Сравнение BYD vs NCLH
Динамика цен
Фундаментальный анализ
Если ориентироваться на P/E, BYD выглядит привлекательнее: 3,64 против 10,89. Разница невелика — обе акции оценены сопоставимо. По P/S (цена/выручка) NCLH дешевле: 0,82 против 1,47. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. Балансовая оценка: P/B BYD — 2,48, у NCLH — 3,24. EV/EBITDA BYD — 3,24, у NCLH — 8,89. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. По ROE лидирует BYD (70,49% vs 32,35%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа BYD — 44,34%, у NCLH — 7,49%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у BYD — 1,30, у NCLH — 5,84. Обе компании поддерживают умеренный леверидж. Коэффициент текущей ликвидности NCLH ниже 1 (0,20), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | BYD | NCLH | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 3,64 | 10,89 | |
| P/B | 2,48 | 3,24 | |
| P/S | 1,47 | 0,82 | |
| PEG | 0,01 | 5,95 | |
| EV/EBITDA | 3,24 | 8,89 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 70,49% | 32,35% | |
| ROA | 27,19% | 3,17% | |
| Валовая маржа | 37,07% | 42,46% | |
| Операц. маржа | 19,50% | 15,09% | |
| Чистая маржа | 44,34% | 7,49% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 1,30 | 5,84 | |
| Текущая ликв. | 0,77 | 0,20 | |
| Быстрая ликв. | 0,74 | 0,17 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 0,92% | 0,00% | |
| Коэфф. выплат | 3,17% | 0,00% | |
| EPS | $24,29 | $1,66 | |
| Балансовая стоим. | $33,38 | $5,60 | |
Технический анализ
BYD набирает 32 из 100 по техническому скорингу, NCLH — 25 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): BYD — 45,3 (нейтральная зона), NCLH — 41,8 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. Обе акции ниже SMA 50: BYD на -3,0%, NCLH на -7,4%. Это медвежий краткосрочный сигнал. ADX: BYD — 13,0 (нет тренда), NCLH — 9,2 (нет тренда). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. По бете BYD стабильнее (0,54 vs 2,03). Дневная волатильность (ATR%) NCLH составляет 4,5%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | BYD | NCLH | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 45,30 | 41,83 | |
| Stochastic %K | 28,63 | 2,54 | |
| CCI (20) | -66,56 | -132,03 | |
| MFI | 47,11 | 44,79 | |
| Williams %R | -71,37 | -97,46 | |
| MACD гистограмма | -0,33 | -0,12 | |
| Momentum (10) | -0,93 | -1,58 | |
| Тренд | |||
| ADX | 12,96 | 9,24 | |
| Цена vs EMA 9 | +0,28% | -4,35% | |
| Цена vs EMA 20 | -1,10% | -5,63% | |
| Цена vs SMA 50 | -3,01% | -7,41% | |
| Цена vs SMA 200 | -0,16% | -9,42% | |
| Объём | |||
| CMF | -0,03 | -0,13 | |
| Volume Ratio | 38,38 | 88,41 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0,54 | 2,03 | |
| ATR % | 2,39% | 4,50% | |
| Sharpe (1г) | -0,05 | -0,37 | |
| RS Rating | 36,00 | 13,00 | |
| 52w от хая | -7,96 | -33,11 | |
| BB ширина | 12,29 | 15,81 | |
Финансовая отчётность
Годовая выручка (TTM): BYD — 4,09 млрд $, NCLH — 9,83 млрд $. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. BYD растёт быстрее по выручке: +4,10% год к году против +3,70% у NCLH. Темп роста — ключевой фактор для оценки будущей стоимости. Чистая прибыль: BYD — 1,84 млрд $, NCLH — 423,25 млн $. BYD генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): BYD — 388,46 млн $, NCLH — -1,17 млрд $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | BYD | NCLH | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 4,09 млрд $ | 9,83 млрд $ | |
| Рост выручки (г/г) | +4.10% | +3.70% | |
| Чистая прибыль | 1,84 млрд $ | 423,25 млн $ | |
| Рост прибыли (г/г) | +218.90% | -53.50% | |
| EPS (TTM) | $22,56 | $0,94 | |
| Операц. Cash Flow | 976,68 млн $ | 2,09 млрд $ | |
| Free Cash Flow | 388,46 млн $ | -1,17 млрд $ |
Дивиденды
Дивидендная политика различается кардинально: BYD обеспечивает 0,92% годовой доходности, NCLH реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. BYD выплачивает дивиденды 14 лет подряд, тогда как NCLH не имеет дивидендной истории.
| Показатель | BYD | NCLH | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 0,92% | — | |
| Годовые дивиденды | $0,60 | — | |
| Коэфф. выплат | 3,17% | — | |
| Лет выплат | 14 | 0 | |
| CAGR дивидендов (5л) | 17,32% | — |
Сезонность (10 лет)
Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для BYD — январе (+4,83%), для NCLH — августе (+4,21%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Наименее удачные месяцы: BYD — март (-5,15%), NCLH — март (-8,03%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: март. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: январь, апрель, август, ноябрь, декабрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у BYD: +18,74% против +12,54%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Boyd Gaming Corporation или Norwegian Cruise Line Holdings Ltd.?
У кого выше рентабельность — BYD или NCLH?
Какие дивиденды у Boyd Gaming Corporation и Norwegian Cruise Line Holdings Ltd.?
Какая компания крупнее по выручке — Boyd Gaming Corporation или Norwegian Cruise Line Holdings Ltd.?
У кого выше маржинальность — BYD или NCLH?
Какая акция лучше по технике — BYD или NCLH?
Что лучше купить — BYD или NCLH?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 18.08.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией