Сравнение BXP vs PK
Динамика цен
Фундаментальный анализ
Убыточность PK (P/E -18,46) делает прямое сравнение по этому мультипликатору невозможным. BXP показывает P/E 36,60. Рекомендуется анализировать P/S и свободный денежный поток. По P/S (цена/выручка) PK дешевле: 1,20 против 3,10. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. По P/B (цена/балансовая стоимость) PK дешевле: 0,98 против 2,11. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA BXP оценён ниже: 14,33 vs 18,17. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. PK работает в убыток — ROE -5,14%, тогда как BXP показывает рентабельность 5,80%. Отрицательный ROE означает, что компания разрушает акционерную стоимость. Отрицательная чистая маржа PK (-6,41%) сигнализирует об убытках. Инвестору важно оценить, является ли это временным явлением или системной проблемой. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: BXP — 3,17, PK — 1,33. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности. Коэффициент текущей ликвидности PK ниже 1 (0,28), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | BXP | PK | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 36,60 | -18,46 | |
| P/B | 2,11 | 0,98 | |
| P/S | 3,10 | 1,20 | |
| PEG | 0,00 | -0,03 | |
| EV/EBITDA | 14,33 | 18,17 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 5,80% | -5,14% | |
| ROA | 1,18% | -2,12% | |
| Валовая маржа | 46,81% | -7,48% | |
| Операц. маржа | 35,01% | 13,42% | |
| Чистая маржа | 8,44% | -6,41% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 3,17 | 1,33 | |
| Текущая ликв. | 0,94 | 0,28 | |
| Быстрая ликв. | 0,94 | 0,28 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 4,09% | 6,61% | |
| Коэфф. выплат | 183,51% | -122,09% | |
| EPS | $1,87 | -$0,81 | |
| Балансовая стоим. | $48,61 | $15,16 | |
Технический анализ
PK набирает 75 из 100 по техническому скорингу, BXP — 54 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): BXP — 49,5 (нейтральная зона), PK — 57,7 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. Обе акции торгуются выше SMA 50: BXP на 1,3%, PK на 3,8%. Это подтверждает краткосрочный бычий тренд для обоих эмитентов. Сила тренда по ADX: BXP — 21,1 (слабый тренд), PK — 14,6 (нет тренда). По бете BXP стабильнее (0,68 vs 0,88).
| Индикатор | BXP | PK | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 49,49 | 57,71 | |
| Stochastic %K | 18,87 | 72,65 | |
| CCI (20) | -35,04 | 84,81 | |
| MFI | 38,51 | 44,45 | |
| Williams %R | -81,13 | -27,35 | |
| MACD гистограмма | -0,37 | -0,03 | |
| Momentum (10) | -1,67 | 0,07 | |
| Тренд | |||
| ADX | 21,10 | 14,56 | |
| Цена vs EMA 9 | -0,55% | +1,86% | |
| Цена vs EMA 20 | -0,62% | +2,32% | |
| Цена vs SMA 50 | +1,31% | +3,81% | |
| Цена vs SMA 200 | +7,32% | +27,21% | |
| Объём | |||
| CMF | -0,11 | 0,07 | |
| Volume Ratio | 60,22 | 64,81 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0,68 | 0,88 | |
| ATR % | 2,57% | 2,78% | |
| Sharpe (1г) | 0,13 | 1,00 | |
| RS Rating | 43,00 | 73,00 | |
| 52w от хая | -13,71 | -2,07 | |
| BB ширина | 8,24 | 7,17 | |
Финансовая отчётность
Годовая выручка (TTM): BXP — 3,48 млрд $, PK — 2,54 млрд $. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. BXP растёт быстрее по выручке: +2,20% год к году против -2,20% у PK. Темп роста — ключевой фактор для оценки будущей стоимости. PK убыточен (чистая прибыль -283 млн $), тогда как BXP генерирует прибыль (276,80 млн $). Убыточность может быть временной — связанной с инвестициями в рост, — или структурной. FCF: BXP генерирует 689,66 млн $, PK — 102 млн $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | BXP | PK | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 3,48 млрд $ | 2,54 млрд $ | |
| Рост выручки (г/г) | +2.20% | -2.20% | |
| Чистая прибыль | 276,80 млн $ | -283 млн $ | |
| Рост прибыли (г/г) | +1839.50% | — | — |
| EPS (TTM) | $1,75 | -$1,42 | |
| Операц. Cash Flow | 1,25 млрд $ | 398 млн $ | |
| Free Cash Flow | 689,66 млн $ | 102 млн $ |
Дивиденды
Обе компании вознаграждают акционеров дивидендами. Текущая доходность BXP — 4,09%, PK — 6,61%. Помимо текущей доходности, важно оценить стабильность выплат и темп их роста. BXP платит дивиденды 13 лет подряд, PK — 9. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю.
| Показатель | BXP | PK | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 4,09% | 6,61% | |
| Годовые дивиденды | $1,40 | $0,75 | |
| Коэфф. выплат | 183,51% | -122,09% | |
| Лет выплат | 13 | 9 | |
| CAGR дивидендов (5л) | -18,61% | 10,76% |
Сезонность (10 лет)
Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для BXP — ноябре (+5,43%), для PK — ноябре (+10,58%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Слабые месяцы: для BXP — март (-3,82%), для PK — март (-7,67%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: март, сентябрь, октябрь, декабрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: январь, апрель, ноябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у PK: +2,81% против +0,76%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — BXP, Inc. или Park Hotels & Resorts Inc.?
У кого выше рентабельность — BXP или PK?
Какие дивиденды у BXP, Inc. и Park Hotels & Resorts Inc.?
Какая компания крупнее по выручке — BXP, Inc. или Park Hotels & Resorts Inc.?
Какая акция лучше по технике — BXP или PK?
Что лучше купить — BXP или PK?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 15.08.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией