Сравнение BXP vs RYN

Тикер 1

Тикер 2

BXP26

18RYN

BXP против RYN — два эмитента индустрии «Фонды недвижимости (REIT)», каждый со своими сильными сторонами. Проанализируем основные финансовые и технические показатели обеих компаний. По капитализации BXP крупнее в 3.0× (9,59 млрд $ vs 3,16 млрд $). Если ориентироваться на P/E, RYN выглядит привлекательнее: 6.76 против 29.96. Премия к оценке BXP может быть оправдана, если компания растёт быстрее. RYN демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 15.36% против 6.17% у BXP. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: RYN — 68.60%, BXP — 9.09%. У RYN маржа выше 25%, что характерно для компаний с сильным ценообразованием. Дивидендная доходность RYN составляет 12.25%, у BXP — 5.14%. Обе компании вознаграждают акционеров выплатами, но с разной щедростью. BXP набирает 69 из 100 по техническому скорингу, RYN — 23 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. Счёт 26:18 — убедительное преимущество BXP. Компания опережает соперника по большинству анализируемых параметров.

BXP, Inc.

BXPNYSE

60,13 $+0,23 $ (+0,38%)

Недвижимость · Фонды недвижимости (REIT)

Капитализация: 9,59 млрд $

ETP Rank6.4

Стоимость

8.1

Качество

5.2

Рост

8.0

Техника

4.0

Дивиденды

7.2

Прогнозы

7.0

Сезонность

4.0

Rayonier Inc.

RYNNYSE

20,39 $+0,16 $ (+0,79%)

Недвижимость · Фонды недвижимости (REIT)

Капитализация: 3,16 млрд $

ETP Rank6.0

Стоимость

8.5

Качество

8.0

Рост

2.0

Техника

1.0

Дивиденды

8.5

Прогнозы

6.5

Сезонность

5.0

Динамика цен

BXPRYN

Фундаментальный анализ

RYN торгуется с P/E 6.76, тогда как BXP — с P/E 29.96. Столь заметная разница в оценке часто отражает различия в темпах роста или уровне риска. По соотношению цены к выручке (P/S) BXP оценён ниже: 2.74 против 4.61. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. По P/B (цена/балансовая стоимость) RYN дешевле: 0.59 против 1.85. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA BXP оценён ниже: 13.32 vs 22.03. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. Рентабельность капитала RYN составляет 15.36%, что превышает показатель BXP (6.17%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности RYN впереди: 68.60% против 9.09% у BXP. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. BXP несёт высокую долговую нагрузку — D/E 3.10, тогда как RYN практически без долга (D/E 0.39). Повышенный леверидж увеличивает и потенциальную доходность, и риски. Коэффициент текущей ликвидности BXP ниже 1 (0.59), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

BXPRYN

Показатель	BXP	RYN
Мультипликаторы оценки
P/E	29.96	6.76
P/B	1.85	0.59
P/S	2.74	4.61
PEG	0.00	0.25
EV/EBITDA	13.32	22.03
Рентабельность
ROE	6.17%	15.36%
ROA	1.26%	6.01%
Валовая маржа	60.20%	15.66%
Операц. маржа	35.22%	5.56%
Чистая маржа	9.09%	68.60%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	3.10	0.39
Текущая ликв.	0.59	3.49
Быстрая ликв.	0.59	3.49
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	5.14%	12.25%
Коэфф. выплат	187.21%	71.03%
EPS	$2.00	$2.99
Балансовая стоим.	$48.63	$34.53

Технический анализ

Техническая картина в пользу BXP: скоринг 69/100 vs 23/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. По RSI: BXP — 59.0, RYN — 43.8. Обе акции находятся в одной зоне. Относительно SMA 50 ситуация различается: BXP выше на 7.6%, RYN — ниже на -2.1%. Это может указывать на расхождение в краткосрочных трендах. Сила тренда по ADX: BXP — 21.5 (слабый тренд), RYN — 24.5 (слабый тренд). Волатильность: бета RYN — 0.39, BXP — 0.93. Оба значения в приемлемом диапазоне.

BXPRYN

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	BXP	RYN
Осцилляторы
RSI (14)	59.02	43.82
Stochastic %K	77.58	34.72
CCI (20)	73.57	-71.24
MFI	40.11	26.94
Williams %R	-22.42	-65.28
MACD гистограмма	-0.09	-0.07
Momentum (10)	0.06	-0.96
Тренд
ADX	21.49	24.48
Цена vs EMA 9	+1.30%	+0.19%
Цена vs EMA 20	+2.40%	-1.17%
Цена vs SMA 50	+7.64%	-2.10%
Цена vs SMA 200	-8.38%	-11.80%
Объём
CMF	0.04	-0.23
Volume Ratio	65.35	145.84
Волатильность и статистика
Beta	0.93	0.39
ATR %	2.60%	2.38%
Sharpe (1г)	-0.45	-0.70
RS Rating	29.00	26.00
52w от хая	-24.49	-26.01
BB ширина	5.23	10.59

Финансовая отчётность

По объёму выручки: BXP генерирует 3,48 млрд $, RYN — 484,50 млн $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Чистая прибыль: BXP — 276,80 млн $, RYN — 474,40 млн $. RYN генерирует больше чистой прибыли. FCF: BXP генерирует 689,66 млн $, RYN — 206,70 млн $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	BXP	RYN
Выручка	3,48 млрд $	484,50 млн $
Чистая прибыль	276,80 млн $	474,40 млн $
EPS (TTM)	$1.75	$0.44
Операц. Cash Flow	1,25 млрд $	256,70 млн $
Free Cash Flow	689,66 млн $	206,70 млн $

Дивиденды

Дивидендная доходность: BXP платит 5.14%, RYN — 12.25%. При выборе между ними стоит учитывать коэффициент выплат (payout ratio) и прогнозируемый рост дивидендов. BXP платит дивиденды 14 лет подряд, RYN — 13. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю. Коэффициент выплат (Payout Ratio): BXP — 187.21%, RYN — 71.03%. Значение выше 80% может сигнализировать о рисках сокращения дивидендов.

Показатель	BXP	RYN
Див. доходность	5.14%	12.25%
Годовые дивиденды	$0.70	$0.52
Коэфф. выплат	187.21%	71.03%
Лет выплат	14.00%	13.00%
CAGR дивидендов (5л)	-29.15%	-13.60%

Сезонность (10 лет)

За 10 лет BXP показывает лучшую среднюю доходность в ноябре (+5.43%), RYN — в ноябре (+5.79%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Слабые месяцы: для BXP — март (-3.82%), для RYN — сентябрь (-2.69%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: март, май, сентябрь, октябрь, декабрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: июль, ноябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

BXP

+1.0

-0.7

-3.8

+1.3

-1.9

+0.7

+3.7

+0.5

-2.4

-3.1

+5.4

-1.4

RYN

+0.6

+0.5

-0.3

+0.1

-0.4

-0.7

+2.4

-0.8

-2.7

-2.6

+5.8

-0.9

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — BXP, Inc. или Rayonier Inc.?

Мультипликатор P/E у Rayonier Inc. ниже (6.76 vs 29.96), что может указывать на стоимостную привлекательность. Но низкий P/E иногда отражает ограниченные перспективы роста.

У кого выше рентабельность — BXP или RYN?

ROE BXP — 6.17%, RYN — 15.36%. RYN демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.

Какие дивиденды у BXP, Inc. и Rayonier Inc.?

Обе компании платят дивиденды. Доходность BXP — 5.14%, RYN — 12.25%. При выборе стоит учитывать историю выплат и коэффициент Payout Ratio.

Какая компания крупнее по выручке — BXP, Inc. или Rayonier Inc.?

По объёму выручки: BXP — 3,48 млрд $, RYN — 484,50 млн $. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

У кого выше маржинальность — BXP или RYN?

Чистая маржа BXP — 9.09%, RYN — 68.60%. RYN оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — BXP или RYN?

Технический скоринг: BXP — 69/100, RYN — 23/100. BXP имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — BXP или RYN?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 47 метрик BXP выигрывает 26, RYN — 18. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией