Сравнение BXP vs NNN
Динамика цен
Фундаментальный анализ
NNN торгуется с P/E 22.11, тогда как BXP — с P/E 29.96. При анализе стоит учитывать также P/S и EV/EBITDA для полной картины. По соотношению цены к выручке (P/S) BXP оценён ниже: 2.74 против 9.21. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. EV/EBITDA BXP — 13.32, у NNN — 15.48. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. По ROE лидирует NNN (8.81% vs 6.17%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа NNN — 41.38%, у BXP — 9.09%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у BXP — 3.10, у NNN — 1.10. Обе компании поддерживают умеренный леверидж. Коэффициент текущей ликвидности NNN ниже 1 (0.48), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | BXP | NNN | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 29.96 | 22.11 | |
| P/B | 1.85 | 1.95 | |
| P/S | 2.74 | 9.21 | |
| PEG | 0.00 | -5.28 | |
| EV/EBITDA | 13.32 | 15.48 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 6.17% | 8.81% | |
| ROA | 1.26% | 4.11% | |
| Валовая маржа | 60.20% | 81.38% | |
| Операц. маржа | 35.22% | 63.13% | |
| Чистая маржа | 9.09% | 41.38% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 3.10 | 1.10 | |
| Текущая ликв. | 0.59 | 0.48 | |
| Быстрая ликв. | 0.59 | 0.48 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 5.14% | 5.30% | |
| Коэфф. выплат | 187.21% | 115.78% | |
| EPS | $2.00 | $2.05 | |
| Балансовая стоим. | $48.63 | $23.25 | |
Технический анализ
Технический анализ показывает схожую картину — скоринг 69/100 и 69/100. Обе акции находятся в сопоставимых условиях с точки зрения теханализа. По RSI: BXP — 59.0, NNN — 62.9. Обе акции находятся в одной зоне. BXP и NNN находятся выше 50-дневной скользящей средней (+7.6% и +3.3% соответственно). Позитивный технический сигнал для обоих. NNN выше SMA 200 (+6.8%), BXP — ниже (-8.4%). Долгосрочный тренд в пользу NNN. ADX: BXP — 21.5 (слабый тренд), NNN — 17.3 (нет тренда). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. Волатильность: бета NNN — 0.14, BXP — 0.93. Оба значения в приемлемом диапазоне.
| Индикатор | BXP | NNN | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 59.02 | 62.89 | |
| Stochastic %K | 77.58 | 91.61 | |
| CCI (20) | 73.57 | 205.76 | |
| MFI | 40.11 | 53.48 | |
| Williams %R | -22.42 | -8.39 | |
| MACD гистограмма | -0.09 | 0.07 | |
| Momentum (10) | 0.06 | 0.59 | |
| Тренд | |||
| ADX | 21.49 | 17.34 | |
| Цена vs EMA 9 | +1.30% | +1.87% | |
| Цена vs EMA 20 | +2.40% | +2.34% | |
| Цена vs SMA 50 | +7.64% | +3.29% | |
| Цена vs SMA 200 | -8.38% | +6.83% | |
| Объём | |||
| CMF | 0.04 | 0.11 | |
| Volume Ratio | 65.35 | 118.59 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.93 | 0.14 | |
| ATR % | 2.60% | 1.56% | |
| Sharpe (1г) | -0.45 | 0.27 | |
| RS Rating | 29.00 | 50.00 | |
| 52w от хая | -24.49 | -1.59 | |
| BB ширина | 5.23 | 3.98 | |
Финансовая отчётность
По объёму выручки: BXP генерирует 3,48 млрд $, NNN — 926,21 млн $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Чистая прибыль: BXP — 276,80 млн $, NNN — 389,78 млн $. NNN генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): BXP — 689,66 млн $, NNN — 667,13 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | BXP | NNN | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 3,48 млрд $ | 926,21 млн $ | |
| Чистая прибыль | 276,80 млн $ | 389,78 млн $ | |
| EPS (TTM) | $1.75 | $2.07 | |
| Операц. Cash Flow | 1,25 млрд $ | 667,13 млн $ | |
| Free Cash Flow | 689,66 млн $ | 667,13 млн $ |
Дивиденды
Дивидендная доходность: BXP платит 5.14%, NNN — 5.30%. При выборе между ними стоит учитывать коэффициент выплат (payout ratio) и прогнозируемый рост дивидендов. Стаж непрерывных выплат: BXP — 14 лет, NNN — 13 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. Коэффициент выплат (Payout Ratio): BXP — 187.21%, NNN — 115.78%. Значение выше 80% может сигнализировать о рисках сокращения дивидендов.
| Показатель | BXP | NNN | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 5.14% | 5.30% | |
| Годовые дивиденды | $0.70 | $1.20 | |
| Коэфф. выплат | 187.21% | 115.78% | |
| Лет выплат | 14.00% | 13.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | -29.15% | -10.59% |
Сезонность (10 лет)
За 10 лет BXP показывает лучшую среднюю доходность в ноябре (+5.43%), NNN — в ноябре (+2.95%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Наименее удачные месяцы: BXP — март (-3.82%), NNN — сентябрь (-3.12%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: март, сентябрь, октябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: июль, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — BXP, Inc. или NNN REIT, Inc.?
У кого выше рентабельность — BXP или NNN?
Какие дивиденды у BXP, Inc. и NNN REIT, Inc.?
Какая компания крупнее по выручке — BXP, Inc. или NNN REIT, Inc.?
У кого выше маржинальность — BXP или NNN?
Какая акция лучше по технике — BXP или NNN?
Что лучше купить — BXP или NNN?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией