Сравнение BXP vs PLD
Динамика цен
Фундаментальный анализ
BXP торгуется с P/E 29.96, тогда как PLD — с P/E 36.25. При анализе стоит учитывать также P/S и EV/EBITDA для полной картины. Мультипликатор P/S также в пользу BXP: 2.74 vs 15.07 у PLD. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. Балансовая оценка: P/B BXP — 1.85, у PLD — 2.52. EV/EBITDA BXP — 13.32, у PLD — 21.88. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE PLD — 7.01%, у BXP — 6.17%. Оба показателя находятся в приемлемом диапазоне. PLD удерживает чистую маржу на уровне 41.54%, опережая BXP (9.09%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Долговая нагрузка BXP значительно выше: D/E 3.10 vs 0.65 у PLD. При росте процентных ставок это может создать дополнительное давление на прибыль. Коэффициент текущей ликвидности PLD ниже 1 (0.00), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | BXP | PLD | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 29.96 | 36.25 | |
| P/B | 1.85 | 2.52 | |
| P/S | 2.74 | 15.07 | |
| PEG | 0.00 | -20.92 | |
| EV/EBITDA | 13.32 | 21.88 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 6.17% | 7.01% | |
| ROA | 1.26% | 3.79% | |
| Валовая маржа | 60.20% | 43.37% | |
| Операц. маржа | 35.22% | 38.94% | |
| Чистая маржа | 9.09% | 41.54% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 3.10 | 0.65 | |
| Текущая ликв. | 0.59 | 0.00 | |
| Быстрая ликв. | 0.59 | 0.00 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 5.14% | 2.83% | |
| Коэфф. выплат | 187.21% | 103.60% | |
| EPS | $2.00 | $3.99 | |
| Балансовая стоим. | $48.63 | $62.23 | |
Технический анализ
По техническому скорингу BXP сильнее: 69/100 против 60/100 у PLD. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у BXP составляет 59.0 (нейтральная зона), у PLD — 59.6 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. BXP и PLD находятся выше 50-дневной скользящей средней (+7.6% и +5.1% соответственно). Позитивный технический сигнал для обоих. PLD выше SMA 200 (+14.2%), BXP — ниже (-8.4%). Долгосрочный тренд в пользу PLD. ADX: BXP — 21.5 (слабый тренд), PLD — 15.7 (нет тренда). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. PLD менее волатилен — бета 0.64 против 0.93 у BXP. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность.
| Индикатор | BXP | PLD | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 59.02 | 59.58 | |
| Stochastic %K | 77.58 | 91.01 | |
| CCI (20) | 73.57 | 89.50 | |
| MFI | 40.11 | 59.58 | |
| Williams %R | -22.42 | -8.99 | |
| MACD гистограмма | -0.09 | -0.12 | |
| Momentum (10) | 0.06 | 1.78 | |
| Тренд | |||
| ADX | 21.49 | 15.69 | |
| Цена vs EMA 9 | +1.30% | +1.39% | |
| Цена vs EMA 20 | +2.40% | +2.04% | |
| Цена vs SMA 50 | +7.64% | +5.12% | |
| Цена vs SMA 200 | -8.38% | +14.23% | |
| Объём | |||
| CMF | 0.04 | -0.05 | |
| Volume Ratio | 65.35 | 57.63 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.93 | 0.64 | |
| ATR % | 2.60% | 1.80% | |
| Sharpe (1г) | -0.45 | 1.16 | |
| RS Rating | 29.00 | 69.00 | |
| 52w от хая | -24.49 | -0.52 | |
| BB ширина | 5.23 | 4.49 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): BXP — 3,48 млрд $, PLD — 8,79 млрд $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Чистая прибыль: BXP — 276,80 млн $, PLD — 3,41 млрд $. PLD генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): BXP — 689,66 млн $, PLD — 5,01 млрд $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | BXP | PLD | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 3,48 млрд $ | 8,79 млрд $ | |
| Чистая прибыль | 276,80 млн $ | 3,41 млрд $ | |
| EPS (TTM) | $1.75 | $3.57 | |
| Операц. Cash Flow | 1,25 млрд $ | 5,01 млрд $ | |
| Free Cash Flow | 689,66 млн $ | 5,01 млрд $ |
Дивиденды
BXP и PLD — дивидендные акции. Доходность: BXP — 5.14%, PLD — 2.83%. Для долгосрочного портфеля важна не только текущая доходность, но и история стабильных выплат. Стаж непрерывных выплат: BXP — 14 лет, PLD — 13 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. Коэффициент выплат (Payout Ratio): BXP — 187.21%, PLD — 103.60%. Значение выше 80% может сигнализировать о рисках сокращения дивидендов.
| Показатель | BXP | PLD | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 5.14% | 2.83% | |
| Годовые дивиденды | $0.70 | $2.14 | |
| Коэфф. выплат | 187.21% | 103.60% | |
| Лет выплат | 14.00% | 13.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | -29.15% | -3.22% |
Сезонность (10 лет)
По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность BXP приходится на ноябре (+5.43%), а PLD — на июле (+5.86%). Наименее удачные месяцы: BXP — март (-3.82%), PLD — сентябрь (-3.32%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: февраль, сентябрь, декабрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: январь, апрель, июль, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — BXP, Inc. или Prologis, Inc.?
У кого выше рентабельность — BXP или PLD?
Какие дивиденды у BXP, Inc. и Prologis, Inc.?
Какая компания крупнее по выручке — BXP, Inc. или Prologis, Inc.?
У кого выше маржинальность — BXP или PLD?
Какая акция лучше по технике — BXP или PLD?
Что лучше купить — BXP или PLD?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией