Сравнение BXP vs STWD

Тикер 1

Тикер 2

BXP28

15STWD

BXP, Inc. (BXP) и Starwood Property Trust, Inc. (STWD) представляют одну индустрию — «Фонды недвижимости (REIT)». Такое сравнение наиболее информативно, поскольку компании оперируют в схожих рыночных условиях. По коэффициенту «цена/прибыль» лидирует STWD с P/E 16.45 (у BXP — 29.96). Инвесторы, ориентированные на стоимость, отдадут предпочтение более дешёвому мультипликатору. ROE BXP — 6.17%, у STWD — 5.25%. Оба показателя находятся в приемлемом диапазоне. STWD удерживает чистую маржу на уровне 17.69%, опережая BXP (9.09%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Дивидендная доходность STWD составляет 11.20%, у BXP — 5.14%. Обе компании вознаграждают акционеров выплатами, но с разной щедростью. BXP набирает 69 из 100 по техническому скорингу, STWD — 22 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. BXP побеждает по числу метрик: 28 против 15 у STWD. Это не гарантирует лучшую доходность в будущем, но указывает на текущее фундаментально-техническое преимущество.

BXP, Inc.

BXPNYSE

60,13 $+0,23 $ (+0,38%)

Недвижимость · Фонды недвижимости (REIT)

Капитализация: 9,59 млрд $

ETP Rank6.4

Стоимость

8.1

Качество

5.2

Рост

8.0

Техника

4.0

Дивиденды

7.2

Прогнозы

7.0

Сезонность

4.0

Starwood Property Trust, Inc.

STWDNYSE

17,34 $+0,20 $ (+1,17%)

Недвижимость · Фонды недвижимости (REIT)

Капитализация: 6,43 млрд $

ETP Rank5.9

Стоимость

8.8

Качество

6.1

Рост

4.1

Техника

1.0

Дивиденды

7.6

Прогнозы

7.0

Сезонность

7.0

Динамика цен

BXPSTWD

Фундаментальный анализ

Если ориентироваться на P/E, STWD выглядит привлекательнее: 16.45 против 29.96. Премия к оценке BXP может быть оправдана, если компания растёт быстрее. Балансовая оценка: P/B STWD — 0.87, у BXP — 1.85. STWD торгуется ниже балансовой стоимости, что редкость для качественных бизнесов. EV/EBITDA BXP — 13.32, у STWD — 15.95. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. По ROE лидирует BXP (6.17% vs 5.25%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа STWD — 17.69%, у BXP — 9.09%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у BXP — 3.10, у STWD — 3.47. Обе компании поддерживают умеренный леверидж. Коэффициент текущей ликвидности STWD ниже 1 (0.31), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

BXPSTWD

Показатель	BXP	STWD
Мультипликаторы оценки
P/E	29.96	16.45
P/B	1.85	0.87
P/S	2.74	3.20
PEG	0.00	1.55
EV/EBITDA	13.32	15.95
Рентабельность
ROE	6.17%	5.25%
ROA	1.26%	0.57%
Валовая маржа	60.20%	79.18%
Операц. маржа	35.22%	72.72%
Чистая маржа	9.09%	17.69%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	3.10	3.47
Текущая ликв.	0.59	0.31
Быстрая ликв.	0.59	0.31
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	5.14%	11.20%
Коэфф. выплат	187.21%	240.97%
EPS	$2.00	$1.04
Балансовая стоим.	$48.63	$21.81

Технический анализ

Техническая картина в пользу BXP: скоринг 69/100 vs 22/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. По RSI: BXP — 59.0, STWD — 39.5. Обе акции находятся в одной зоне. BXP торгуется выше SMA 50 (7.6%), тогда как STWD ниже этой средней (-3.0%). Положение выше скользящей средней подтверждает восходящий импульс. ADX: BXP — 21.5 (слабый тренд), STWD — 34.4 (выраженный тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. Волатильность: бета STWD — 0.40, BXP — 0.93. Оба значения в приемлемом диапазоне.

BXPSTWD

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	BXP	STWD
Осцилляторы
RSI (14)	59.02	39.55
Stochastic %K	77.58	19.64
CCI (20)	73.57	-91.97
MFI	40.11	27.50
Williams %R	-22.42	-80.36
MACD гистограмма	-0.09	-0.11
Momentum (10)	0.06	-1.19
Тренд
ADX	21.49	34.41
Цена vs EMA 9	+1.30%	-0.53%
Цена vs EMA 20	+2.40%	-2.14%
Цена vs SMA 50	+7.64%	-3.02%
Цена vs SMA 200	-8.38%	-7.29%
Объём
CMF	0.04	-0.32
Volume Ratio	65.35	106.60
Волатильность и статистика
Beta	0.93	0.40
ATR %	2.60%	1.66%
Sharpe (1г)	-0.45	-1.09
RS Rating	29.00	26.00
52w от хая	-24.49	-18.57
BB ширина	5.23	12.57

Финансовая отчётность

По объёму выручки: BXP генерирует 3,48 млрд $, STWD — 1,88 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Чистая прибыль: BXP — 276,80 млн $, STWD — 411,54 млн $. STWD генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): BXP — 689,66 млн $, STWD — 708,81 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	BXP	STWD
Выручка	3,48 млрд $	1,88 млрд $
Чистая прибыль	276,80 млн $	411,54 млн $
EPS (TTM)	$1.75	$1.22
Операц. Cash Flow	1,25 млрд $	977,85 млн $
Free Cash Flow	689,66 млн $	708,81 млн $

Дивиденды

Дивидендная доходность: BXP платит 5.14%, STWD — 11.20%. При выборе между ними стоит учитывать коэффициент выплат (payout ratio) и прогнозируемый рост дивидендов. Стаж непрерывных выплат: BXP — 14 лет, STWD — 14 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. Коэффициент выплат (Payout Ratio): BXP — 187.21%, STWD — 240.97%. Значение выше 80% может сигнализировать о рисках сокращения дивидендов.

Показатель	BXP	STWD
Див. доходность	5.14%	11.20%
Годовые дивиденды	$0.70	$0.48
Коэфф. выплат	187.21%	240.97%
Лет выплат	14.00%	14.00%
CAGR дивидендов (5л)	-29.15%	-24.21%

Сезонность (10 лет)

За 10 лет BXP показывает лучшую среднюю доходность в ноябре (+5.43%), STWD — в ноябре (+4.60%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Наименее удачные месяцы: BXP — март (-3.82%), STWD — март (-4.84%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: февраль, март, сентябрь, октябрь, декабрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: январь, апрель, июль, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

BXP

+1.0

-0.7

-3.8

+1.3

-1.9

+0.7

+3.7

+0.5

-2.4

-3.1

+5.4

-1.4

STWD

+1.4

-0.3

-4.8

+3.1

+1.6

+0.8

+3.0

+1.4

-4.6

-0.6

+4.6

-3.2

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — BXP, Inc. или Starwood Property Trust, Inc.?

Мультипликатор P/E у Starwood Property Trust, Inc. ниже (16.45 vs 29.96), что может указывать на стоимостную привлекательность. Но низкий P/E иногда отражает ограниченные перспективы роста.

У кого выше рентабельность — BXP или STWD?

Рентабельность собственного капитала (ROE): BXP — 6.17%, STWD — 5.25%. Преимущество у BXP.

Какие дивиденды у BXP, Inc. и Starwood Property Trust, Inc.?

Обе компании платят дивиденды. Доходность BXP — 5.14%, STWD — 11.20%. При выборе стоит учитывать историю выплат и коэффициент Payout Ratio.

Какая компания крупнее по выручке — BXP, Inc. или Starwood Property Trust, Inc.?

Выручка BXP за TTM — 3,48 млрд $, STWD — 1,88 млрд $. BXP генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

У кого выше маржинальность — BXP или STWD?

Чистая маржа BXP — 9.09%, STWD — 17.69%. STWD оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — BXP или STWD?

Технический скоринг: BXP — 69/100, STWD — 22/100. BXP имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — BXP или STWD?

Однозначного ответа нет. Счёт 28:15 в пользу BXP по 47 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией