Сравнение BYD vs CHDN

Тикер 1

Тикер 2

BYD36

7CHDN

Boyd Gaming Corporation (BYD) и Churchill Downs Incorporated (CHDN) представляют одну индустрию — «Гостиницы и казино». Такое сравнение наиболее информативно, поскольку компании оперируют в схожих рыночных условиях. BYD торгуется с P/E 3.31, тогда как CHDN — с P/E 15.54. Столь заметная разница в оценке часто отражает различия в темпах роста или уровне риска. По ROE лидирует BYD (79.86% vs 36.88%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа BYD — 44.84%, у CHDN — 13.09%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Дивидендная доходность BYD составляет 0.93%, у CHDN — 0.51%. Обе компании вознаграждают акционеров выплатами, но с разной щедростью. BYD набирает 33 из 100 по техническому скорингу, CHDN — 21 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. В общем зачёте BYD уверенно лидирует со счётом 36:7. Перевес виден как в фундаментальных, так и в технических метриках.

Boyd Gaming Corporation

BYDNYSE

79,65 $+0,38 $ (+0,48%)

Потребительский сектор · Гостиницы и казино

Капитализация: 5,92 млрд $

ETP Rank6.3

Стоимость

9.9

Качество

6.7

Рост

6.3

Техника

3.0

Дивиденды

6.2

Прогнозы

7.5

Сезонность

5.0

Churchill Downs Incorporated

CHDNNASDAQ

85,53 $-0,10 $ (-0,12%)

Потребительский сектор · Гостиницы и казино

Капитализация: 5,96 млрд $

ETP Rank5.2

Стоимость

8.8

Качество

4.3

Рост

4.7

Техника

1.0

Дивиденды

6.2

Прогнозы

9.0

Сезонность

5.0

Динамика цен

BYDCHDN

Фундаментальный анализ

Стоимостная оценка в пользу BYD — P/E 3.31 vs 15.54 у CHDN. Разрыв существенный, что заслуживает внимания при формировании позиции. По соотношению цены к выручке (P/S) BYD оценён ниже: 1.44 против 2.03. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. Балансовая оценка: P/B BYD — 2.40, у CHDN — 5.47. EV/EBITDA BYD — 3.04, у CHDN — 10.26. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE BYD — 79.86%, у CHDN — 36.88%. Показатель выше 20% считается отличным для большинства отраслей. BYD удерживает чистую маржу на уровне 44.84%, опережая CHDN (13.09%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у BYD — 1.15, у CHDN — 4.50. Обе компании поддерживают умеренный леверидж. Коэффициент текущей ликвидности CHDN ниже 1 (0.54), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

BYDCHDN

Показатель	BYD	CHDN
Мультипликаторы оценки
P/E	3.31	15.54
P/B	2.40	5.47
P/S	1.44	2.03
PEG	0.01	-4.00
EV/EBITDA	3.04	10.26
Рентабельность
ROE	79.86%	36.88%
ROA	27.78%	5.15%
Валовая маржа	39.47%	33.81%
Операц. маржа	20.52%	23.59%
Чистая маржа	44.84%	13.09%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	1.15	4.50
Текущая ликв.	0.60	0.54
Быстрая ликв.	0.58	0.54
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.93%	0.51%
Коэфф. выплат	3.12%	8.22%
EPS	$23.93	$5.51
Балансовая стоим.	$33.02	$16.34

Технический анализ

Техническая картина в пользу BYD: скоринг 33/100 vs 21/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. По RSI: BYD — 40.1, CHDN — 39.1. Обе акции находятся в одной зоне. Обе акции ниже SMA 50: BYD на -4.8%, CHDN на -4.6%. Это медвежий краткосрочный сигнал. ADX: BYD — 23.7 (слабый тренд), CHDN — 24.8 (слабый тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. Волатильность: бета CHDN — 0.66, BYD — 0.79. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) CHDN составляет 3.5%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

BYDCHDN

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	BYD	CHDN
Осцилляторы
RSI (14)	40.08	39.06
Stochastic %K	25.49	5.77
CCI (20)	-104.15	-81.76
MFI	49.68	30.68
Williams %R	-74.51	-94.23
MACD гистограмма	-0.55	-0.78
Momentum (10)	-5.59	-6.62
Тренд
ADX	23.66	24.80
Цена vs EMA 9	-0.80%	-2.13%
Цена vs EMA 20	-2.93%	-4.29%
Цена vs SMA 50	-4.84%	-4.62%
Цена vs SMA 200	-4.80%	-12.82%
Объём
CMF	0.07	-0.15
Volume Ratio	75.27	59.05
Волатильность и статистика
Beta	0.79	0.66
ATR %	2.85%	3.51%
Sharpe (1г)	0.27	-0.41
RS Rating	47.00	31.00
52w от хая	-11.46	-27.71
BB ширина	14.55	26.43

Финансовая отчётность

По объёму выручки: BYD генерирует 4,09 млрд $, CHDN — 2,93 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Чистая прибыль: BYD — 1,84 млрд $, CHDN — 379,70 млн $. BYD генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): BYD — 388,46 млн $, CHDN — 494,90 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	BYD	CHDN
Выручка	4,09 млрд $	2,93 млрд $
Чистая прибыль	1,84 млрд $	379,70 млн $
EPS (TTM)	$22.56	$5.36
Операц. Cash Flow	976,68 млн $	769,80 млн $
Free Cash Flow	388,46 млн $	494,90 млн $

Дивиденды

Дивидендная доходность: BYD платит 0.93%, CHDN — 0.51%. При выборе между ними стоит учитывать коэффициент выплат (payout ratio) и прогнозируемый рост дивидендов. Стаж непрерывных выплат: BYD — 14 лет, CHDN — 33 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. Коэффициент выплат (Payout Ratio): BYD — 3.12%, CHDN — 8.22%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.

Показатель	BYD	CHDN
Див. доходность	0.93%	0.51%
Годовые дивиденды	$0.40	$0.44
Коэфф. выплат	3.12%	8.22%
Лет выплат	14.00%	33.00%
CAGR дивидендов (5л)	8.18%	-6.77%

Сезонность (10 лет)

За 10 лет BYD показывает лучшую среднюю доходность в июле (+5.06%), CHDN — в ноябре (+6.56%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Наименее удачные месяцы: BYD — март (-5.15%), CHDN — март (-2.24%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: март, сентябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: апрель, май, август, ноябрь, декабрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у BYD: +19.70% против +19.15%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

BYD

+4.8

+2.1

-5.2

+2.3

+2.8

-1.0

+5.1

+1.8

-0.0

+0.2

+4.8

+1.9

CHDN

+0.5

+1.0

-2.2

+3.2

+3.1

+3.3

+0.3

+4.8

-1.0

-1.8

+6.6

+1.5

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Boyd Gaming Corporation или Churchill Downs Incorporated?

Мультипликатор P/E у Boyd Gaming Corporation ниже (3.31 vs 15.54), что может указывать на стоимостную привлекательность. Но низкий P/E иногда отражает ограниченные перспективы роста.

У кого выше рентабельность — BYD или CHDN?

Рентабельность собственного капитала (ROE): BYD — 79.86%, CHDN — 36.88%. Преимущество у BYD.

Какие дивиденды у Boyd Gaming Corporation и Churchill Downs Incorporated?

Обе компании платят дивиденды. Доходность BYD — 0.93%, CHDN — 0.51%. При выборе стоит учитывать историю выплат и коэффициент Payout Ratio.

Какая компания крупнее по выручке — Boyd Gaming Corporation или Churchill Downs Incorporated?

Выручка BYD за TTM — 4,09 млрд $, CHDN — 2,93 млрд $. BYD генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

У кого выше маржинальность — BYD или CHDN?

Чистая маржа BYD — 44.84%, CHDN — 13.09%. BYD оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — BYD или CHDN?

Технический скоринг: BYD — 33/100, CHDN — 21/100. BYD имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — BYD или CHDN?

Однозначного ответа нет. Счёт 36:7 в пользу BYD по 47 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией