ETPINVEST
Платформа
Инструменты
Фондовые рынки
Криптовалюты
Сервисы
Калькуляторы

Сравнение BXP vs NLY

Тикер 1
Тикер 2
BXP11
33NLY
BXP против NLY — два эмитента индустрии «Фонды недвижимости (REIT)», каждый со своими сильными сторонами. Проанализируем основные финансовые и технические показатели обеих компаний. По капитализации NLY крупнее в 1,6× (17,58 млрд $ vs 10,92 млрд $). NLY торгуется с P/E 5,82, тогда как BXP — с P/E 36,60. При анализе стоит учитывать также P/S и EV/EBITDA для полной картины. NLY демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 18,39% против 5,80% у BXP. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: NLY — 40,52%, BXP — 8,44%. Оба показателя в рамках отраслевой нормы. Дивидендная доходность NLY составляет 12,22%, у BXP — 4,09%. Обе компании вознаграждают акционеров выплатами, но с разной щедростью. NLY набирает 64 из 100 по техническому скорингу, BXP — 54 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. В общем зачёте NLY уверенно лидирует со счётом 33:11. Перевес виден как в фундаментальных, так и в технических метриках.
BXP
BXP, Inc.
BXPNYSE
$68,45-$0,73 (-1,06%)
Недвижимость · Фонды недвижимости (REIT)
Капитализация: 10,92 млрд $
ETP Rank6.3
Стоимость
7.6
Качество
4.6
Рост
8.0
Техника
5.0
Дивиденды
7.2
Прогнозы
6.5
Сезонность
5.0
NLY
Annaly Capital Management, Inc.
NLYNYSE
$23,33-$0,06 (-0,26%)
Недвижимость · Фонды недвижимости (REIT)
Капитализация: 17,58 млрд $
ETP Rank6.3
Стоимость
9.1
Качество
5.5
Рост
8.2
Техника
7.0
Дивиденды
8.5
Прогнозы
6.5
Сезонность
5.0

Динамика цен

BXPNLY

Фундаментальный анализ

Стоимостная оценка в пользу NLY — P/E 5,82 vs 36,60 у BXP. Однако P/E следует рассматривать в контексте темпов роста прибыли. По соотношению цены к выручке (P/S) NLY оценён ниже: 2,41 против 3,10. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. По P/B (цена/балансовая стоимость) NLY дешевле: 1,01 против 2,11. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA BXP оценён ниже: 14,33 vs 17,12. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. Рентабельность капитала NLY составляет 18,39%, что превышает показатель BXP (5,80%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности NLY впереди: 40,52% против 8,44% у BXP. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: BXP — 3,17, NLY — 7,38. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности. Коэффициент текущей ликвидности NLY ниже 1 (0,04), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

BXPNLY
ПоказательBXPNLYЛидер
Мультипликаторы оценки
P/E36,605,82
P/B2,111,01
P/S3,102,41
PEG0,000,02
EV/EBITDA14,3317,12
Рентабельность
ROE5,80%18,39%
ROA1,18%2,05%
Валовая маржа46,81%99,28%
Операц. маржа35,01%111,84%
Чистая маржа8,44%40,52%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал3,177,38
Текущая ликв.0,940,04
Быстрая ликв.0,940,04
Дивиденды и прибыль
Див. доходность4,09%12,22%
Коэфф. выплат183,51%71,09%
EPS$1,87$4,04
Балансовая стоим.$48,61$23,23

Технический анализ

Техническая картина в пользу NLY: скоринг 64/100 vs 54/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. По RSI: BXP — 49,5, NLY — 59,7. Обе акции находятся в одной зоне. Обе акции торгуются выше SMA 50: BXP на 1,3%, NLY на 3,4%. Это подтверждает краткосрочный бычий тренд для обоих эмитентов. Сила тренда по ADX: BXP — 21,1 (слабый тренд), NLY — 13,3 (нет тренда). Волатильность: бета NLY — 0,56, BXP — 0,68. Оба значения в приемлемом диапазоне.

BXPNLY
Общая оценка
54
64
Осцилляторы
53
52
Тренд
63
72
Объём
44
44
Волатильность
43
60
ИндикаторBXPNLYЛидер
Осцилляторы
RSI (14)49,4959,73
Stochastic %K18,8783,02
CCI (20)-35,04150,31
MFI38,5153,71
Williams %R-81,13-16,98
MACD гистограмма-0,370,04
Momentum (10)-1,670,61
Тренд
ADX21,1013,32
Цена vs EMA 9-0,55%+1,05%
Цена vs EMA 20-0,62%+1,75%
Цена vs SMA 50+1,31%+3,40%
Цена vs SMA 200+7,32%+4,00%
Объём
CMF-0,11-0,05
Volume Ratio60,2265,14
Волатильность и статистика
Beta0,680,56
ATR %2,57%1,67%
Sharpe (1г)0,130,42
RS Rating42,0050,00
52w от хая-13,71-4,85
BB ширина8,245,26

Финансовая отчётность

По объёму выручки: BXP генерирует 3,48 млрд $, NLY — 6,70 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Рост выручки: NLY — +5,40%, BXP — +2,20%. Для growth-инвесторов темп роста часто важнее текущей оценки. Чистая прибыль: BXP — 276,80 млн $, NLY — 2,03 млрд $. NLY генерирует больше чистой прибыли. FCF: BXP генерирует 689,66 млн $, NLY — -222,16 млн $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

ПоказательBXPNLYЛидер
Выручка3,48 млрд $6,70 млрд $
Рост выручки (г/г)+2.20%+5.40%
Чистая прибыль276,80 млн $2,03 млрд $
Рост прибыли (г/г)+1839.50%+102.30%
EPS (TTM)$1,75$2,92
Операц. Cash Flow1,25 млрд $692,91 млн $
Free Cash Flow689,66 млн $-222,16 млн $

Дивиденды

Дивидендная доходность: BXP платит 4,09%, NLY — 12,22%. При выборе между ними стоит учитывать коэффициент выплат (payout ratio) и прогнозируемый рост дивидендов. BXP платит дивиденды 13 лет подряд, NLY — 13. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю. Коэффициент выплат (Payout Ratio): BXP — 183,51%, NLY — 71,09%. Значение выше 80% может сигнализировать о рисках сокращения дивидендов.

ПоказательBXPNLYЛидер
Див. доходность4,09%12,22%
Годовые дивиденды$1,40$1,45
Коэфф. выплат183,51%71,09%
Лет выплат1313
CAGR дивидендов (5л)-18,61%10,50%

Сезонность (10 лет)

За 10 лет BXP показывает лучшую среднюю доходность в ноябре (+5,43%), NLY — в ноябре (+5,11%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Слабые месяцы: для BXP — март (-3,82%), для NLY — сентябрь (-5,24%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: февраль, март, май, сентябрь, октябрь, декабрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: январь, апрель, июль, ноябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы.

Янв
Фев
Мар
Апр
Май
Июн
Июл
Авг
Сен
Окт
Ноя
Дек
BXP
+1,0
-0,7
-3,8
+1,3
-1,6
+1,8
+3,7
+0,5
-2,4
-3,1
+5,4
-1,4
NLY
+1,6
-1,6
-4,9
+4,9
-0,9
-0,5
+4,4
-0,9
-5,2
-1,5
+5,1
-0,8

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — BXP, Inc. или Annaly Capital Management, Inc.?
Мультипликатор P/E у Annaly Capital Management, Inc. ниже (5,82 vs 36,60), что может указывать на стоимостную привлекательность. Но низкий P/E иногда отражает ограниченные перспективы роста.
У кого выше рентабельность — BXP или NLY?
ROE BXP — 5,80%, NLY — 18,39%. NLY демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.
Какие дивиденды у BXP, Inc. и Annaly Capital Management, Inc.?
Обе компании платят дивиденды. Доходность BXP — 4,09%, NLY — 12,22%. При выборе стоит учитывать историю выплат и коэффициент Payout Ratio.
Какая компания крупнее по выручке — BXP, Inc. или Annaly Capital Management, Inc.?
По объёму выручки: BXP — 3,48 млрд $, NLY — 6,70 млрд $. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.
У кого выше маржинальность — BXP или NLY?
Чистая маржа BXP — 8,44%, NLY — 40,52%. NLY оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.
Какая акция лучше по технике — BXP или NLY?
Технический скоринг: BXP — 54/100, NLY — 64/100. NLY имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.
Что лучше купить — BXP или NLY?
Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 49 метрик BXP выигрывает 11, NLY — 33. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 16.08.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией