Сравнение BXP vs NLY

Тикер 1

Тикер 2

BXP21

23NLY

BXP против NLY — два эмитента индустрии «Фонды недвижимости (REIT)», каждый со своими сильными сторонами. Проанализируем основные финансовые и технические показатели обеих компаний. По капитализации NLY крупнее в 1.7× (15,85 млрд $ vs 9,59 млрд $). NLY торгуется с P/E 7.13, тогда как BXP — с P/E 29.96. Столь заметная разница в оценке часто отражает различия в темпах роста или уровне риска. NLY демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 14.41% против 6.17% у BXP. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: NLY — 31.96%, BXP — 9.09%. У NLY маржа выше 25%, что характерно для компаний с сильным ценообразованием. Дивидендная доходность NLY составляет 12.99%, у BXP — 5.14%. Обе компании вознаграждают акционеров выплатами, но с разной щедростью. BXP набирает 69 из 100 по техническому скорингу, NLY — 21 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. Сравнение заканчивается со счётом 21:23 — практически равный результат. Обе компании имеют свои преимущества, и однозначного фаворита нет.

BXP, Inc.

BXPNYSE

60,13 $+0,23 $ (+0,38%)

Недвижимость · Фонды недвижимости (REIT)

Капитализация: 9,59 млрд $

ETP Rank6.4

Стоимость

8.1

Качество

5.2

Рост

8.0

Техника

4.0

Дивиденды

7.2

Прогнозы

7.0

Сезонность

4.0

Annaly Capital Management, Inc.

NLYNYSE

21,63 $+0,07 $ (+0,32%)

Недвижимость · Фонды недвижимости (REIT)

Капитализация: 15,85 млрд $

ETP Rank6.2

Стоимость

9.3

Качество

7.0

Рост

8.2

Техника

4.0

Дивиденды

7.6

Прогнозы

7.0

Сезонность

5.0

Динамика цен

BXPNLY

Фундаментальный анализ

Стоимостная оценка в пользу NLY — P/E 7.13 vs 29.96 у BXP. Разрыв существенный, что заслуживает внимания при формировании позиции. По соотношению цены к выручке (P/S) NLY оценён ниже: 2.31 против 2.74. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. По P/B (цена/балансовая стоимость) NLY дешевле: 0.96 против 1.85. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA BXP оценён ниже: 13.32 vs 18.14. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. Рентабельность капитала NLY составляет 14.41%, что превышает показатель BXP (6.17%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности NLY впереди: 31.96% против 9.09% у BXP. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: BXP — 3.10, NLY — 7.18. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности. Коэффициент текущей ликвидности NLY ниже 1 (0.03), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

BXPNLY

Показатель	BXP	NLY
Мультипликаторы оценки
P/E	29.96	7.13
P/B	1.85	0.96
P/S	2.74	2.31
PEG	0.00	0.03
EV/EBITDA	13.32	18.14
Рентабельность
ROE	6.17%	14.41%
ROA	1.26%	1.58%
Валовая маржа	60.20%	99.22%
Операц. маржа	35.22%	105.21%
Чистая маржа	9.09%	31.96%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	3.10	7.18
Текущая ликв.	0.59	0.03
Быстрая ликв.	0.59	0.03
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	5.14%	12.99%
Коэфф. выплат	187.21%	91.72%
EPS	$2.00	$3.02
Балансовая стоим.	$48.63	$22.59

Технический анализ

Техническая картина в пользу BXP: скоринг 69/100 vs 21/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. По RSI: BXP — 59.0, NLY — 39.5. Обе акции находятся в одной зоне. Относительно SMA 50 ситуация различается: BXP выше на 7.6%, NLY — ниже на -2.1%. Это может указывать на расхождение в краткосрочных трендах. Сила тренда по ADX: BXP — 21.5 (слабый тренд), NLY — 23.3 (слабый тренд). Волатильность: бета NLY — 0.65, BXP — 0.93. Оба значения в приемлемом диапазоне.

BXPNLY

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	BXP	NLY
Осцилляторы
RSI (14)	59.02	39.45
Stochastic %K	77.58	21.07
CCI (20)	73.57	-162.91
MFI	40.11	20.95
Williams %R	-22.42	-78.93
MACD гистограмма	-0.09	-0.14
Momentum (10)	0.06	-0.98
Тренд
ADX	21.49	23.29
Цена vs EMA 9	+1.30%	-1.30%
Цена vs EMA 20	+2.40%	-2.40%
Цена vs SMA 50	+7.64%	-2.07%
Цена vs SMA 200	-8.38%	-2.16%
Объём
CMF	0.04	-0.27
Volume Ratio	65.35	104.01
Волатильность и статистика
Beta	0.93	0.65
ATR %	2.60%	1.79%
Sharpe (1г)	-0.45	0.31
RS Rating	29.00	51.00
52w от хая	-24.49	-12.07
BB ширина	5.23	8.30

Финансовая отчётность

По объёму выручки: BXP генерирует 3,48 млрд $, NLY — 6,70 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Чистая прибыль: BXP — 276,80 млн $, NLY — 2,03 млрд $. NLY генерирует больше чистой прибыли. FCF: BXP генерирует 689,66 млн $, NLY — -222,16 млн $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	BXP	NLY
Выручка	3,48 млрд $	6,70 млрд $
Чистая прибыль	276,80 млн $	2,03 млрд $
EPS (TTM)	$1.75	$2.92
Операц. Cash Flow	1,25 млрд $	692,91 млн $
Free Cash Flow	689,66 млн $	-222,16 млн $

Дивиденды

Дивидендная доходность: BXP платит 5.14%, NLY — 12.99%. При выборе между ними стоит учитывать коэффициент выплат (payout ratio) и прогнозируемый рост дивидендов. BXP платит дивиденды 14 лет подряд, NLY — 13. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю. Коэффициент выплат (Payout Ratio): BXP — 187.21%, NLY — 91.72%. Значение выше 80% может сигнализировать о рисках сокращения дивидендов.

Показатель	BXP	NLY
Див. доходность	5.14%	12.99%
Годовые дивиденды	$0.70	$0.70
Коэфф. выплат	187.21%	91.72%
Лет выплат	14.00%	13.00%
CAGR дивидендов (5л)	-29.15%	-4.47%

Сезонность (10 лет)

За 10 лет BXP показывает лучшую среднюю доходность в ноябре (+5.43%), NLY — в ноябре (+5.11%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Слабые месяцы: для BXP — март (-3.82%), для NLY — сентябрь (-5.24%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: февраль, март, май, сентябрь, октябрь, декабрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: январь, апрель, июль, ноябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

BXP

+1.0

-0.7

-3.8

+1.3

-1.9

+0.7

+3.7

+0.5

-2.4

-3.1

+5.4

-1.4

NLY

+1.6

-1.6

-4.9

+4.9

-0.6

-1.0

+4.6

-0.9

-5.2

-1.5

+5.1

-0.8

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — BXP, Inc. или Annaly Capital Management, Inc.?

Мультипликатор P/E у Annaly Capital Management, Inc. ниже (7.13 vs 29.96), что может указывать на стоимостную привлекательность. Но низкий P/E иногда отражает ограниченные перспективы роста.

У кого выше рентабельность — BXP или NLY?

ROE BXP — 6.17%, NLY — 14.41%. NLY демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.

Какие дивиденды у BXP, Inc. и Annaly Capital Management, Inc.?

Обе компании платят дивиденды. Доходность BXP — 5.14%, NLY — 12.99%. При выборе стоит учитывать историю выплат и коэффициент Payout Ratio.

Какая компания крупнее по выручке — BXP, Inc. или Annaly Capital Management, Inc.?

По объёму выручки: BXP — 3,48 млрд $, NLY — 6,70 млрд $. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

У кого выше маржинальность — BXP или NLY?

Чистая маржа BXP — 9.09%, NLY — 31.96%. NLY оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — BXP или NLY?

Технический скоринг: BXP — 69/100, NLY — 21/100. BXP имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — BXP или NLY?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 47 метрик BXP выигрывает 21, NLY — 23. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией