Сравнение BXP vs LAMR

Тикер 1

Тикер 2

BXP16

26LAMR

BXP, Inc. (BXP) и Lamar Advertising Company (LAMR) — прямые конкуренты в индустрии «Фонды недвижимости (REIT)», что делает их сравнение особенно показательным для инвесторов. По капитализации LAMR крупнее в 1.6× (15,49 млрд $ vs 9,59 млрд $). Стоимостная оценка в пользу LAMR — P/E 28.00 vs 29.96 у BXP. Однако P/E следует рассматривать в контексте темпов роста прибыли. ROE LAMR — 56.10%, у BXP — 6.17%. Показатель выше 20% считается отличным для большинства отраслей. LAMR удерживает чистую маржу на уровне 24.02%, опережая BXP (9.09%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. BXP предлагает более высокую дивидендную доходность (5.14% vs 4.28%). Помимо текущей доходности, стоит оценить историю и стабильность выплат. По техническому скорингу LAMR сильнее: 85/100 против 69/100 у BXP. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Счёт 26:16 — убедительное преимущество LAMR. Компания опережает соперника по большинству анализируемых параметров.

BXP, Inc.

BXPNYSE

60,13 $+0,23 $ (+0,38%)

Недвижимость · Фонды недвижимости (REIT)

Капитализация: 9,59 млрд $

ETP Rank6.4

Стоимость

8.1

Качество

5.2

Рост

8.0

Техника

4.0

Дивиденды

7.2

Прогнозы

7.0

Сезонность

4.0

Lamar Advertising Company

LAMRNASDAQ

152,61 $+0,81 $ (+0,53%)

Недвижимость · Фонды недвижимости (REIT)

Капитализация: 15,49 млрд $

ETP Rank4.8

Стоимость

6.4

Качество

5.8

Рост

8.0

Техника

7.0

Дивиденды

7.2

Прогнозы

6.5

Сезонность

7.0

Динамика цен

BXPLAMR

Фундаментальный анализ

По мультипликатору P/E LAMR оценён рынком дешевле: 28.00 против 29.96 у BXP (разница составляет 6.5%). Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. По P/S (цена/выручка) BXP дешевле: 2.74 против 6.73. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. Балансовая оценка: P/B BXP — 1.85, у LAMR — 15.87. EV/EBITDA BXP — 13.32, у LAMR — 20.21. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. По ROE лидирует LAMR (56.10% vs 6.17%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа LAMR — 24.02%, у BXP — 9.09%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у BXP — 3.10, у LAMR — 5.35. Обе компании поддерживают умеренный леверидж. Коэффициент текущей ликвидности BXP ниже 1 (0.59), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

BXPLAMR

Показатель	BXP	LAMR
Мультипликаторы оценки
P/E	29.96	28.00
P/B	1.85	15.87
P/S	2.74	6.73
PEG	0.00	0.88
EV/EBITDA	13.32	20.21
Рентабельность
ROE	6.17%	56.10%
ROA	1.26%	7.95%
Валовая маржа	60.20%	31.54%
Операц. маржа	35.22%	27.98%
Чистая маржа	9.09%	24.02%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	3.10	5.35
Текущая ликв.	0.59	0.82
Быстрая ликв.	0.59	0.82
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	5.14%	4.28%
Коэфф. выплат	187.21%	120.03%
EPS	$2.00	$5.42
Балансовая стоим.	$48.63	$9.68

Технический анализ

LAMR набирает 85 из 100 по техническому скорингу, BXP — 69 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): BXP — 59.0 (нейтральная зона), LAMR — 65.6 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. BXP и LAMR находятся выше 50-дневной скользящей средней (+7.6% и +11.8% соответственно). Позитивный технический сигнал для обоих. LAMR выше SMA 200 (+17.6%), BXP — ниже (-8.4%). Долгосрочный тренд в пользу LAMR. ADX: BXP — 21.5 (слабый тренд), LAMR — 36.3 (выраженный тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. По бете LAMR стабильнее (0.60 vs 0.93). Значение ниже 0.8 делает LAMR защитной акцией.

BXPLAMR

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	BXP	LAMR
Осцилляторы
RSI (14)	59.02	65.56
Stochastic %K	77.58	67.81
CCI (20)	73.57	81.67
MFI	40.11	61.92
Williams %R	-22.42	-32.19
MACD гистограмма	-0.09	0.22
Momentum (10)	0.06	10.65
Тренд
ADX	21.49	36.27
Цена vs EMA 9	+1.30%	+2.60%
Цена vs EMA 20	+2.40%	+5.16%
Цена vs SMA 50	+7.64%	+11.84%
Цена vs SMA 200	-8.38%	+17.57%
Объём
CMF	0.04	0.09
Volume Ratio	65.35	65.59
Волатильность и статистика
Beta	0.93	0.60
ATR %	2.60%	2.57%
Sharpe (1г)	-0.45	0.99
RS Rating	29.00	68.00
52w от хая	-24.49	-4.34
BB ширина	5.23	19.44

Финансовая отчётность

Годовая выручка (TTM): BXP — 3,48 млрд $, LAMR — 2,27 млрд $. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. Чистая прибыль: BXP — 276,80 млн $, LAMR — 587,15 млн $. LAMR генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): BXP — 689,66 млн $, LAMR — 736,01 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	BXP	LAMR
Выручка	3,48 млрд $	2,27 млрд $
Чистая прибыль	276,80 млн $	587,15 млн $
EPS (TTM)	$1.75	$5.78
Операц. Cash Flow	1,25 млрд $	864,05 млн $
Free Cash Flow	689,66 млн $	736,01 млн $

Дивиденды

Обе компании вознаграждают акционеров дивидендами. Текущая доходность BXP — 5.14%, LAMR — 4.28%. Помимо текущей доходности, важно оценить стабильность выплат и темп их роста. Стаж непрерывных выплат: BXP — 14 лет, LAMR — 14 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. Коэффициент выплат (Payout Ratio): BXP — 187.21%, LAMR — 120.03%. Значение выше 80% может сигнализировать о рисках сокращения дивидендов.

Показатель	BXP	LAMR
Див. доходность	5.14%	4.28%
Годовые дивиденды	$0.70	$3.20
Коэфф. выплат	187.21%	120.03%
Лет выплат	14.00%	14.00%
CAGR дивидендов (5л)	-29.15%	-4.36%

Сезонность (10 лет)

Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для BXP — ноябре (+5.43%), для LAMR — ноябре (+7.93%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Наименее удачные месяцы: BXP — март (-3.82%), LAMR — март (-3.08%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: март, сентябрь, октябрь, декабрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: январь, апрель, июль, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

BXP

+1.0

-0.7

-3.8

+1.3

-1.9

+0.7

+3.7

+0.5

-2.4

-3.1

+5.4

-1.4

LAMR

+3.0

+0.1

-3.1

+4.1

+1.2

+0.9

+1.8

-0.7

-0.4

-0.9

+7.9

-0.2

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — BXP, Inc. или Lamar Advertising Company?

По соотношению цены к прибыли дешевле выглядит Lamar Advertising Company: P/E 28.00 против 29.96. Рекомендуется анализировать в комплексе с другими мультипликаторами.

У кого выше рентабельность — BXP или LAMR?

Рентабельность собственного капитала (ROE): BXP — 6.17%, LAMR — 56.10%. Преимущество у LAMR.

Какие дивиденды у BXP, Inc. и Lamar Advertising Company?

Обе компании платят дивиденды. Доходность BXP — 5.14%, LAMR — 4.28%. При выборе стоит учитывать историю выплат и коэффициент Payout Ratio.

Какая компания крупнее по выручке — BXP, Inc. или Lamar Advertising Company?

Выручка BXP за TTM — 3,48 млрд $, LAMR — 2,27 млрд $. BXP генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

У кого выше маржинальность — BXP или LAMR?

Чистая маржа BXP — 9.09%, LAMR — 24.02%. LAMR оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — BXP или LAMR?

Технический скоринг: BXP — 69/100, LAMR — 85/100. LAMR имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — BXP или LAMR?

Однозначного ответа нет. Счёт 16:26 в пользу LAMR по 47 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией