Сравнение BXP vs WELL

Тикер 1

Тикер 2

BXP19

23WELL

Сравнение BXP, Inc. (BXP) и Welltower Inc. (WELL) — классический случай выбора внутри одной индустрии: «Фонды недвижимости (REIT)». Разберём, кто из них сильнее по цифрам. По капитализации WELL крупнее в 15.9× (152,48 млрд $ vs 9,59 млрд $). Если ориентироваться на P/E, BXP выглядит привлекательнее: 29.96 против 108.46. Премия к оценке WELL может быть оправдана, если компания растёт быстрее. ROE BXP — 6.17%, у WELL — 3.51%. Оба показателя находятся в приемлемом диапазоне. WELL удерживает чистую маржу на уровне 12.15%, опережая BXP (9.09%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. По дивидендной доходности BXP впереди: 5.14% годовых против 1.36% у WELL. Для дивидендных инвесторов это может быть решающим фактором. Техническая картина в пользу WELL: скоринг 81/100 vs 69/100. Значение выше 70 указывает на устойчивый бычий тренд. Итог: 19:23 — ни одна сторона не доминирует. В таких ситуациях решающим становится горизонт инвестирования и склонность к риску.

BXP, Inc.

BXPNYSE

60,13 $+0,23 $ (+0,38%)

Недвижимость · Фонды недвижимости (REIT)

Капитализация: 9,59 млрд $

ETP Rank6.4

Стоимость

8.1

Качество

5.2

Рост

8.0

Техника

4.0

Дивиденды

7.2

Прогнозы

7.0

Сезонность

4.0

Welltower Inc.

WELLNYSE

216,01 $-2,60 $ (-1,19%)

Недвижимость · Фонды недвижимости (REIT)

Капитализация: 152,48 млрд $

ETP Rank6.1

Стоимость

2.2

Качество

6.5

Рост

5.6

Техника

10.0

Дивиденды

6.0

Прогнозы

7.0

Сезонность

7.0

Динамика цен

BXPWELL

Фундаментальный анализ

BXP торгуется с P/E 29.96, тогда как WELL — с P/E 108.46. Столь заметная разница в оценке часто отражает различия в темпах роста или уровне риска. Мультипликатор P/S также в пользу BXP: 2.74 vs 13.29 у WELL. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. Балансовая оценка: P/B BXP — 1.85, у WELL — 3.49. EV/EBITDA BXP — 13.32, у WELL — 64.18. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. По ROE лидирует BXP (6.17% vs 3.51%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа WELL — 12.15%, у BXP — 9.09%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Долговая нагрузка BXP значительно выше: D/E 3.10 vs 0.46 у WELL. При росте процентных ставок это может создать дополнительное давление на прибыль. Коэффициент текущей ликвидности BXP ниже 1 (0.59), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

BXPWELL

Показатель	BXP	WELL
Мультипликаторы оценки
P/E	29.96	108.46
P/B	1.85	3.49
P/S	2.74	13.29
PEG	0.00	6.33
EV/EBITDA	13.32	64.18
Рентабельность
ROE	6.17%	3.51%
ROA	1.26%	2.09%
Валовая маржа	60.20%	38.87%
Операц. маржа	35.22%	4.62%
Чистая маржа	9.09%	12.15%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	3.10	0.46
Текущая ликв.	0.59	3.20
Быстрая ликв.	0.59	3.20
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	5.14%	1.36%
Коэфф. выплат	187.21%	139.68%
EPS	$2.00	$2.01
Балансовая стоим.	$48.63	$64.20

Технический анализ

По техническому скорингу WELL сильнее: 81/100 против 69/100 у BXP. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у BXP составляет 59.0 (нейтральная зона), у WELL — 58.5 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. BXP и WELL находятся выше 50-дневной скользящей средней (+7.6% и +4.7% соответственно). Позитивный технический сигнал для обоих. WELL выше SMA 200 (+15.1%), BXP — ниже (-8.4%). Долгосрочный тренд в пользу WELL. ADX: BXP — 21.5 (слабый тренд), WELL — 10.3 (нет тренда). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. WELL менее волатилен — бета 0.10 против 0.93 у BXP. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность.

BXPWELL

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	BXP	WELL
Осцилляторы
RSI (14)	59.02	58.52
Stochastic %K	77.58	76.43
CCI (20)	73.57	88.84
MFI	40.11	56.76
Williams %R	-22.42	-23.57
MACD гистограмма	-0.09	-0.17
Momentum (10)	0.06	2.14
Тренд
ADX	21.49	10.33
Цена vs EMA 9	+1.30%	+0.86%
Цена vs EMA 20	+2.40%	+1.76%
Цена vs SMA 50	+7.64%	+4.72%
Цена vs SMA 200	-8.38%	+15.06%
Объём
CMF	0.04	0.10
Volume Ratio	65.35	186.21
Волатильность и статистика
Beta	0.93	0.10
ATR %	2.60%	2.32%
Sharpe (1г)	-0.45	1.72
RS Rating	29.00	79.00
52w от хая	-24.49	-1.59
BB ширина	5.23	6.01

Финансовая отчётность

Выручка за последние 12 месяцев (TTM): BXP — 3,48 млрд $, WELL — 10,67 млрд $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Чистая прибыль: BXP — 276,80 млн $, WELL — 936,85 млн $. WELL генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): BXP — 689,66 млн $, WELL — 2,85 млрд $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	BXP	WELL
Выручка	3,48 млрд $	10,67 млрд $
Чистая прибыль	276,80 млн $	936,85 млн $
EPS (TTM)	$1.75	$1.41
Операц. Cash Flow	1,25 млрд $	2,88 млрд $
Free Cash Flow	689,66 млн $	2,85 млрд $

Дивиденды

BXP и WELL — дивидендные акции. Доходность: BXP — 5.14%, WELL — 1.36%. Для долгосрочного портфеля важна не только текущая доходность, но и история стабильных выплат. Стаж непрерывных выплат: BXP — 14 лет, WELL — 13 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. Коэффициент выплат (Payout Ratio): BXP — 187.21%, WELL — 139.68%. Значение выше 80% может сигнализировать о рисках сокращения дивидендов.

Показатель	BXP	WELL
Див. доходность	5.14%	1.36%
Годовые дивиденды	$0.70	$1.48
Коэфф. выплат	187.21%	139.68%
Лет выплат	14.00%	13.00%
CAGR дивидендов (5л)	-29.15%	-9.52%

Сезонность (10 лет)

По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность BXP приходится на ноябре (+5.43%), а WELL — на ноябре (+4.28%). Наименее удачные месяцы: BXP — март (-3.82%), WELL — сентябрь (-2.80%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: март, сентябрь, октябрь, декабрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: январь, апрель, июль, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

BXP

+1.0

-0.7

-3.8

+1.3

-1.9

+0.7

+3.7

+0.5

-2.4

-3.1

+5.4

-1.4

WELL

+2.2

+1.5

-1.1

+3.7

+2.5

+2.7

+2.8

+1.7

-2.8

-1.2

+4.3

-1.5

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — BXP, Inc. или Welltower Inc.?

По P/E BXP, Inc. оценена ниже: 29.96 против 108.46. Однако P/E — лишь один из мультипликаторов; стоит учитывать также P/B, P/S и EV/EBITDA для объёмной оценки.

У кого выше рентабельность — BXP или WELL?

Рентабельность собственного капитала (ROE): BXP — 6.17%, WELL — 3.51%. Преимущество у BXP.

Какие дивиденды у BXP, Inc. и Welltower Inc.?

Обе компании платят дивиденды. Доходность BXP — 5.14%, WELL — 1.36%. При выборе стоит учитывать историю выплат и коэффициент Payout Ratio.

Какая компания крупнее по выручке — BXP, Inc. или Welltower Inc.?

Выручка BXP за TTM — 3,48 млрд $, WELL — 10,67 млрд $. WELL генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

У кого выше маржинальность — BXP или WELL?

Чистая маржа BXP — 9.09%, WELL — 12.15%. WELL оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — BXP или WELL?

Технический скоринг: BXP — 69/100, WELL — 81/100. WELL имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — BXP или WELL?

Однозначного ответа нет. Счёт 19:23 в пользу WELL по 47 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией