Сравнение BYD vs LVS
Динамика цен
Фундаментальный анализ
BYD торгуется с P/E 3,67, тогда как LVS — с P/E 17,74. При анализе стоит учитывать также P/S и EV/EBITDA для полной картины. По соотношению цены к выручке (P/S) BYD оценён ниже: 1,48 против 2,16. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. Балансовая оценка: P/B BYD — 2,50, у LVS — 52,07. EV/EBITDA BYD — 3,26, у LVS — 8,99. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE LVS — 141,97%, у BYD — 70,49%. Оба показателя находятся в приемлемом диапазоне. BYD удерживает чистую маржу на уровне 44,34%, опережая LVS (12,79%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у BYD — 1,30, у LVS — 26,27. Обе компании поддерживают умеренный леверидж. Коэффициент текущей ликвидности BYD ниже 1 (0,77), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | BYD | LVS | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 3,67 | 17,74 | |
| P/B | 2,50 | 52,07 | |
| P/S | 1,48 | 2,16 | |
| PEG | 0,01 | 0,59 | |
| EV/EBITDA | 3,26 | 8,99 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 70,49% | 141,97% | |
| ROA | 27,19% | 8,81% | |
| Валовая маржа | 37,07% | 50,89% | |
| Операц. маржа | 19,50% | 23,35% | |
| Чистая маржа | 44,34% | 12,79% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 1,30 | 26,27 | |
| Текущая ликв. | 0,77 | 1,00 | |
| Быстрая ликв. | 0,74 | 0,99 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 0,91% | 2,51% | |
| Коэфф. выплат | 3,17% | 34,78% | |
| EPS | $24,29 | $2,65 | |
| Балансовая стоим. | $33,38 | $1,36 | |
Технический анализ
Технический анализ показывает схожую картину — скоринг 40/100 и 39/100. Обе акции находятся в сопоставимых условиях с точки зрения теханализа. По RSI: BYD — 39,6, LVS — 42,7. Обе акции находятся в одной зоне. Обе акции ниже SMA 50: BYD на -4,1%, LVS на -4,3%. Это медвежий краткосрочный сигнал. ADX: BYD — 12,4 (нет тренда), LVS — 19,4 (нет тренда). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. Волатильность: бета BYD — 0,56, LVS — 0,61. Оба значения в приемлемом диапазоне.
| Индикатор | BYD | LVS | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 39,58 | 42,71 | |
| Stochastic %K | 2,32 | 26,45 | |
| CCI (20) | -143,94 | -47,01 | |
| MFI | 39,86 | 60,00 | |
| Williams %R | -97,68 | -73,55 | |
| MACD гистограмма | -0,58 | -0,03 | |
| Momentum (10) | -3,62 | -0,31 | |
| Тренд | |||
| ADX | 12,37 | 19,40 | |
| Цена vs EMA 9 | -2,43% | -1,90% | |
| Цена vs EMA 20 | -3,49% | -2,25% | |
| Цена vs SMA 50 | -4,06% | -4,33% | |
| Цена vs SMA 200 | -0,98% | -17,62% | |
| Объём | |||
| CMF | -0,02 | 0,01 | |
| Volume Ratio | 47,91 | 77,73 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0,56 | 0,61 | |
| ATR % | 2,69% | 2,91% | |
| Sharpe (1г) | 0,00 | -0,36 | |
| RS Rating | 35,00 | 22,00 | |
| 52w от хая | -8,74 | -35,03 | |
| BB ширина | 9,63 | 12,10 | |
Финансовая отчётность
По объёму выручки: BYD генерирует 4,09 млрд $, LVS — 13,02 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Рост выручки: LVS — +15,20%, BYD — +4,10%. Для growth-инвесторов темп роста часто важнее текущей оценки. Чистая прибыль: BYD — 1,84 млрд $, LVS — 1,63 млрд $. BYD генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): BYD — 388,46 млн $, LVS — 1,78 млрд $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | BYD | LVS | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 4,09 млрд $ | 13,02 млрд $ | |
| Рост выручки (г/г) | +4.10% | +15.20% | |
| Чистая прибыль | 1,84 млрд $ | 1,63 млрд $ | |
| Рост прибыли (г/г) | +218.90% | +12.50% | |
| EPS (TTM) | $22,56 | $2,35 | |
| Операц. Cash Flow | 976,68 млн $ | 3,02 млрд $ | |
| Free Cash Flow | 388,46 млн $ | 1,78 млрд $ |
Дивиденды
Дивидендная доходность: BYD платит 0,91%, LVS — 2,51%. При выборе между ними стоит учитывать коэффициент выплат (payout ratio) и прогнозируемый рост дивидендов. Стаж непрерывных выплат: BYD — 14 лет, LVS — 13 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. Коэффициент выплат (Payout Ratio): BYD — 3,17%, LVS — 34,78%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.
| Показатель | BYD | LVS | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 0,91% | 2,51% | |
| Годовые дивиденды | $0,40 | $0,90 | |
| Коэфф. выплат | 3,17% | 34,78% | |
| Лет выплат | 14 | 13 | |
| CAGR дивидендов (5л) | 8,18% | -21,81% |
Сезонность (10 лет)
За 10 лет BYD показывает лучшую среднюю доходность в январе (+4,83%), LVS — в ноябре (+4,34%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Наименее удачные месяцы: BYD — март (-5,15%), LVS — март (-4,23%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: март, июнь, сентябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: февраль, август, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Boyd Gaming Corporation или Las Vegas Sands Corp.?
У кого выше рентабельность — BYD или LVS?
Какие дивиденды у Boyd Gaming Corporation и Las Vegas Sands Corp.?
Какая компания крупнее по выручке — Boyd Gaming Corporation или Las Vegas Sands Corp.?
У кого выше маржинальность — BYD или LVS?
Какая акция лучше по технике — BYD или LVS?
Что лучше купить — BYD или LVS?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 10.08.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией