Сравнение BXP vs PK
Динамика цен
Фундаментальный анализ
Убыточность PK (P/E -10.54) делает прямое сравнение по этому мультипликатору невозможным. BXP показывает P/E 29.96. Рекомендуется анализировать P/S и свободный денежный поток. По P/S (цена/выручка) PK дешевле: 0.91 против 2.74. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. По P/B (цена/балансовая стоимость) PK дешевле: 0.73 против 1.85. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA BXP оценён ниже: 13.32 vs 15.61. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. PK работает в убыток — ROE -6.59%, тогда как BXP показывает рентабельность 6.17%. Отрицательный ROE означает, что компания разрушает акционерную стоимость. Отрицательная чистая маржа PK (-8.49%) сигнализирует об убытках. Инвестору важно оценить, является ли это временным явлением или системной проблемой. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: BXP — 3.10, PK — 1.31. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности. Коэффициент текущей ликвидности PK ниже 1 (0.19), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | BXP | PK | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 29.96 | -10.54 | |
| P/B | 1.85 | 0.73 | |
| P/S | 2.74 | 0.91 | |
| PEG | 0.00 | -0.06 | |
| EV/EBITDA | 13.32 | 15.61 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 6.17% | -6.59% | |
| ROA | 1.26% | -2.81% | |
| Валовая маржа | 60.20% | -2.88% | |
| Операц. маржа | 35.22% | 11.33% | |
| Чистая маржа | 9.09% | -8.49% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 3.10 | 1.31 | |
| Текущая ликв. | 0.59 | 0.19 | |
| Быстрая ликв. | 0.59 | 0.19 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 5.14% | 8.78% | |
| Коэфф. выплат | 187.21% | -92.56% | |
| EPS | $2.00 | $-1.08 | |
| Балансовая стоим. | $48.63 | $15.24 | |
Технический анализ
BXP набирает 69 из 100 по техническому скорингу, PK — 60 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): BXP — 59.0 (нейтральная зона), PK — 56.7 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. Обе акции торгуются выше SMA 50: BXP на 7.6%, PK на 4.4%. Это подтверждает краткосрочный бычий тренд для обоих эмитентов. PK выше SMA 200 (+3.3%), BXP — ниже (-8.4%). Долгосрочный тренд в пользу PK. Сила тренда по ADX: BXP — 21.5 (слабый тренд), PK — 13.1 (нет тренда). По бете BXP стабильнее (0.93 vs 1.19). Дневная волатильность (ATR%) PK составляет 3.0%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | BXP | PK | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 59.02 | 56.69 | |
| Stochastic %K | 77.58 | 60.89 | |
| CCI (20) | 73.57 | 45.34 | |
| MFI | 40.11 | 55.72 | |
| Williams %R | -22.42 | -39.11 | |
| MACD гистограмма | -0.09 | -0.01 | |
| Momentum (10) | 0.06 | 0.17 | |
| Тренд | |||
| ADX | 21.49 | 13.13 | |
| Цена vs EMA 9 | +1.30% | +2.73% | |
| Цена vs EMA 20 | +2.40% | +2.64% | |
| Цена vs SMA 50 | +7.64% | +4.39% | |
| Цена vs SMA 200 | -8.38% | +3.30% | |
| Объём | |||
| CMF | 0.04 | -0.21 | |
| Volume Ratio | 65.35 | 66.56 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.93 | 1.19 | |
| ATR % | 2.60% | 3.01% | |
| Sharpe (1г) | -0.45 | 0.23 | |
| RS Rating | 29.00 | 44.00 | |
| 52w от хая | -24.49 | -8.07 | |
| BB ширина | 5.23 | 7.04 | |
Финансовая отчётность
Годовая выручка (TTM): BXP — 3,48 млрд $, PK — 2,54 млрд $. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. PK убыточен (чистая прибыль -283 млн $), тогда как BXP генерирует прибыль (276,80 млн $). Убыточность может быть временной — связанной с инвестициями в рост, — или структурной. FCF: BXP генерирует 689,66 млн $, PK — 102 млн $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | BXP | PK | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 3,48 млрд $ | 2,54 млрд $ | |
| Чистая прибыль | 276,80 млн $ | -283 млн $ | |
| EPS (TTM) | $1.75 | $-1.42 | |
| Операц. Cash Flow | 1,25 млрд $ | 398 млн $ | |
| Free Cash Flow | 689,66 млн $ | 102 млн $ |
Дивиденды
Обе компании вознаграждают акционеров дивидендами. Текущая доходность BXP — 5.14%, PK — 8.78%. Помимо текущей доходности, важно оценить стабильность выплат и темп их роста. BXP платит дивиденды 14 лет подряд, PK — 9. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю.
| Показатель | BXP | PK | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 5.14% | 8.78% | |
| Годовые дивиденды | $0.70 | $0.50 | |
| Коэфф. выплат | 187.21% | -92.56% | |
| Лет выплат | 14.00% | 9.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | -29.15% | 2.13% |
Сезонность (10 лет)
Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для BXP — ноябре (+5.43%), для PK — ноябре (+10.58%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Слабые месяцы: для BXP — март (-3.82%), для PK — март (-7.67%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: март, сентябрь, октябрь, декабрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: январь, апрель, ноябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — BXP, Inc. или Park Hotels & Resorts Inc.?
У кого выше рентабельность — BXP или PK?
Какие дивиденды у BXP, Inc. и Park Hotels & Resorts Inc.?
Какая компания крупнее по выручке — BXP, Inc. или Park Hotels & Resorts Inc.?
Какая акция лучше по технике — BXP или PK?
Что лучше купить — BXP или PK?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией