Сравнение BXP vs WELL
Динамика цен
Фундаментальный анализ
BXP торгуется с P/E 36,60, тогда как WELL — с P/E 122,00. При анализе стоит учитывать также P/S и EV/EBITDA для полной картины. Мультипликатор P/S также в пользу BXP: 3,10 vs 13,45 у WELL. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. Балансовая оценка: P/B BXP — 2,11, у WELL — 3,58. EV/EBITDA BXP — 14,33, у WELL — 62,13. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. По ROE лидирует BXP (5,80% vs 3,15%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа WELL — 10,67%, у BXP — 8,44%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Долговая нагрузка BXP значительно выше: D/E 3,17 vs 0,42 у WELL. При росте процентных ставок это может создать дополнительное давление на прибыль. Коэффициент текущей ликвидности WELL ниже 1 (0,84), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | BXP | WELL | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 36,60 | 122,00 | |
| P/B | 2,11 | 3,58 | |
| P/S | 3,10 | 13,45 | |
| PEG | 0,00 | 15,60 | |
| EV/EBITDA | 14,33 | 62,13 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 5,80% | 3,15% | |
| ROA | 1,18% | 1,93% | |
| Валовая маржа | 46,81% | 38,82% | |
| Операц. маржа | 35,01% | 5,40% | |
| Чистая маржа | 8,44% | 10,67% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 3,17 | 0,42 | |
| Текущая ликв. | 0,94 | 0,84 | |
| Быстрая ликв. | 0,94 | 0,84 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 4,09% | 1,30% | |
| Коэфф. выплат | 183,51% | 152,41% | |
| EPS | $1,87 | $1,91 | |
| Балансовая стоим. | $48,61 | $67,31 | |
Технический анализ
Технический анализ показывает схожую картину — скоринг 54/100 и 50/100. Обе акции находятся в сопоставимых условиях с точки зрения теханализа. Осциллятор RSI у BXP составляет 49,5 (нейтральная зона), у WELL — 51,3 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. BXP и WELL находятся выше 50-дневной скользящей средней (+1,3% и +2,9% соответственно). Позитивный технический сигнал для обоих. ADX: BXP — 21,1 (слабый тренд), WELL — 19,8 (нет тренда). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. WELL менее волатилен — бета -0,13 против 0,68 у BXP. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность.
| Индикатор | BXP | WELL | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 49,49 | 51,28 | |
| Stochastic %K | 18,87 | 34,90 | |
| CCI (20) | -35,04 | -41,37 | |
| MFI | 38,51 | 43,94 | |
| Williams %R | -81,13 | -65,10 | |
| MACD гистограмма | -0,37 | -1,32 | |
| Momentum (10) | -1,67 | 1,08 | |
| Тренд | |||
| ADX | 21,10 | 19,78 | |
| Цена vs EMA 9 | -0,55% | +0,53% | |
| Цена vs EMA 20 | -0,62% | +0,12% | |
| Цена vs SMA 50 | +1,31% | +2,88% | |
| Цена vs SMA 200 | +7,32% | +14,09% | |
| Объём | |||
| CMF | -0,11 | 0,01 | |
| Volume Ratio | 60,22 | 72,27 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0,68 | -0,13 | |
| ATR % | 2,57% | 2,33% | |
| Sharpe (1г) | 0,13 | 1,26 | |
| RS Rating | 42,00 | 73,00 | |
| 52w от хая | -13,71 | -7,74 | |
| BB ширина | 8,24 | 11,26 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): BXP — 3,48 млрд $, WELL — 10,67 млрд $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Динамика выручки в пользу WELL: +35,80% г/г vs +2,20%. Обе компании растут, но с разной скоростью. Чистая прибыль: BXP — 276,80 млн $, WELL — 936,85 млн $. WELL генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): BXP — 689,66 млн $, WELL — 2,85 млрд $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | BXP | WELL | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 3,48 млрд $ | 10,67 млрд $ | |
| Рост выручки (г/г) | +2.20% | +35.80% | |
| Чистая прибыль | 276,80 млн $ | 936,85 млн $ | |
| Рост прибыли (г/г) | +1839.50% | -1.60% | |
| EPS (TTM) | $1,75 | $1,41 | |
| Операц. Cash Flow | 1,25 млрд $ | 2,88 млрд $ | |
| Free Cash Flow | 689,66 млн $ | 2,85 млрд $ |
Дивиденды
BXP и WELL — дивидендные акции. Доходность: BXP — 4,09%, WELL — 1,30%. Для долгосрочного портфеля важна не только текущая доходность, но и история стабильных выплат. Стаж непрерывных выплат: BXP — 13 лет, WELL — 13 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. Коэффициент выплат (Payout Ratio): BXP — 183,51%, WELL — 152,41%. Значение выше 80% может сигнализировать о рисках сокращения дивидендов.
| Показатель | BXP | WELL | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 4,09% | 1,30% | |
| Годовые дивиденды | $1,40 | $2,33 | |
| Коэфф. выплат | 183,51% | 152,41% | |
| Лет выплат | 13 | 13 | |
| CAGR дивидендов (5л) | -18,61% | -0,92% |
Сезонность (10 лет)
По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность BXP приходится на ноябре (+5,43%), а WELL — на ноябре (+4,28%). Наименее удачные месяцы: BXP — март (-3,82%), WELL — сентябрь (-2,80%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: март, сентябрь, октябрь, декабрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: январь, апрель, июнь, июль, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у WELL: +15,00% против +0,76%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — BXP, Inc. или Welltower Inc.?
У кого выше рентабельность — BXP или WELL?
Какие дивиденды у BXP, Inc. и Welltower Inc.?
Какая компания крупнее по выручке — BXP, Inc. или Welltower Inc.?
У кого выше маржинальность — BXP или WELL?
Какая акция лучше по технике — BXP или WELL?
Что лучше купить — BXP или WELL?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 17.08.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией