Сравнение BXP vs RITM

Тикер 1

Тикер 2

BXP23

21RITM

BXP, Inc. (BXP) и Rithm Capital Corp. (RITM) представляют одну индустрию — «Фонды недвижимости (REIT)». Такое сравнение наиболее информативно, поскольку компании оперируют в схожих рыночных условиях. По капитализации BXP крупнее в 1.9× (9,59 млрд $ vs 5,17 млрд $). По мультипликатору P/E RITM оценён рынком дешевле: 7.09 против 29.96 у BXP (разница составляет 76.3%). Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. По ROE лидирует RITM (8.69% vs 6.17%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа RITM — 12.97%, у BXP — 9.09%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Дивидендная доходность RITM составляет 10.79%, у BXP — 5.14%. Обе компании вознаграждают акционеров выплатами, но с разной щедростью. BXP набирает 69 из 100 по техническому скорингу, RITM — 18 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. Сравнение заканчивается со счётом 23:21 — практически равный результат. Обе компании имеют свои преимущества, и однозначного фаворита нет.

BXP, Inc.

BXPNYSE

60,13 $+0,23 $ (+0,38%)

Недвижимость · Фонды недвижимости (REIT)

Капитализация: 9,59 млрд $

ETP Rank6.4

Стоимость

8.1

Качество

5.2

Рост

8.0

Техника

4.0

Дивиденды

7.2

Прогнозы

7.0

Сезонность

4.0

Rithm Capital Corp.

RITMNYSE

9,26 $-0,02 $ (-0,16%)

Недвижимость · Фонды недвижимости (REIT)

Капитализация: 5,17 млрд $

ETP Rank6.2

Стоимость

8.6

Качество

6.0

Рост

4.4

Техника

1.0

Дивиденды

7.6

Прогнозы

8.5

Сезонность

7.0

Динамика цен

BXPRITM

Фундаментальный анализ

По коэффициенту «цена/прибыль» лидирует RITM с P/E 7.09 (у BXP — 29.96). Инвесторы, ориентированные на стоимость, отдадут предпочтение более дешёвому мультипликатору. По соотношению цены к выручке (P/S) RITM оценён ниже: 0.92 против 2.74. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. Балансовая оценка: P/B RITM — 0.60, у BXP — 1.85. RITM торгуется ниже балансовой стоимости, что редкость для качественных бизнесов. EV/EBITDA BXP — 13.32, у RITM — 22.62. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE RITM — 8.69%, у BXP — 6.17%. Оба показателя находятся в приемлемом диапазоне. RITM удерживает чистую маржу на уровне 12.97%, опережая BXP (9.09%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у BXP — 3.10, у RITM — 4.62. Обе компании поддерживают умеренный леверидж. Коэффициент текущей ликвидности BXP ниже 1 (0.59), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

BXPRITM

Показатель	BXP	RITM
Мультипликаторы оценки
P/E	29.96	7.09
P/B	1.85	0.60
P/S	2.74	0.92
PEG	0.00	-0.79
EV/EBITDA	13.32	22.62
Рентабельность
ROE	6.17%	8.69%
ROA	1.26%	1.36%
Валовая маржа	60.20%	86.22%
Операц. маржа	35.22%	38.95%
Чистая маржа	9.09%	12.97%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	3.10	4.62
Текущая ликв.	0.59	1.59
Быстрая ликв.	0.59	1.59
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	5.14%	10.79%
Коэфф. выплат	187.21%	90.52%
EPS	$2.00	$1.31
Балансовая стоим.	$48.63	$17.07

Технический анализ

Техническая картина в пользу BXP: скоринг 69/100 vs 18/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. По RSI: BXP — 59.0, RITM — 39.9. Обе акции находятся в одной зоне. BXP торгуется выше SMA 50 (7.6%), тогда как RITM ниже этой средней (-3.6%). Положение выше скользящей средней подтверждает восходящий импульс. ADX: BXP — 21.5 (слабый тренд), RITM — 32.6 (выраженный тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. Волатильность: бета RITM — 0.84, BXP — 0.93. Оба значения в приемлемом диапазоне.

BXPRITM

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	BXP	RITM
Осцилляторы
RSI (14)	59.02	39.91
Stochastic %K	77.58	34.69
CCI (20)	73.57	-110.39
MFI	40.11	30.51
Williams %R	-22.42	-65.31
MACD гистограмма	-0.09	-0.07
Momentum (10)	0.06	-0.57
Тренд
ADX	21.49	32.62
Цена vs EMA 9	+1.30%	-0.63%
Цена vs EMA 20	+2.40%	-2.69%
Цена vs SMA 50	+7.64%	-3.57%
Цена vs SMA 200	-8.38%	-14.81%
Объём
CMF	0.04	-0.40
Volume Ratio	65.35	123.03
Волатильность и статистика
Beta	0.93	0.84
ATR %	2.60%	2.41%
Sharpe (1г)	-0.45	-1.11
RS Rating	29.00	21.00
52w от хая	-24.49	-27.24
BB ширина	5.23	13.81

Финансовая отчётность

По объёму выручки: BXP генерирует 3,48 млрд $, RITM — 5,69 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Чистая прибыль: BXP — 276,80 млн $, RITM — 681,45 млн $. RITM генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): BXP — 689,66 млн $, RITM — -762,62 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	BXP	RITM
Выручка	3,48 млрд $	5,69 млрд $
Чистая прибыль	276,80 млн $	681,45 млн $
EPS (TTM)	$1.75	$1.05
Операц. Cash Flow	1,25 млрд $	-762,62 млн $
Free Cash Flow	689,66 млн $	-762,62 млн $

Дивиденды

Дивидендная доходность: BXP платит 5.14%, RITM — 10.79%. При выборе между ними стоит учитывать коэффициент выплат (payout ratio) и прогнозируемый рост дивидендов. Стаж непрерывных выплат: BXP — 14 лет, RITM — 14 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. Коэффициент выплат (Payout Ratio): BXP — 187.21%, RITM — 90.52%. Значение выше 80% может сигнализировать о рисках сокращения дивидендов.

Показатель	BXP	RITM
Див. доходность	5.14%	10.79%
Годовые дивиденды	$0.70	$0.25
Коэфф. выплат	187.21%	90.52%
Лет выплат	14.00%	14.00%
CAGR дивидендов (5л)	-29.15%	-22.60%

Сезонность (10 лет)

За 10 лет BXP показывает лучшую среднюю доходность в ноябре (+5.43%), RITM — в июле (+4.76%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Наименее удачные месяцы: BXP — март (-3.82%), RITM — март (-5.35%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: февраль, март, сентябрь, декабрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: январь, апрель, июль, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

BXP

+1.0

-0.7

-3.8

+1.3

-1.9

+0.7

+3.7

+0.5

-2.4

-3.1

+5.4

-1.4

RITM

+2.4

-0.2

-5.3

+4.1

+2.9

-1.4

+4.8

+0.4

-3.2

+1.8

+4.4

-2.1

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — BXP, Inc. или Rithm Capital Corp.?

Мультипликатор P/E у Rithm Capital Corp. ниже (7.09 vs 29.96), что может указывать на стоимостную привлекательность. Но низкий P/E иногда отражает ограниченные перспективы роста.

У кого выше рентабельность — BXP или RITM?

Рентабельность собственного капитала (ROE): BXP — 6.17%, RITM — 8.69%. Преимущество у RITM.

Какие дивиденды у BXP, Inc. и Rithm Capital Corp.?

Обе компании платят дивиденды. Доходность BXP — 5.14%, RITM — 10.79%. При выборе стоит учитывать историю выплат и коэффициент Payout Ratio.

Какая компания крупнее по выручке — BXP, Inc. или Rithm Capital Corp.?

Выручка BXP за TTM — 3,48 млрд $, RITM — 5,69 млрд $. RITM генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

У кого выше маржинальность — BXP или RITM?

Чистая маржа BXP — 9.09%, RITM — 12.97%. RITM оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — BXP или RITM?

Технический скоринг: BXP — 69/100, RITM — 18/100. BXP имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — BXP или RITM?

Однозначного ответа нет. Счёт 23:21 в пользу BXP по 47 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией