыль | 1,84 млрд $ | 4,27 млрд $ | |
| EPS (TTM) | $22.56 | $15.73 | |
| Операц. Cash Flow | 976,68 млн $ | 6,46 млрд $ | |
| Free Cash Flow | 388,46 млн $ | 1,24 млрд $ |
Дивиденды
Обе компании вознаграждают акционеров дивидендами. Текущая доходность BYD — 0.93%, RCL — 1.67%. Помимо текущей доходности, важно оценить стабильность выплат и темп их роста. Стаж непрерывных выплат: BYD — 14 лет, RCL — 15 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. CAGR дивидендов за пять лет: BYD — +8.18%, RCL — +2.90%. Высокий темп роста дивидендов потенциально увеличивает общую доходность инвестора. Коэффициент выплат (Payout Ratio): BYD — 3.12%, RCL — 8.61%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.
| Показатель | BYD | RCL | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 0.93% | 1.67% | |
| Годовые дивиденды | $0.40 | $3.00 | |
| Коэфф. выплат | 3.12% | 8.61% | |
| Лет выплат | 14.00% | 15.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | 8.18% | 2.90% |
Сезонность (10 лет)
Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для BYD — июле (+5.06%), для RCL — августе (+9.62%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Наименее удачные месяцы: BYD — март (-5.15%), RCL — март (-6.67%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: март, июнь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Суммарная сезонная доходность за год выше у RCL: +30.47% против +19.70%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Boyd Gaming Corporation или Royal Caribbean Cruises Ltd.?
У кого выше рентабельность — BYD или RCL?
Какие дивиденды у Boyd Gaming Corporation и Royal Caribbean Cruises Ltd.?
Какая компания крупнее по выручке — Boyd Gaming Corporation или Royal Caribbean Cruises Ltd.?
У кого выше маржинальность — BYD или RCL?
Какая акция лучше по технике — BYD или RCL?
Что лучше купить — BYD или RCL?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией