Сравнение BYD vs MTN

Тикер 1

Тикер 2

BYD26

17MTN

Boyd Gaming Corporation (BYD) и Vail Resorts, Inc. (MTN) представляют одну индустрию — «Гостиницы и казино». Такое сравнение наиболее информативно, поскольку компании оперируют в схожих рыночных условиях. BYD торгуется с P/E 3.31, тогда как MTN — с P/E 19.71. Столь заметная разница в оценке часто отражает различия в темпах роста или уровне риска. ROE BYD — 79.86%, у MTN — 51.86%. Показатель выше 20% считается отличным для большинства отраслей. BYD удерживает чистую маржу на уровне 44.84%, опережая MTN (7.89%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Дивидендная доходность MTN составляет 7.02%, у BYD — 0.93%. Обе компании вознаграждают акционеров выплатами, но с разной щедростью. MTN набирает 44 из 100 по техническому скорингу, BYD — 33 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. BYD побеждает по числу метрик: 26 против 17 у MTN. Это не гарантирует лучшую доходность в будущем, но указывает на текущее фундаментально-техническое преимущество.

Boyd Gaming Corporation

BYDNYSE

79,65 $+0,38 $ (+0,48%)

Потребительский сектор · Гостиницы и казино

Капитализация: 5,92 млрд $

ETP Rank6.3

Стоимость

9.9

Качество

6.7

Рост

6.3

Техника

3.0

Дивиденды

6.2

Прогнозы

7.5

Сезонность

5.0

Vail Resorts, Inc.

MTNNYSE

126,88 $+0,37 $ (+0,29%)

Потребительский сектор · Гостиницы и казино

Капитализация: 4,52 млрд $

ETP Rank4.2

Стоимость

8.3

Качество

5.8

Рост

6.9

Техника

3.0

Дивиденды

7.6

Прогнозы

8.0

Сезонность

7.0

Динамика цен

BYDMTN

Фундаментальный анализ

Стоимостная оценка в пользу BYD — P/E 3.31 vs 19.71 у MTN. Разрыв существенный, что заслуживает внимания при формировании позиции. Балансовая оценка: P/B BYD — 2.40, у MTN — 15.05. EV/EBITDA BYD — 3.04, у MTN — 6.76. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. По ROE лидирует BYD (79.86% vs 51.86%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа BYD — 44.84%, у MTN — 7.89%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у BYD — 1.15, у MTN — 10.53. Обе компании поддерживают умеренный леверидж. Коэффициент текущей ликвидности BYD ниже 1 (0.60), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

BYDMTN

Показатель	BYD	MTN
Мультипликаторы оценки
P/E	3.31	19.71
P/B	2.40	15.05
P/S	1.44	1.54
PEG	0.01	-1.87
EV/EBITDA	3.04	6.76
Рентабельность
ROE	79.86%	51.86%
ROA	27.78%	4.12%
Валовая маржа	39.47%	59.08%
Операц. маржа	20.52%	26.37%
Чистая маржа	44.84%	7.89%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	1.15	10.53
Текущая ликв.	0.60	0.62
Быстрая ликв.	0.58	0.51
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.93%	7.02%
Коэфф. выплат	3.12%	139.28%
EPS	$23.93	$6.42
Балансовая стоим.	$33.02	$17.96

Технический анализ

Техническая картина в пользу MTN: скоринг 44/100 vs 33/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. По RSI: BYD — 40.1, MTN — 52.0. Обе акции находятся в одной зоне. Обе акции ниже SMA 50: BYD на -4.8%, MTN на -1.0%. Это медвежий краткосрочный сигнал. ADX: BYD — 23.7 (слабый тренд), MTN — 10.9 (нет тренда). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. Волатильность: бета MTN — 0.65, BYD — 0.79. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) MTN составляет 3.2%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

BYDMTN

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	BYD	MTN
Осцилляторы
RSI (14)	40.08	52.03
Stochastic %K	25.49	77.99
CCI (20)	-104.15	55.24
MFI	49.68	37.62
Williams %R	-74.51	-22.01
MACD гистограмма	-0.55	0.40
Momentum (10)	-5.59	0.19
Тренд
ADX	23.66	10.89
Цена vs EMA 9	-0.80%	+2.41%
Цена vs EMA 20	-2.93%	+1.77%
Цена vs SMA 50	-4.84%	-1.02%
Цена vs SMA 200	-4.80%	-10.20%
Объём
CMF	0.07	-0.12
Volume Ratio	75.27	59.45
Волатильность и статистика
Beta	0.79	0.65
ATR %	2.85%	3.22%
Sharpe (1г)	0.27	-0.47
RS Rating	47.00	24.00
52w от хая	-11.46	-27.71
BB ширина	14.55	7.30

Финансовая отчётность

По объёму выручки: BYD генерирует 4,09 млрд $, MTN — 2,96 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Чистая прибыль: BYD — 1,84 млрд $, MTN — 280 млн $. BYD генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): BYD — 388,46 млн $, MTN — 319,68 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	BYD	MTN
Выручка	4,09 млрд $	2,96 млрд $
Чистая прибыль	1,84 млрд $	280 млн $
EPS (TTM)	$22.56	$7.54
Операц. Cash Flow	976,68 млн $	554,87 млн $
Free Cash Flow	388,46 млн $	319,68 млн $

Дивиденды

Дивидендная доходность: BYD платит 0.93%, MTN — 7.02%. При выборе между ними стоит учитывать коэффициент выплат (payout ratio) и прогнозируемый рост дивидендов. Стаж непрерывных выплат: BYD — 14 лет, MTN — 15 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. CAGR дивидендов за пять лет: BYD — +8.18%, MTN — +4.75%. Высокий темп роста дивидендов потенциально увеличивает общую доходность инвестора. Коэффициент выплат (Payout Ratio): BYD — 3.12%, MTN — 139.28%. Значение выше 80% может сигнализировать о рисках сокращения дивидендов.

Показатель	BYD	MTN
Див. доходность	0.93%	7.02%
Годовые дивиденды	$0.40	$2.22
Коэфф. выплат	3.12%	139.28%
Лет выплат	14.00%	15.00%
CAGR дивидендов (5л)	8.18%	4.75%

Сезонность (10 лет)

За 10 лет BYD показывает лучшую среднюю доходность в июле (+5.06%), MTN — в ноябре (+4.68%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Наименее удачные месяцы: BYD — март (-5.15%), MTN — декабрь (-3.43%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: март, июнь, сентябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: апрель, май, июль, август, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у BYD: +19.70% против +5.58%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

BYD

+4.8

+2.1

-5.2

+2.3

+2.8

-1.0

+5.1

+1.8

-0.0

+0.2

+4.8

+1.9

MTN

-0.7

-0.1

-2.0

+1.5

+4.0

-1.3

+1.6

+3.9

-2.8

+0.2

+4.7

-3.4

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Boyd Gaming Corporation или Vail Resorts, Inc.?

Мультипликатор P/E у Boyd Gaming Corporation ниже (3.31 vs 19.71), что может указывать на стоимостную привлекательность. Но низкий P/E иногда отражает ограниченные перспективы роста.

У кого выше рентабельность — BYD или MTN?

Рентабельность собственного капитала (ROE): BYD — 79.86%, MTN — 51.86%. Преимущество у BYD.

Какие дивиденды у Boyd Gaming Corporation и Vail Resorts, Inc.?

Обе компании платят дивиденды. Доходность BYD — 0.93%, MTN — 7.02%. При выборе стоит учитывать историю выплат и коэффициент Payout Ratio.

Какая компания крупнее по выручке — Boyd Gaming Corporation или Vail Resorts, Inc.?

Выручка BYD за TTM — 4,09 млрд $, MTN — 2,96 млрд $. BYD генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

У кого выше маржинальность — BYD или MTN?

Чистая маржа BYD — 44.84%, MTN — 7.89%. BYD оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — BYD или MTN?

Технический скоринг: BYD — 33/100, MTN — 44/100. MTN имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — BYD или MTN?

Однозначного ответа нет. Счёт 26:17 в пользу BYD по 47 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией