Сравнение BXP vs O

Тикер 1

Тикер 2

BXP22

19O

BXP против O — два эмитента индустрии «Фонды недвижимости (REIT)», каждый со своими сильными сторонами. Проанализируем основные финансовые и технические показатели обеих компаний. По капитализации O крупнее в 6.1× (58,03 млрд $ vs 9,59 млрд $). BXP торгуется с P/E 29.96, тогда как O — с P/E 50.26. Столь заметная разница в оценке часто отражает различия в темпах роста или уровне риска. BXP демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 6.17% против 2.86% у O. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: O — 18.94%, BXP — 9.09%. Оба показателя в рамках отраслевой нормы. Дивидендная доходность O составляет 5.20%, у BXP — 5.14%. Обе компании вознаграждают акционеров выплатами, но с разной щедростью. BXP набирает 69 из 100 по техническому скорингу, O — 35 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. Сравнение заканчивается со счётом 22:19 — практически равный результат. Обе компании имеют свои преимущества, и однозначного фаворита нет.

BXP, Inc.

BXPNYSE

60,13 $+0,23 $ (+0,38%)

Недвижимость · Фонды недвижимости (REIT)

Капитализация: 9,59 млрд $

ETP Rank6.4

Стоимость

8.1

Качество

5.2

Рост

8.0

Техника

4.0

Дивиденды

7.2

Прогнозы

7.0

Сезонность

4.0

Realty Income Corporation

ONYSE

62,23 $-0,01 $ (-0,02%)

Недвижимость · Фонды недвижимости (REIT)

Капитализация: 58,03 млрд $

ETP Rank5.5

Стоимость

5.3

Качество

6.2

Рост

5.7

Техника

3.0

Дивиденды

7.2

Прогнозы

5.5

Сезонность

5.0

Динамика цен

BXPO

Фундаментальный анализ

Стоимостная оценка в пользу BXP — P/E 29.96 vs 50.26 у O. Разрыв существенный, что заслуживает внимания при формировании позиции. По соотношению цены к выручке (P/S) BXP оценён ниже: 2.74 против 9.81. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. По P/B (цена/балансовая стоимость) O дешевле: 1.44 против 1.85. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA BXP оценён ниже: 13.32 vs 21.03. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. Рентабельность капитала BXP составляет 6.17%, что превышает показатель O (2.86%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности O впереди: 18.94% против 9.09% у BXP. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. BXP несёт высокую долговую нагрузку — D/E 3.10, тогда как O практически без долга (D/E 0.79). Повышенный леверидж увеличивает и потенциальную доходность, и риски. Коэффициент текущей ликвидности O ниже 1 (0.00), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

BXPO

Показатель	BXP	O
Мультипликаторы оценки
P/E	29.96	50.26
P/B	1.85	1.44
P/S	2.74	9.81
PEG	0.00	5.07
EV/EBITDA	13.32	21.03
Рентабельность
ROE	6.17%	2.86%
ROA	1.26%	1.50%
Валовая маржа	60.20%	68.62%
Операц. маржа	35.22%	29.27%
Чистая маржа	9.09%	18.94%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	3.10	0.79
Текущая ликв.	0.59	0.00
Быстрая ликв.	0.59	0.00
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	5.14%	5.20%
Коэфф. выплат	187.21%	197.14%
EPS	$2.00	$1.24
Балансовая стоим.	$48.63	$45.58

Технический анализ

Техническая картина в пользу BXP: скоринг 69/100 vs 35/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. По RSI: BXP — 59.0, O — 47.0. Обе акции находятся в одной зоне. Относительно SMA 50 ситуация различается: BXP выше на 7.6%, O — ниже на -0.9%. Это может указывать на расхождение в краткосрочных трендах. O выше SMA 200 (+3.2%), BXP — ниже (-8.4%). Долгосрочный тренд в пользу O. Сила тренда по ADX: BXP — 21.5 (слабый тренд), O — 23.7 (слабый тренд). Волатильность: бета O — 0.11, BXP — 0.93. Оба значения в приемлемом диапазоне.

BXPO

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	BXP	O
Осцилляторы
RSI (14)	59.02	47.02
Stochastic %K	77.58	35.15
CCI (20)	73.57	-59.88
MFI	40.11	56.09
Williams %R	-22.42	-64.85
MACD гистограмма	-0.09	-0.10
Momentum (10)	0.06	-1.77
Тренд
ADX	21.49	23.69
Цена vs EMA 9	+1.30%	+0.20%
Цена vs EMA 20	+2.40%	-0.45%
Цена vs SMA 50	+7.64%	-0.92%
Цена vs SMA 200	-8.38%	+3.21%
Объём
CMF	0.04	-0.06
Volume Ratio	65.35	99.08
Волатильность и статистика
Beta	0.93	0.11
ATR %	2.60%	1.47%
Sharpe (1г)	-0.45	0.49
RS Rating	29.00	55.00
52w от хая	-24.49	-8.38
BB ширина	5.23	5.96

Финансовая отчётность

По объёму выручки: BXP генерирует 3,48 млрд $, O — 5,75 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Чистая прибыль: BXP — 276,80 млн $, O — 1,06 млрд $. O генерирует больше чистой прибыли. FCF: BXP генерирует 689,66 млн $, O — 3,99 млрд $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	BXP	O
Выручка	3,48 млрд $	5,75 млрд $
Чистая прибыль	276,80 млн $	1,06 млрд $
EPS (TTM)	$1.75	$1.17
Операц. Cash Flow	1,25 млрд $	3,99 млрд $
Free Cash Flow	689,66 млн $	3,99 млрд $

Дивиденды

Дивидендная доходность: BXP платит 5.14%, O — 5.20%. При выборе между ними стоит учитывать коэффициент выплат (payout ratio) и прогнозируемый рост дивидендов. BXP платит дивиденды 14 лет подряд, O — 5. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю. Коэффициент выплат (Payout Ratio): BXP — 187.21%, O — 197.14%. Значение выше 80% может сигнализировать о рисках сокращения дивидендов.

Показатель	BXP	O
Див. доходность	5.14%	5.20%
Годовые дивиденды	$0.70	$1.35
Коэфф. выплат	187.21%	197.14%
Лет выплат	14.00%	5.00%
CAGR дивидендов (5л)	-29.15%	—

Сезонность (10 лет)

За 10 лет BXP показывает лучшую среднюю доходность в ноябре (+5.43%), O — в январе (+2.88%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Слабые месяцы: для BXP — март (-3.82%), для O — сентябрь (-3.24%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: февраль, март, май, сентябрь, октябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: январь, апрель, июль. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

BXP

+1.0

-0.7

-3.8

+1.3

-1.9

+0.7

+3.7

+0.5

-2.4

-3.1

+5.4

-1.4

+2.9

-0.1

-1.2

+1.4

-0.1

+1.5

+2.8

+0.5

-3.2

-0.9

+0.8

+1.6

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — BXP, Inc. или Realty Income Corporation?

Мультипликатор P/E у BXP, Inc. ниже (29.96 vs 50.26), что может указывать на стоимостную привлекательность. Но низкий P/E иногда отражает ограниченные перспективы роста.

У кого выше рентабельность — BXP или O?

ROE BXP — 6.17%, O — 2.86%. BXP демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.

Какие дивиденды у BXP, Inc. и Realty Income Corporation?

Обе компании платят дивиденды. Доходность BXP — 5.14%, O — 5.20%. При выборе стоит учитывать историю выплат и коэффициент Payout Ratio.

Какая компания крупнее по выручке — BXP, Inc. или Realty Income Corporation?

По объёму выручки: BXP — 3,48 млрд $, O — 5,75 млрд $. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

У кого выше маржинальность — BXP или O?

Чистая маржа BXP — 9.09%, O — 18.94%. O оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — BXP или O?

Технический скоринг: BXP — 69/100, O — 35/100. BXP имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — BXP или O?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 46 метрик BXP выигрывает 22, O — 19. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией