Сравнение BYD vs MAR

Тикер 1

Тикер 2

BYD20

24MAR

BYD против MAR — два эмитента индустрии «Гостиницы и казино», каждый со своими сильными сторонами. Проанализируем основные финансовые и технические показатели обеих компаний. По капитализации MAR крупнее в 16.5× (97,71 млрд $ vs 5,92 млрд $). BYD торгуется с P/E 3.31, тогда как MAR — с P/E 38.42. Столь заметная разница в оценке часто отражает различия в темпах роста или уровне риска. MAR работает в убыток — ROE -74.11%, тогда как BYD показывает рентабельность 79.86%. Отрицательный ROE означает, что компания разрушает акционерную стоимость. По чистой рентабельности BYD впереди: 44.84% против 9.72% у MAR. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. Дивидендная доходность BYD составляет 0.93%, у MAR — 0.72%. Обе компании вознаграждают акционеров выплатами, но с разной щедростью. MAR набирает 64 из 100 по техническому скорингу, BYD — 33 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. Сравнение заканчивается со счётом 20:24 — практически равный результат. Обе компании имеют свои преимущества, и однозначного фаворита нет.

Boyd Gaming Corporation

BYDNYSE

79,65 $+0,38 $ (+0,48%)

Потребительский сектор · Гостиницы и казино

Капитализация: 5,92 млрд $

ETP Rank6.3

Стоимость

9.9

Качество

6.7

Рост

6.3

Техника

3.0

Дивиденды

6.2

Прогнозы

7.5

Сезонность

5.0

Marriott International, Inc.

MARNASDAQ

370,56 $+0,81 $ (+0,22%)

Потребительский сектор · Гостиницы и казино

Капитализация: 97,71 млрд $

ETP Rank4.0

Стоимость

3.4

Качество

5.2

Рост

5.9

Техника

7.0

Дивиденды

7.1

Прогнозы

5.5

Сезонность

5.0

Динамика цен

BYDMAR

Фундаментальный анализ

Стоимостная оценка в пользу BYD — P/E 3.31 vs 38.42 у MAR. Разрыв существенный, что заслуживает внимания при формировании позиции. По соотношению цены к выручке (P/S) BYD оценён ниже: 1.44 против 3.67. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. По EV/EBITDA BYD оценён ниже: 3.04 vs 24.70. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. MAR работает в убыток — ROE -74.11%, тогда как BYD показывает рентабельность 79.86%. Отрицательный ROE означает, что компания разрушает акционерную стоимость. Маржинальность: BYD — 44.84%, MAR — 9.72%. У BYD маржа выше 25%, что характерно для компаний с сильным ценообразованием. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: BYD — 1.15, MAR — -4.04. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности. Коэффициент текущей ликвидности MAR ниже 1 (0.46), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

BYDMAR

Показатель	BYD	MAR
Мультипликаторы оценки
P/E	3.31	38.42
P/B	2.40	-24.26
P/S	1.44	3.67
PEG	0.01	4.63
EV/EBITDA	3.04	24.70
Рентабельность
ROE	79.86%	-74.11%
ROA	27.78%	9.28%
Валовая маржа	39.47%	21.38%
Операц. маржа	20.52%	16.02%
Чистая маржа	44.84%	9.72%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	1.15	-4.04
Текущая ликв.	0.60	0.46
Быстрая ликв.	0.58	0.46
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.93%	0.72%
Коэфф. выплат	3.12%	27.94%
EPS	$23.93	$9.62
Балансовая стоим.	$33.02	$-15.24

Технический анализ

Техническая картина в пользу MAR: скоринг 64/100 vs 33/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. По RSI: BYD — 40.1, MAR — 62.9. Обе акции находятся в одной зоне. MAR торгуется выше SMA 50 (7.0%), тогда как BYD ниже этой средней (-4.8%). Положение выше скользящей средней подтверждает восходящий импульс. MAR выше SMA 200 (+21.5%), BYD — ниже (-4.8%). Долгосрочный тренд в пользу MAR. Сила тренда по ADX: BYD — 23.7 (слабый тренд), MAR — 12.8 (нет тренда). Волатильность: бета BYD — 0.79, MAR — 1.01. Оба значения в приемлемом диапазоне.

BYDMAR

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	BYD	MAR
Осцилляторы
RSI (14)	40.08	62.87
Stochastic %K	25.49	93.26
CCI (20)	-104.15	129.67
MFI	49.68	53.87
Williams %R	-74.51	-6.74
MACD гистограмма	-0.55	0.32
Momentum (10)	-5.59	10.69
Тренд
ADX	23.66	12.78
Цена vs EMA 9	-0.80%	+3.43%
Цена vs EMA 20	-2.93%	+3.96%
Цена vs SMA 50	-4.84%	+6.97%
Цена vs SMA 200	-4.80%	+21.51%
Объём
CMF	0.07	-0.03
Volume Ratio	75.27	129.07
Волатильность и статистика
Beta	0.79	1.01
ATR %	2.85%	2.40%
Sharpe (1г)	0.27	1.09
RS Rating	47.00	70.00
52w от хая	-11.46	-2.48
BB ширина	14.55	6.76

Финансовая отчётность

По объёму выручки: BYD генерирует 4,09 млрд $, MAR — 26,19 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Чистая прибыль: BYD — 1,84 млрд $, MAR — 2,60 млрд $. MAR генерирует больше чистой прибыли. FCF: BYD генерирует 388,46 млн $, MAR — 2,61 млрд $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	BYD	MAR
Выручка	4,09 млрд $	26,19 млрд $
Чистая прибыль	1,84 млрд $	2,60 млрд $
EPS (TTM)	$22.56	$9.52
Операц. Cash Flow	976,68 млн $	3,21 млрд $
Free Cash Flow	388,46 млн $	2,61 млрд $

Дивиденды

Дивидендная доходность: BYD платит 0.93%, MAR — 0.72%. При выборе между ними стоит учитывать коэффициент выплат (payout ratio) и прогнозируемый рост дивидендов. BYD платит дивиденды 14 лет подряд, MAR — 14. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю. Темп роста дивидендов за 5 лет (CAGR): BYD — +8.18%, MAR — +23.87%. Растущие дивиденды — признак уверенности менеджмента в будущих денежных потоках. Коэффициент выплат (Payout Ratio): BYD — 3.12%, MAR — 27.94%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.

Показатель	BYD	MAR
Див. доходность	0.93%	0.72%
Годовые дивиденды	$0.40	$1.40
Коэфф. выплат	3.12%	27.94%
Лет выплат	14.00%	14.00%
CAGR дивидендов (5л)	8.18%	23.87%

Сезонность (10 лет)

За 10 лет BYD показывает лучшую среднюю доходность в июле (+5.06%), MAR — в ноябре (+9.04%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Слабые месяцы: для BYD — март (-5.15%), для MAR — март (-3.65%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: март, июнь, сентябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Суммарная сезонная доходность за год выше у MAR: +22.51% против +19.70%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

BYD

+4.8

+2.1

-5.2

+2.3

+2.8

-1.0

+5.1

+1.8

-0.0

+0.2

+4.8

+1.9

MAR

+2.7

+3.5

-3.6

+5.1

-0.2

-2.3

+2.4

+1.4

-0.2

+2.1

+9.0

+2.5

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Boyd Gaming Corporation или Marriott International, Inc.?

Мультипликатор P/E у Boyd Gaming Corporation ниже (3.31 vs 38.42), что может указывать на стоимостную привлекательность. Но низкий P/E иногда отражает ограниченные перспективы роста.

У кого выше рентабельность — BYD или MAR?

ROE BYD — 79.86%, MAR — -74.11%. BYD демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.

Какие дивиденды у Boyd Gaming Corporation и Marriott International, Inc.?

Обе компании платят дивиденды. Доходность BYD — 0.93%, MAR — 0.72%. При выборе стоит учитывать историю выплат и коэффициент Payout Ratio.

Какая компания крупнее по выручке — Boyd Gaming Corporation или Marriott International, Inc.?

По объёму выручки: BYD — 4,09 млрд $, MAR — 26,19 млрд $. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

У кого выше маржинальность — BYD или MAR?

Чистая маржа BYD — 44.84%, MAR — 9.72%. BYD оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — BYD или MAR?

Технический скоринг: BYD — 33/100, MAR — 64/100. MAR имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — BYD или MAR?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 47 метрик BYD выигрывает 20, MAR — 24. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией