Сравнение BXP vs PLD
Динамика цен
Фундаментальный анализ
PLD торгуется с P/E 31,34, тогда как BXP — с P/E 36,60. При анализе стоит учитывать также P/S и EV/EBITDA для полной картины. Мультипликатор P/S также в пользу BXP: 3,10 vs 14,32 у PLD. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. EV/EBITDA BXP — 14,33, у PLD — 19,90. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE PLD — 7,90%, у BXP — 5,80%. Оба показателя находятся в приемлемом диапазоне. PLD удерживает чистую маржу на уровне 45,79%, опережая BXP (8,44%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Долговая нагрузка BXP значительно выше: D/E 3,17 vs 0,68 у PLD. При росте процентных ставок это может создать дополнительное давление на прибыль. Коэффициент текущей ликвидности PLD ниже 1 (0,70), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | BXP | PLD | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 36,60 | 31,34 | |
| P/B | 2,11 | 2,45 | |
| P/S | 3,10 | 14,32 | |
| PEG | 0,00 | 1,49 | |
| EV/EBITDA | 14,33 | 19,90 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 5,80% | 7,90% | |
| ROA | 1,18% | 4,17% | |
| Валовая маржа | 46,81% | 29,05% | |
| Операц. маржа | 35,01% | 38,43% | |
| Чистая маржа | 8,44% | 45,79% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 3,17 | 0,68 | |
| Текущая ликв. | 0,94 | 0,70 | |
| Быстрая ликв. | 0,94 | 0,70 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 4,09% | 2,95% | |
| Коэфф. выплат | 183,51% | 92,94% | |
| EPS | $1,87 | $4,51 | |
| Балансовая стоим. | $48,61 | $62,29 | |
Технический анализ
По техническому скорингу BXP сильнее: 54/100 против 39/100 у PLD. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у BXP составляет 49,5 (нейтральная зона), у PLD — 46,2 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. BXP торгуется выше SMA 50 (1,3%), тогда как PLD ниже этой средней (-1,6%). Положение выше скользящей средней подтверждает восходящий импульс. ADX: BXP — 21,1 (слабый тренд), PLD — 14,1 (нет тренда). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. PLD менее волатилен — бета 0,42 против 0,68 у BXP. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность.
| Индикатор | BXP | PLD | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 49,49 | 46,17 | |
| Stochastic %K | 18,87 | 31,91 | |
| CCI (20) | -35,04 | -49,01 | |
| MFI | 38,51 | 46,71 | |
| Williams %R | -81,13 | -68,09 | |
| MACD гистограмма | -0,37 | -0,37 | |
| Momentum (10) | -1,67 | -3,58 | |
| Тренд | |||
| ADX | 21,10 | 14,08 | |
| Цена vs EMA 9 | -0,55% | -0,02% | |
| Цена vs EMA 20 | -0,62% | -0,81% | |
| Цена vs SMA 50 | +1,31% | -1,55% | |
| Цена vs SMA 200 | +7,32% | +3,85% | |
| Объём | |||
| CMF | -0,11 | 0,07 | |
| Volume Ratio | 60,22 | 28,80 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0,68 | 0,42 | |
| ATR % | 2,57% | 2,06% | |
| Sharpe (1г) | 0,13 | 1,15 | |
| RS Rating | 42,00 | 68,00 | |
| 52w от хая | -13,71 | -8,03 | |
| BB ширина | 8,24 | 9,52 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): BXP — 3,48 млрд $, PLD — 8,79 млрд $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Динамика выручки в пользу PLD: +7,20% г/г vs +2,20%. Обе компании растут, но с разной скоростью. Чистая прибыль: BXP — 276,80 млн $, PLD — 3,41 млрд $. PLD генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): BXP — 689,66 млн $, PLD — 5,01 млрд $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | BXP | PLD | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 3,48 млрд $ | 8,79 млрд $ | |
| Рост выручки (г/г) | +2.20% | +7.20% | |
| Чистая прибыль | 276,80 млн $ | 3,41 млрд $ | |
| Рост прибыли (г/г) | +1839.50% | -8.60% | |
| EPS (TTM) | $1,75 | $3,57 | |
| Операц. Cash Flow | 1,25 млрд $ | 5,01 млрд $ | |
| Free Cash Flow | 689,66 млн $ | 5,01 млрд $ |
Дивиденды
BXP и PLD — дивидендные акции. Доходность: BXP — 4,09%, PLD — 2,95%. Для долгосрочного портфеля важна не только текущая доходность, но и история стабильных выплат. Стаж непрерывных выплат: BXP — 13 лет, PLD — 13 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. Коэффициент выплат (Payout Ratio): BXP — 183,51%, PLD — 92,94%. Значение выше 80% может сигнализировать о рисках сокращения дивидендов.
| Показатель | BXP | PLD | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 4,09% | 2,95% | |
| Годовые дивиденды | $1,40 | $2,14 | |
| Коэфф. выплат | 183,51% | 92,94% | |
| Лет выплат | 13 | 13 | |
| CAGR дивидендов (5л) | -18,61% | -3,22% |
Сезонность (10 лет)
По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность BXP приходится на ноябре (+5,43%), а PLD — на июле (+5,84%). Наименее удачные месяцы: BXP — март (-3,82%), PLD — сентябрь (-3,32%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: февраль, сентябрь, декабрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: январь, апрель, июль, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у PLD: +15,38% против +0,76%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — BXP, Inc. или Prologis, Inc.?
У кого выше рентабельность — BXP или PLD?
Какие дивиденды у BXP, Inc. и Prologis, Inc.?
Какая компания крупнее по выручке — BXP, Inc. или Prologis, Inc.?
У кого выше маржинальность — BXP или PLD?
Какая акция лучше по технике — BXP или PLD?
Что лучше купить — BXP или PLD?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 17.08.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией