Сравнение BXP vs REG

Тикер 1

Тикер 2

BXP22

21REG

BXP, Inc. (BXP) и Regency Centers Corporation (REG) представляют одну индустрию — «Фонды недвижимости (REIT)». Такое сравнение наиболее информативно, поскольку компании оперируют в схожих рыночных условиях. Стоимостная оценка в пользу REG — P/E 22.66 vs 29.96 у BXP. Разрыв существенный, что заслуживает внимания при формировании позиции. По ROE лидирует REG (9.51% vs 6.17%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа REG — 38.12%, у BXP — 9.09%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Дивидендная доходность BXP составляет 5.14%, у REG — 3.76%. Обе компании вознаграждают акционеров выплатами, но с разной щедростью. BXP набирает 69 из 100 по техническому скорингу, REG — 50 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. Сравнение заканчивается со счётом 22:21 — практически равный результат. Обе компании имеют свои преимущества, и однозначного фаворита нет.

BXP, Inc.

BXPNYSE

60,13 $+0,23 $ (+0,38%)

Недвижимость · Фонды недвижимости (REIT)

Капитализация: 9,59 млрд $

ETP Rank6.4

Стоимость

8.1

Качество

5.2

Рост

8.0

Техника

4.0

Дивиденды

7.2

Прогнозы

7.0

Сезонность

4.0

Regency Centers Corporation

REGNASDAQ

78,34 $+0,60 $ (+0,77%)

Недвижимость · Фонды недвижимости (REIT)

Капитализация: 14,34 млрд $

ETP Rank6.6

Стоимость

7.4

Качество

7.1

Рост

6.0

Техника

5.0

Дивиденды

6.8

Прогнозы

6.5

Сезонность

5.0

Динамика цен

BXPREG

Фундаментальный анализ

По мультипликатору P/E REG оценён рынком дешевле: 22.66 против 29.96 у BXP (разница составляет 24.4%). Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. По соотношению цены к выручке (P/S) BXP оценён ниже: 2.74 против 8.36. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. EV/EBITDA BXP — 13.32, у REG — 17.62. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE REG — 9.51%, у BXP — 6.17%. Оба показателя находятся в приемлемом диапазоне. REG удерживает чистую маржу на уровне 38.12%, опережая BXP (9.09%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Долговая нагрузка BXP значительно выше: D/E 3.10 vs 0.81 у REG. При росте процентных ставок это может создать дополнительное давление на прибыль. Коэффициент текущей ликвидности BXP ниже 1 (0.59), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

BXPREG

Показатель	BXP	REG
Мультипликаторы оценки
P/E	29.96	22.66
P/B	1.85	2.13
P/S	2.74	8.36
PEG	0.00	0.36
EV/EBITDA	13.32	17.62
Рентабельность
ROE	6.17%	9.51%
ROA	1.26%	4.97%
Валовая маржа	60.20%	47.88%
Операц. маржа	35.22%	47.19%
Чистая маржа	9.09%	38.12%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	3.10	0.81
Текущая ликв.	0.59	1.53
Быстрая ликв.	0.59	1.53
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	5.14%	3.76%
Коэфф. выплат	187.21%	103.70%
EPS	$2.00	$3.43
Балансовая стоим.	$48.63	$37.90

Технический анализ

Техническая картина в пользу BXP: скоринг 69/100 vs 50/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. По RSI: BXP — 59.0, REG — 48.9. Обе акции находятся в одной зоне. BXP и REG находятся выше 50-дневной скользящей средней (+7.6% и +0.9% соответственно). Позитивный технический сигнал для обоих. REG выше SMA 200 (+7.1%), BXP — ниже (-8.4%). Долгосрочный тренд в пользу REG. ADX: BXP — 21.5 (слабый тренд), REG — 21.3 (слабый тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. Волатильность: бета REG — 0.31, BXP — 0.93. Оба значения в приемлемом диапазоне.

BXPREG

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	BXP	REG
Осцилляторы
RSI (14)	59.02	48.87
Stochastic %K	77.58	51.23
CCI (20)	73.57	-38.19
MFI	40.11	61.13
Williams %R	-22.42	-48.77
MACD гистограмма	-0.09	-0.17
Momentum (10)	0.06	-1.34
Тренд
ADX	21.49	21.29
Цена vs EMA 9	+1.30%	+1.15%
Цена vs EMA 20	+2.40%	+0.63%
Цена vs SMA 50	+7.64%	+0.90%
Цена vs SMA 200	-8.38%	+7.10%
Объём
CMF	0.04	-0.17
Volume Ratio	65.35	76.08
Волатильность и статистика
Beta	0.93	0.31
ATR %	2.60%	1.42%
Sharpe (1г)	-0.45	0.16
RS Rating	29.00	45.00
52w от хая	-24.49	-4.06
BB ширина	5.23	6.15

Финансовая отчётность

По объёму выручки: BXP генерирует 3,48 млрд $, REG — 1,55 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Чистая прибыль: BXP — 276,80 млн $, REG — 527,46 млн $. REG генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): BXP — 689,66 млн $, REG — 393,97 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	BXP	REG
Выручка	3,48 млрд $	1,55 млрд $
Чистая прибыль	276,80 млн $	527,46 млн $
EPS (TTM)	$1.75	$2.79
Операц. Cash Flow	1,25 млрд $	829,08 млн $
Free Cash Flow	689,66 млн $	393,97 млн $

Дивиденды

Дивидендная доходность: BXP платит 5.14%, REG — 3.76%. При выборе между ними стоит учитывать коэффициент выплат (payout ratio) и прогнозируемый рост дивидендов. Стаж непрерывных выплат: BXP — 14 лет, REG — 13 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. Коэффициент выплат (Payout Ratio): BXP — 187.21%, REG — 103.70%. Значение выше 80% может сигнализировать о рисках сокращения дивидендов.

Показатель	BXP	REG
Див. доходность	5.14%	3.76%
Годовые дивиденды	$0.70	$1.51
Коэфф. выплат	187.21%	103.70%
Лет выплат	14.00%	13.00%
CAGR дивидендов (5л)	-29.15%	-8.93%

Сезонность (10 лет)

За 10 лет BXP показывает лучшую среднюю доходность в ноябре (+5.43%), REG — в ноябре (+4.36%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Наименее удачные месяцы: BXP — март (-3.82%), REG — март (-2.87%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: март, май, сентябрь, октябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: январь, апрель, июль, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

BXP

+1.0

-0.7

-3.8

+1.3

-1.9

+0.7

+3.7

+0.5

-2.4

-3.1

+5.4

-1.4

REG

+1.8

+0.4

-2.9

+2.2

-0.3

+1.5

+1.9

-0.5

-2.4

-0.8

+4.4

+0.1

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — BXP, Inc. или Regency Centers Corporation?

Мультипликатор P/E у Regency Centers Corporation ниже (22.66 vs 29.96), что может указывать на стоимостную привлекательность. Но низкий P/E иногда отражает ограниченные перспективы роста.

У кого выше рентабельность — BXP или REG?

Рентабельность собственного капитала (ROE): BXP — 6.17%, REG — 9.51%. Преимущество у REG.

Какие дивиденды у BXP, Inc. и Regency Centers Corporation?

Обе компании платят дивиденды. Доходность BXP — 5.14%, REG — 3.76%. При выборе стоит учитывать историю выплат и коэффициент Payout Ratio.

Какая компания крупнее по выручке — BXP, Inc. или Regency Centers Corporation?

Выручка BXP за TTM — 3,48 млрд $, REG — 1,55 млрд $. BXP генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

У кого выше маржинальность — BXP или REG?

Чистая маржа BXP — 9.09%, REG — 38.12%. REG оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — BXP или REG?

Технический скоринг: BXP — 69/100, REG — 50/100. BXP имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — BXP или REG?

Однозначного ответа нет. Счёт 22:21 в пользу BXP по 47 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией