Сравнение BXP vs MAA

Тикер 1

Тикер 2

BXP24

17MAA

BXP против MAA — два эмитента индустрии «Фонды недвижимости (REIT)», каждый со своими сильными сторонами. Проанализируем основные финансовые и технические показатели обеих компаний. По капитализации MAA крупнее в 1.6× (15,13 млрд $ vs 9,59 млрд $). Стоимостная оценка в пользу BXP — P/E 29.96 vs 38.94 у MAA. Разрыв существенный, что заслуживает внимания при формировании позиции. Рентабельность капитала MAA составляет 6.78%, что превышает показатель BXP (6.17%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности MAA впереди: 17.60% против 9.09% у BXP. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. Дивидендная доходность BXP составляет 5.14%, у MAA — 4.68%. Обе компании вознаграждают акционеров выплатами, но с разной щедростью. BXP набирает 69 из 100 по техническому скорингу, MAA — 58 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. Итоговый счёт 24:17 в пользу BXP. По совокупности показателей компания выглядит привлекательнее для инвестора, хотя окончательное решение зависит от индивидуальной стратегии.

BXP, Inc.

BXPNYSE

60,13 $+0,23 $ (+0,38%)

Недвижимость · Фонды недвижимости (REIT)

Капитализация: 9,59 млрд $

ETP Rank6.4

Стоимость

8.1

Качество

5.2

Рост

8.0

Техника

4.0

Дивиденды

7.2

Прогнозы

7.0

Сезонность

4.0

Mid-America Apartment Communities, Inc.

MAANYSE

130,01 $-0,25 $ (-0,19%)

Недвижимость · Фонды недвижимости (REIT)

Капитализация: 15,13 млрд $

ETP Rank5.6

Стоимость

6.2

Качество

5.5

Рост

3.5

Техника

4.0

Дивиденды

7.2

Прогнозы

7.0

Сезонность

7.0

Динамика цен

BXPMAA

Фундаментальный анализ

По мультипликатору P/E BXP оценён рынком дешевле: 29.96 против 38.94 у MAA (разница составляет 23.1%). Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. По соотношению цены к выручке (P/S) BXP оценён ниже: 2.74 против 6.85. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. По P/B (цена/балансовая стоимость) BXP дешевле: 1.85 против 2.73. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA BXP оценён ниже: 13.32 vs 16.68. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. MAA демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 6.78% против 6.17% у BXP. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: MAA — 17.60%, BXP — 9.09%. Оба показателя в рамках отраслевой нормы. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: BXP — 3.10, MAA — 1.02. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности. Коэффициент текущей ликвидности MAA ниже 1 (0.00), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

BXPMAA

Показатель	BXP	MAA
Мультипликаторы оценки
P/E	29.96	38.94
P/B	1.85	2.73
P/S	2.74	6.85
PEG	0.00	-1.24
EV/EBITDA	13.32	16.68
Рентабельность
ROE	6.17%	6.78%
ROA	1.26%	3.25%
Валовая маржа	60.20%	39.58%
Операц. маржа	35.22%	27.43%
Чистая маржа	9.09%	17.60%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	3.10	1.02
Текущая ликв.	0.59	0.00
Быстрая ликв.	0.59	0.00
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	5.14%	4.68%
Коэфф. выплат	187.21%	183.39%
EPS	$2.00	$3.35
Балансовая стоим.	$48.63	$49.02

Технический анализ

Техническая картина в пользу BXP: скоринг 69/100 vs 58/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. По RSI: BXP — 59.0, MAA — 57.1. Обе акции находятся в одной зоне. Обе акции торгуются выше SMA 50: BXP на 7.6%, MAA на 3.1%. Это подтверждает краткосрочный бычий тренд для обоих эмитентов. Сила тренда по ADX: BXP — 21.5 (слабый тренд), MAA — 13.4 (нет тренда). Волатильность: бета MAA — 0.30, BXP — 0.93. Оба значения в приемлемом диапазоне.

BXPMAA

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	BXP	MAA
Осцилляторы
RSI (14)	59.02	57.15
Stochastic %K	77.58	67.95
CCI (20)	73.57	40.79
MFI	40.11	50.16
Williams %R	-22.42	-32.05
MACD гистограмма	-0.09	-0.07
Momentum (10)	0.06	-0.04
Тренд
ADX	21.49	13.40
Цена vs EMA 9	+1.30%	+1.23%
Цена vs EMA 20	+2.40%	+1.52%
Цена vs SMA 50	+7.64%	+3.13%
Цена vs SMA 200	-8.38%	-2.45%
Объём
CMF	0.04	-0.18
Volume Ratio	65.35	74.82
Волатильность и статистика
Beta	0.93	0.30
ATR %	2.60%	1.86%
Sharpe (1г)	-0.45	-1.39
RS Rating	29.00	22.00
52w от хая	-24.49	-20.39
BB ширина	5.23	5.15

Финансовая отчётность

По объёму выручки: BXP генерирует 3,48 млрд $, MAA — 2,21 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Чистая прибыль: BXP — 276,80 млн $, MAA — 446,91 млн $. MAA генерирует больше чистой прибыли. FCF: BXP генерирует 689,66 млн $, MAA — 717,94 млн $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	BXP	MAA
Выручка	3,48 млрд $	2,21 млрд $
Чистая прибыль	276,80 млн $	446,91 млн $
EPS (TTM)	$1.75	$3.79
Операц. Cash Flow	1,25 млрд $	1,08 млрд $
Free Cash Flow	689,66 млн $	717,94 млн $

Дивиденды

Дивидендная доходность: BXP платит 5.14%, MAA — 4.68%. При выборе между ними стоит учитывать коэффициент выплат (payout ratio) и прогнозируемый рост дивидендов. BXP платит дивиденды 14 лет подряд, MAA — 13. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю. Коэффициент выплат (Payout Ratio): BXP — 187.21%, MAA — 183.39%. Значение выше 80% может сигнализировать о рисках сокращения дивидендов.

Показатель	BXP	MAA
Див. доходность	5.14%	4.68%
Годовые дивиденды	$0.70	$4.59
Коэфф. выплат	187.21%	183.39%
Лет выплат	14.00%	13.00%
CAGR дивидендов (5л)	-29.15%	2.28%

Сезонность (10 лет)

За 10 лет BXP показывает лучшую среднюю доходность в ноябре (+5.43%), MAA — в ноябре (+3.68%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Слабые месяцы: для BXP — март (-3.82%), для MAA — сентябрь (-2.95%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: март, сентябрь, октябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: июль, ноябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

BXP

+1.0

-0.7

-3.8

+1.3

-1.9

+0.7

+3.7

+0.5

-2.4

-3.1

+5.4

-1.4

MAA

+0.8

+0.1

-0.5

+0.9

+1.2

+1.9

+1.0

+0.2

-3.0

-1.3

+3.7

+1.4

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — BXP, Inc. или Mid-America Apartment Communities, Inc.?

Мультипликатор P/E у BXP, Inc. ниже (29.96 vs 38.94), что может указывать на стоимостную привлекательность. Но низкий P/E иногда отражает ограниченные перспективы роста.

У кого выше рентабельность — BXP или MAA?

ROE BXP — 6.17%, MAA — 6.78%. MAA демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.

Какие дивиденды у BXP, Inc. и Mid-America Apartment Communities, Inc.?

Обе компании платят дивиденды. Доходность BXP — 5.14%, MAA — 4.68%. При выборе стоит учитывать историю выплат и коэффициент Payout Ratio.

Какая компания крупнее по выручке — BXP, Inc. или Mid-America Apartment Communities, Inc.?

По объёму выручки: BXP — 3,48 млрд $, MAA — 2,21 млрд $. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

У кого выше маржинальность — BXP или MAA?

Чистая маржа BXP — 9.09%, MAA — 17.60%. MAA оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — BXP или MAA?

Технический скоринг: BXP — 69/100, MAA — 58/100. BXP имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — BXP или MAA?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 47 метрик BXP выигрывает 24, MAA — 17. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией