Сравнение BYD vs CHDN
Динамика цен
Фундаментальный анализ
Стоимостная оценка в пользу BYD — P/E 3,63 vs 15,15 у CHDN. Однако P/E следует рассматривать в контексте темпов роста прибыли. По соотношению цены к выручке (P/S) BYD оценён ниже: 1,46 против 2,06. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. Балансовая оценка: P/B BYD — 2,47, у CHDN — 4,63. EV/EBITDA BYD — 3,24, у CHDN — 9,65. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE BYD — 70,49%, у CHDN — 36,57%. Оба показателя находятся в приемлемом диапазоне. BYD удерживает чистую маржу на уровне 44,34%, опережая CHDN (13,69%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у BYD — 1,30, у CHDN — 3,57. Обе компании поддерживают умеренный леверидж. Коэффициент текущей ликвидности CHDN ниже 1 (0,36), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | BYD | CHDN | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 3,63 | 15,15 | |
| P/B | 2,47 | 4,63 | |
| P/S | 1,46 | 2,06 | |
| PEG | 0,01 | -44,47 | |
| EV/EBITDA | 3,24 | 9,65 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 70,49% | 36,57% | |
| ROA | 27,19% | 5,45% | |
| Валовая маржа | 37,07% | 52,94% | |
| Операц. маржа | 19,50% | 24,21% | |
| Чистая маржа | 44,34% | 13,69% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 1,30 | 3,57 | |
| Текущая ликв. | 0,77 | 0,36 | |
| Быстрая ликв. | 0,74 | 0,35 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 0,92% | 0,49% | |
| Коэфф. выплат | 3,17% | 7,76% | |
| EPS | $24,29 | $5,85 | |
| Балансовая стоим. | $33,38 | $19,87 | |
Технический анализ
Техническая картина в пользу CHDN: скоринг 66/100 vs 30/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. По RSI: BYD — 40,5, CHDN — 54,0. Обе акции находятся в одной зоне. Относительно SMA 50 ситуация различается: CHDN выше на 2,0%, BYD — ниже на -4,7%. Это может указывать на расхождение в краткосрочных трендах. ADX: BYD — 12,8 (нет тренда), CHDN — 12,7 (нет тренда). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. Волатильность: бета CHDN — 0,48, BYD — 0,55. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) CHDN составляет 3,2%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | BYD | CHDN | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 40,47 | 54,03 | |
| Stochastic %K | 13,86 | 79,43 | |
| CCI (20) | -79,09 | 82,31 | |
| MFI | 31,36 | 52,87 | |
| Williams %R | -86,14 | -20,57 | |
| MACD гистограмма | -0,27 | 0,43 | |
| Momentum (10) | -3,84 | 3,29 | |
| Тренд | |||
| ADX | 12,76 | 12,67 | |
| Цена vs EMA 9 | -1,14% | +0,19% | |
| Цена vs EMA 20 | -2,53% | +1,35% | |
| Цена vs SMA 50 | -4,67% | +1,98% | |
| Цена vs SMA 200 | -2,17% | -6,42% | |
| Объём | |||
| CMF | 0,01 | -0,01 | |
| Volume Ratio | 55,26 | 107,14 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0,55 | 0,48 | |
| ATR % | 2,35% | 3,21% | |
| Sharpe (1г) | -0,09 | -0,43 | |
| RS Rating | 37,00 | 24,00 | |
| 52w от хая | -9,77 | -25,10 | |
| BB ширина | 12,71 | 11,22 | |
Финансовая отчётность
По объёму выручки: BYD генерирует 4,09 млрд $, CHDN — 2,93 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Рост выручки: CHDN — +7,00%, BYD — +4,10%. Для growth-инвесторов темп роста часто важнее текущей оценки. Чистая прибыль: BYD — 1,84 млрд $, CHDN — 379,70 млн $. BYD генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): BYD — 388,46 млн $, CHDN — 309,60 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | BYD | CHDN | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 4,09 млрд $ | 2,93 млрд $ | |
| Рост выручки (г/г) | +4.10% | +7.00% | |
| Чистая прибыль | 1,84 млрд $ | 379,70 млн $ | |
| Рост прибыли (г/г) | +218.90% | -11.00% | |
| EPS (TTM) | $22,56 | $5,36 | |
| Операц. Cash Flow | 976,68 млн $ | 769,80 млн $ | |
| Free Cash Flow | 388,46 млн $ | 309,60 млн $ |
Дивиденды
Дивидендная доходность: BYD платит 0,92%, CHDN — 0,49%. При выборе между ними стоит учитывать коэффициент выплат (payout ratio) и прогнозируемый рост дивидендов. Стаж непрерывных выплат: BYD — 14 лет, CHDN — 33 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. Коэффициент выплат (Payout Ratio): BYD — 3,17%, CHDN — 7,76%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.
| Показатель | BYD | CHDN | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 0,92% | 0,49% | |
| Годовые дивиденды | $0,60 | $0,44 | |
| Коэфф. выплат | 3,17% | 7,76% | |
| Лет выплат | 14 | 33 | |
| CAGR дивидендов (5л) | 17,32% | -6,77% |
Сезонность (10 лет)
За 10 лет BYD показывает лучшую среднюю доходность в январе (+4,83%), CHDN — в ноябре (+6,56%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Наименее удачные месяцы: BYD — март (-5,15%), CHDN — март (-2,24%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: март, сентябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: апрель, май, август, ноябрь, декабрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у BYD: +18,74% против +16,98%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Boyd Gaming Corporation или Churchill Downs Incorporated?
У кого выше рентабельность — BYD или CHDN?
Какие дивиденды у Boyd Gaming Corporation и Churchill Downs Incorporated?
Какая компания крупнее по выручке — Boyd Gaming Corporation или Churchill Downs Incorporated?
У кого выше маржинальность — BYD или CHDN?
Какая акция лучше по технике — BYD или CHDN?
Что лучше купить — BYD или CHDN?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 19.08.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией