Фондовые рынки

Криптовалюты

Сервисы

Калькуляторы

Прочее

Конвертер валют

Сравнение BXP vs MAA

Тикер 1

Тикер 2

BXP18

23MAA

BXP против MAA — два эмитента индустрии «Фонды недвижимости (REIT)», каждый со своими сильными сторонами. Проанализируем основные финансовые и технические показатели обеих компаний. Стоимостная оценка в пользу BXP — P/E 37,28 vs 39,46 у MAA. Однако P/E следует рассматривать в контексте темпов роста прибыли. Рентабельность капитала MAA составляет 7,16%, что превышает показатель BXP (5,80%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности MAA впереди: 18,17% против 8,44% у BXP. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. Дивидендная доходность MAA составляет 4,52%, у BXP — 4,02%. Обе компании вознаграждают акционеров выплатами, но с разной щедростью. BXP набирает 62 из 100 по техническому скорингу, MAA — 46 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. Сравнение заканчивается со счётом 18:23 — практически равный результат. Обе компании имеют свои преимущества, и однозначного фаворита нет.

BXP, Inc.

BXPNYSE

$69,71+$0,90 (+1,31%)

Недвижимость · Фонды недвижимости (REIT)

Капитализация: 11,12 млрд $

ETP Rank6.6

Стоимость

7.6

Качество

4.6

Рост

8.0

Техника

7.0

Дивиденды

7.2

Прогнозы

6.5

Сезонность

5.0

Mid-America Apartment Communities, Inc.

MAANYSE

$134,96+$1,33 (+1,00%)

Недвижимость · Фонды недвижимости (REIT)

Капитализация: 15,71 млрд $

ETP Rank5.8

Стоимость

6.2

Качество

6.1

Рост

3.5

Техника

5.0

Дивиденды

7.2

Прогнозы

7.0

Сезонность

6.0

Динамика цен

BXPMAA

Фундаментальный анализ

По мультипликатору P/E BXP оценён рынком дешевле: 37,28 против 39,46 у MAA. Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. По соотношению цены к выручке (P/S) BXP оценён ниже: 3,16 против 7,08. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. По P/B (цена/балансовая стоимость) BXP дешевле: 2,15 против 2,88. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA BXP оценён ниже: 14,44 vs 16,95. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. MAA демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 7,16% против 5,80% у BXP. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: MAA — 18,17%, BXP — 8,44%. Оба показателя в рамках отраслевой нормы. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: BXP — 3,17, MAA — 1,05. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности. Коэффициент текущей ликвидности MAA ниже 1 (0,09), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

BXPMAA

Показатель	BXP	MAA
Мультипликаторы оценки
P/E	37,28	39,46
P/B	2,15	2,88
P/S	3,16	7,08
PEG	0,00	-1,33
EV/EBITDA	14,44	16,95
Рентабельность
ROE	5,80%	7,16%
ROA	1,18%	3,36%
Валовая маржа	46,81%	47,25%
Операц. маржа	35,01%	26,88%
Чистая маржа	8,44%	18,17%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	3,17	1,05
Текущая ликв.	0,94	0,09
Быстрая ликв.	0,94	0,09
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	4,02%	4,52%
Коэфф. выплат	183,51%	177,41%
EPS	$1,87	$3,47
Балансовая стоим.	$48,61	$48,26

Технический анализ

Техническая картина в пользу BXP: скоринг 62/100 vs 46/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. По RSI: BXP — 53,9, MAA — 51,4. Обе акции находятся в одной зоне. Относительно SMA 50 ситуация различается: BXP выше на 4,4%, MAA — ниже на -0,2%. Это может указывать на расхождение в краткосрочных трендах. Сила тренда по ADX: BXP — 27,5 (выраженный тренд), MAA — 10,4 (нет тренда). Волатильность: бета MAA — 0,05, BXP — 0,67. Оба значения в приемлемом диапазоне.

BXPMAA

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	BXP	MAA
Осцилляторы
RSI (14)	53,94	51,35
Stochastic %K	31,63	57,90
CCI (20)	2,27	25,42
MFI	51,14	52,28
Williams %R	-68,37	-42,10
MACD гистограмма	-0,23	0,08
Momentum (10)	0,60	1,08
Тренд
ADX	27,46	10,45
Цена vs EMA 9	-0,23%	+0,66%
Цена vs EMA 20	+0,62%	+0,46%
Цена vs SMA 50	+4,38%	-0,24%
Цена vs SMA 200	+9,07%	+2,13%
Объём
CMF	-0,04	-0,10
Volume Ratio	59,98	64,04
Волатильность и статистика
Beta	0,67	0,05
ATR %	2,61%	1,93%
Sharpe (1г)	0,18	-0,43
RS Rating	41,00	28,00
52w от хая	-12,13	-7,82
BB ширина	8,40	4,22

Финансовая отчётность

По объёму выручки: BXP генерирует 3,48 млрд $, MAA — 2,21 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Рост выручки: BXP — +2,20%, MAA — +0,80%. Для growth-инвесторов темп роста часто важнее текущей оценки. Чистая прибыль: BXP — 276,80 млн $, MAA — 446,91 млн $. MAA генерирует больше чистой прибыли. FCF: BXP генерирует 689,66 млн $, MAA — 717,94 млн $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	BXP	MAA
Выручка	3,48 млрд $	2,21 млрд $
Рост выручки (г/г)	+2.20%	+0.80%
Чистая прибыль	276,80 млн $	446,91 млн $
Рост прибыли (г/г)	+1839.50%	-15.30%
EPS (TTM)	$1,75	$3,79
Операц. Cash Flow	1,25 млрд $	1,08 млрд $
Free Cash Flow	689,66 млн $	717,94 млн $

Дивиденды

Дивидендная доходность: BXP платит 4,02%, MAA — 4,52%. При выборе между ними стоит учитывать коэффициент выплат (payout ratio) и прогнозируемый рост дивидендов. BXP платит дивиденды 13 лет подряд, MAA — 13. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю. Коэффициент выплат (Payout Ratio): BXP — 183,51%, MAA — 177,41%. Значение выше 80% может сигнализировать о рисках сокращения дивидендов.

Показатель	BXP	MAA
Див. доходность	4,02%	4,52%
Годовые дивиденды	$1,40	$4,59
Коэфф. выплат	183,51%	177,41%
Лет выплат	13	13
CAGR дивидендов (5л)	-18,61%	2,28%

Сезонность (10 лет)

За 10 лет BXP показывает лучшую среднюю доходность в ноябре (+5,43%), MAA — в ноябре (+3,68%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Слабые месяцы: для BXP — март (-3,82%), для MAA — сентябрь (-2,95%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: март, сентябрь, октябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: июнь, ноябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у MAA: +6,49% против +0,76%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

BXP

+1,0

-0,7

-3,8

+1,3

-1,6

+1,8

+3,7

+0,5

-2,4

-3,1

+5,4

-1,4

MAA

+0,8

+0,1

-0,5

+0,9

+1,1

+2,5

+0,5

+0,2

-3,0

-1,3

+3,7

+1,4

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — BXP, Inc. или Mid-America Apartment Communities, Inc.?

Мультипликатор P/E у BXP, Inc. ниже (37,28 vs 39,46), что может указывать на стоимостную привлекательность. Но низкий P/E иногда отражает ограниченные перспективы роста.

У кого выше рентабельность — BXP или MAA?

ROE BXP — 5,80%, MAA — 7,16%. MAA демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.

Какие дивиденды у BXP, Inc. и Mid-America Apartment Communities, Inc.?

Обе компании платят дивиденды. Доходность BXP — 4,02%, MAA — 4,52%. При выборе стоит учитывать историю выплат и коэффициент Payout Ratio.

Какая компания крупнее по выручке — BXP, Inc. или Mid-America Apartment Communities, Inc.?

По объёму выручки: BXP — 3,48 млрд $, MAA — 2,21 млрд $. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

У кого выше маржинальность — BXP или MAA?

Чистая маржа BXP — 8,44%, MAA — 18,17%. MAA оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — BXP или MAA?

Технический скоринг: BXP — 62/100, MAA — 46/100. BXP имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — BXP или MAA?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 49 метрик BXP выигрывает 18, MAA — 23. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 09.08.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией