Сравнение BYD vs LVS
Динамика цен
Фундаментальный анализ
BYD торгуется с P/E 3.31, тогда как LVS — с P/E 18.02. Столь заметная разница в оценке часто отражает различия в темпах роста или уровне риска. По соотношению цены к выручке (P/S) BYD оценён ниже: 1.44 против 2.39. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. Балансовая оценка: P/B BYD — 2.40, у LVS — 27.66. EV/EBITDA BYD — 3.04, у LVS — 9.52. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE LVS — 115.99%, у BYD — 79.86%. Показатель выше 20% считается отличным для большинства отраслей. BYD удерживает чистую маржу на уровне 44.84%, опережая LVS (13.41%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у BYD — 1.15, у LVS — 13.10. Обе компании поддерживают умеренный леверидж. Коэффициент текущей ликвидности BYD ниже 1 (0.60), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | BYD | LVS | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 3.31 | 18.02 | |
| P/B | 2.40 | 27.66 | |
| P/S | 1.44 | 2.39 | |
| PEG | 0.01 | 0.36 | |
| EV/EBITDA | 3.04 | 9.52 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 79.86% | 115.99% | |
| ROA | 27.78% | 8.70% | |
| Валовая маржа | 39.47% | 26.70% | |
| Операц. маржа | 20.52% | 24.64% | |
| Чистая маржа | 44.84% | 13.41% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 1.15 | 13.10 | |
| Текущая ликв. | 0.60 | 0.95 | |
| Быстрая ликв. | 0.58 | 0.94 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 0.93% | 2.22% | |
| Коэфф. выплат | 3.12% | 46.47% | |
| EPS | $23.93 | $2.75 | |
| Балансовая стоим. | $33.02 | $2.62 | |
Технический анализ
Техническая картина в пользу BYD: скоринг 33/100 vs 25/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. По RSI: BYD — 40.1, LVS — 35.0. Обе акции находятся в одной зоне. Обе акции ниже SMA 50: BYD на -4.8%, LVS на -7.5%. Это медвежий краткосрочный сигнал. ADX: BYD — 23.7 (слабый тренд), LVS — 24.1 (слабый тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. Волатильность: бета BYD — 0.79, LVS — 0.99. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) LVS составляет 3.0%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | BYD | LVS | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 40.08 | 35.05 | |
| Stochastic %K | 25.49 | 14.57 | |
| CCI (20) | -104.15 | -166.64 | |
| MFI | 49.68 | 26.52 | |
| Williams %R | -74.51 | -85.43 | |
| MACD гистограмма | -0.55 | -0.29 | |
| Momentum (10) | -5.59 | -3.60 | |
| Тренд | |||
| ADX | 23.66 | 24.05 | |
| Цена vs EMA 9 | -0.80% | -2.78% | |
| Цена vs EMA 20 | -2.93% | -4.92% | |
| Цена vs SMA 50 | -4.84% | -7.52% | |
| Цена vs SMA 200 | -4.80% | -13.04% | |
| Объём | |||
| CMF | 0.07 | -0.05 | |
| Volume Ratio | 75.27 | 102.03 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.79 | 0.99 | |
| ATR % | 2.85% | 3.02% | |
| Sharpe (1г) | 0.27 | 0.49 | |
| RS Rating | 47.00 | 60.00 | |
| 52w от хая | -11.46 | -29.57 | |
| BB ширина | 14.55 | 11.17 | |
Финансовая отчётность
По объёму выручки: BYD генерирует 4,09 млрд $, LVS — 13,02 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Чистая прибыль: BYD — 1,84 млрд $, LVS — 1,63 млрд $. BYD генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): BYD — 388,46 млн $, LVS — 1,78 млрд $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | BYD | LVS | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 4,09 млрд $ | 13,02 млрд $ | |
| Чистая прибыль | 1,84 млрд $ | 1,63 млрд $ | |
| EPS (TTM) | $22.56 | $2.35 | |
| Операц. Cash Flow | 976,68 млн $ | 3,02 млрд $ | |
| Free Cash Flow | 388,46 млн $ | 1,78 млрд $ |
Дивиденды
Дивидендная доходность: BYD платит 0.93%, LVS — 2.22%. При выборе между ними стоит учитывать коэффициент выплат (payout ratio) и прогнозируемый рост дивидендов. Стаж непрерывных выплат: BYD — 14 лет, LVS — 13 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. Коэффициент выплат (Payout Ratio): BYD — 3.12%, LVS — 46.47%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.
| Показатель | BYD | LVS | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 0.93% | 2.22% | |
| Годовые дивиденды | $0.40 | $0.60 | |
| Коэфф. выплат | 3.12% | 46.47% | |
| Лет выплат | 14.00% | 13.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | 8.18% | -27.90% |
Сезонность (10 лет)
За 10 лет BYD показывает лучшую среднюю доходность в июле (+5.06%), LVS — в ноябре (+4.34%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Наименее удачные месяцы: BYD — март (-5.15%), LVS — март (-4.23%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: март, июнь, сентябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: февраль, август, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у BYD: +19.70% против +0.06%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Boyd Gaming Corporation или Las Vegas Sands Corp.?
У кого выше рентабельность — BYD или LVS?
Какие дивиденды у Boyd Gaming Corporation и Las Vegas Sands Corp.?
Какая компания крупнее по выручке — Boyd Gaming Corporation или Las Vegas Sands Corp.?
У кого выше маржинальность — BYD или LVS?
Какая акция лучше по технике — BYD или LVS?
Что лучше купить — BYD или LVS?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией