Сравнение BXP vs WPC

Тикер 1

Тикер 2

BXP15

27WPC

BXP, Inc. (BXP) и W. P. Carey Inc. (WPC) представляют одну индустрию — «Фонды недвижимости (REIT)». Такое сравнение наиболее информативно, поскольку компании оперируют в схожих рыночных условиях. По капитализации WPC крупнее в 1.7× (16,68 млрд $ vs 9,59 млрд $). Если ориентироваться на P/E, BXP выглядит привлекательнее: 29.96 против 32.02. Разница невелика — обе акции оценены сопоставимо. ROE WPC — 6.30%, у BXP — 6.17%. Оба показателя находятся в приемлемом диапазоне. WPC удерживает чистую маржу на уровне 26.02%, опережая BXP (9.09%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Дивидендная доходность BXP составляет 5.14%, у WPC — 4.88%. Обе компании вознаграждают акционеров выплатами, но с разной щедростью. Технический анализ показывает схожую картину — скоринг 69/100 и 69/100. Обе акции находятся в сопоставимых условиях с точки зрения теханализа. Счёт 27:15 — убедительное преимущество WPC. Компания опережает соперника по большинству анализируемых параметров.

BXP, Inc.

BXPNYSE

60,13 $+0,23 $ (+0,38%)

Недвижимость · Фонды недвижимости (REIT)

Капитализация: 9,59 млрд $

ETP Rank6.4

Стоимость

8.1

Качество

5.2

Рост

8.0

Техника

4.0

Дивиденды

7.2

Прогнозы

7.0

Сезонность

4.0

W. P. Carey Inc.

WPCNYSE

74,90 $-0,11 $ (-0,15%)

Недвижимость · Фонды недвижимости (REIT)

Капитализация: 16,68 млрд $

ETP Rank6.5

Стоимость

6.6

Качество

7.3

Рост

4.7

Техника

7.0

Дивиденды

7.2

Прогнозы

5.0

Сезонность

7.0

Динамика цен

BXPWPC

Фундаментальный анализ

BXP торгуется с P/E 29.96, тогда как WPC — с P/E 32.02. При анализе стоит учитывать также P/S и EV/EBITDA для полной картины. По соотношению цены к выручке (P/S) BXP оценён ниже: 2.74 против 8.41. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. EV/EBITDA BXP — 13.32, у WPC — 19.09. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. По ROE лидирует WPC (6.30% vs 6.17%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа WPC — 26.02%, у BXP — 9.09%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у BXP — 3.10, у WPC — 1.06. Обе компании поддерживают умеренный леверидж. Коэффициент текущей ликвидности BXP ниже 1 (0.59), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

BXPWPC

Показатель	BXP	WPC
Мультипликаторы оценки
P/E	29.96	32.02
P/B	1.85	1.98
P/S	2.74	8.41
PEG	0.00	1.55
EV/EBITDA	13.32	19.09
Рентабельность
ROE	6.17%	6.30%
ROA	1.26%	2.84%
Валовая маржа	60.20%	68.16%
Операц. маржа	35.22%	43.34%
Чистая маржа	9.09%	26.02%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	3.10	1.06
Текущая ликв.	0.59	0.68
Быстрая ликв.	0.59	0.68
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	5.14%	4.88%
Коэфф. выплат	187.21%	154.85%
EPS	$2.00	$2.34
Балансовая стоим.	$48.63	$37.90

Технический анализ

Технический анализ показывает схожую картину — скоринг 69/100 и 69/100. Обе акции находятся в сопоставимых условиях с точки зрения теханализа. По RSI: BXP — 59.0, WPC — 62.1. Обе акции находятся в одной зоне. BXP и WPC находятся выше 50-дневной скользящей средней (+7.6% и +4.4% соответственно). Позитивный технический сигнал для обоих. WPC выше SMA 200 (+8.8%), BXP — ниже (-8.4%). Долгосрочный тренд в пользу WPC. ADX: BXP — 21.5 (слабый тренд), WPC — 18.0 (нет тренда). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. Волатильность: бета WPC — 0.06, BXP — 0.93. Оба значения в приемлемом диапазоне.

BXPWPC

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	BXP	WPC
Осцилляторы
RSI (14)	59.02	62.06
Stochastic %K	77.58	89.42
CCI (20)	73.57	120.53
MFI	40.11	49.61
Williams %R	-22.42	-10.58
MACD гистограмма	-0.09	0.04
Momentum (10)	0.06	1.00
Тренд
ADX	21.49	18.02
Цена vs EMA 9	+1.30%	+0.96%
Цена vs EMA 20	+2.40%	+1.74%
Цена vs SMA 50	+7.64%	+4.37%
Цена vs SMA 200	-8.38%	+8.81%
Объём
CMF	0.04	-0.04
Volume Ratio	65.35	110.37
Волатильность и статистика
Beta	0.93	0.06
ATR %	2.60%	1.46%
Sharpe (1г)	-0.45	1.12
RS Rating	29.00	63.00
52w от хая	-24.49	-1.04
BB ширина	5.23	4.63

Финансовая отчётность

По объёму выручки: BXP генерирует 3,48 млрд $, WPC — 1,72 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Чистая прибыль: BXP — 276,80 млн $, WPC — 466,36 млн $. WPC генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): BXP — 689,66 млн $, WPC — 1,09 млрд $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	BXP	WPC
Выручка	3,48 млрд $	1,72 млрд $
Чистая прибыль	276,80 млн $	466,36 млн $
EPS (TTM)	$1.75	$2.11
Операц. Cash Flow	1,25 млрд $	1,28 млрд $
Free Cash Flow	689,66 млн $	1,09 млрд $

Дивиденды

Дивидендная доходность: BXP платит 5.14%, WPC — 4.88%. При выборе между ними стоит учитывать коэффициент выплат (payout ratio) и прогнозируемый рост дивидендов. Стаж непрерывных выплат: BXP — 14 лет, WPC — 14 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. Коэффициент выплат (Payout Ratio): BXP — 187.21%, WPC — 154.85%. Значение выше 80% может сигнализировать о рисках сокращения дивидендов.

Показатель	BXP	WPC
Див. доходность	5.14%	4.88%
Годовые дивиденды	$0.70	$0.93
Коэфф. выплат	187.21%	154.85%
Лет выплат	14.00%	14.00%
CAGR дивидендов (5л)	-29.15%	-26.05%

Сезонность (10 лет)

За 10 лет BXP показывает лучшую среднюю доходность в ноябре (+5.43%), WPC — в июле (+3.90%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Наименее удачные месяцы: BXP — март (-3.82%), WPC — сентябрь (-5.17%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: февраль, март, сентябрь, октябрь, декабрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: январь, апрель, июль, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

BXP

+1.0

-0.7

-3.8

+1.3

-1.9

+0.7

+3.7

+0.5

-2.4

-3.1

+5.4

-1.4

WPC

+2.5

-0.1

-1.8

+2.5

+1.8

+0.3

+3.9

-0.6

-5.2

-0.7

+3.2

-0.4

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — BXP, Inc. или W. P. Carey Inc.?

Мультипликатор P/E у BXP, Inc. ниже (29.96 vs 32.02), что может указывать на стоимостную привлекательность. Но низкий P/E иногда отражает ограниченные перспективы роста.

У кого выше рентабельность — BXP или WPC?

Рентабельность собственного капитала (ROE): BXP — 6.17%, WPC — 6.30%. По рентабельности компании сопоставимы.

Какие дивиденды у BXP, Inc. и W. P. Carey Inc.?

Обе компании платят дивиденды. Доходность BXP — 5.14%, WPC — 4.88%. При выборе стоит учитывать историю выплат и коэффициент Payout Ratio.

Какая компания крупнее по выручке — BXP, Inc. или W. P. Carey Inc.?

Выручка BXP за TTM — 3,48 млрд $, WPC — 1,72 млрд $. BXP генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

У кого выше маржинальность — BXP или WPC?

Чистая маржа BXP — 9.09%, WPC — 26.02%. WPC оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — BXP или WPC?

Технический скоринг: BXP — 69/100, WPC — 69/100. Показатели близки — явного технического фаворита нет. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — BXP или WPC?

Однозначного ответа нет. Счёт 15:27 в пользу WPC по 47 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией