Сравнение BXP vs KRC
Динамика цен
Фундаментальный анализ
KRC торгуется с P/E 18.50, тогда как BXP — с P/E 29.96. Столь заметная разница в оценке часто отражает различия в темпах роста или уровне риска. Мультипликатор P/S также в пользу BXP: 2.74 vs 3.58 у KRC. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. Балансовая оценка: P/B KRC — 0.77, у BXP — 1.85. KRC торгуется ниже балансовой стоимости, что редкость для качественных бизнесов. EV/EBITDA KRC — 11.12, у BXP — 13.32. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE BXP — 6.17%, у KRC — 4.05%. Оба показателя находятся в приемлемом диапазоне. KRC удерживает чистую маржу на уровне 19.59%, опережая BXP (9.09%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Долговая нагрузка BXP значительно выше: D/E 3.10 vs 0.90 у KRC. При росте процентных ставок это может создать дополнительное давление на прибыль. Коэффициент текущей ликвидности BXP ниже 1 (0.59), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | BXP | KRC | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 29.96 | 18.50 | |
| P/B | 1.85 | 0.77 | |
| P/S | 2.74 | 3.58 | |
| PEG | 0.00 | 1.83 | |
| EV/EBITDA | 13.32 | 11.12 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 6.17% | 4.05% | |
| ROA | 1.26% | 2.02% | |
| Валовая маржа | 60.20% | 49.87% | |
| Операц. маржа | 35.22% | 27.20% | |
| Чистая маржа | 9.09% | 19.59% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 3.10 | 0.90 | |
| Текущая ликв. | 0.59 | 1.06 | |
| Быстрая ликв. | 0.59 | 1.06 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 5.14% | 6.31% | |
| Коэфф. выплат | 187.21% | 118.46% | |
| EPS | $2.00 | $1.85 | |
| Балансовая стоим. | $48.63 | $46.66 | |
Технический анализ
Технический анализ показывает схожую картину — скоринг 69/100 и 64/100. Обе акции находятся в сопоставимых условиях с точки зрения теханализа. Осциллятор RSI у BXP составляет 59.0 (нейтральная зона), у KRC — 57.2 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. BXP и KRC находятся выше 50-дневной скользящей средней (+7.6% и +9.8% соответственно). Позитивный технический сигнал для обоих. ADX: BXP — 21.5 (слабый тренд), KRC — 33.7 (выраженный тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. KRC менее волатилен — бета 0.85 против 0.93 у BXP. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность.
| Индикатор | BXP | KRC | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 59.02 | 57.16 | |
| Stochastic %K | 77.58 | 49.18 | |
| CCI (20) | 73.57 | 27.88 | |
| MFI | 40.11 | 61.93 | |
| Williams %R | -22.42 | -50.82 | |
| MACD гистограмма | -0.09 | -0.17 | |
| Momentum (10) | 0.06 | -0.43 | |
| Тренд | |||
| ADX | 21.49 | 33.73 | |
| Цена vs EMA 9 | +1.30% | +0.04% | |
| Цена vs EMA 20 | +2.40% | +1.71% | |
| Цена vs SMA 50 | +7.64% | +9.77% | |
| Цена vs SMA 200 | -8.38% | -7.49% | |
| Объём | |||
| CMF | 0.04 | 0.19 | |
| Volume Ratio | 65.35 | 58.91 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.93 | 0.85 | |
| ATR % | 2.60% | 2.99% | |
| Sharpe (1г) | -0.45 | 0.25 | |
| RS Rating | 29.00 | 44.00 | |
| 52w от хая | -24.49 | -24.18 | |
| BB ширина | 5.23 | 9.68 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): BXP — 3,48 млрд $, KRC — 1,11 млрд $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Чистая прибыль: BXP — 276,80 млн $, KRC — 276,10 млн $. KRC генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): BXP — 689,66 млн $, KRC — -121,65 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | BXP | KRC | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 3,48 млрд $ | 1,11 млрд $ | |
| Чистая прибыль | 276,80 млн $ | 276,10 млн $ | |
| EPS (TTM) | $1.75 | $2.32 | |
| Операц. Cash Flow | 1,25 млрд $ | 566,31 млн $ | |
| Free Cash Flow | 689,66 млн $ | -121,65 млн $ |
Дивиденды
BXP и KRC — дивидендные акции. Доходность: BXP — 5.14%, KRC — 6.31%. Для долгосрочного портфеля важна не только текущая доходность, но и история стабильных выплат. Стаж непрерывных выплат: BXP — 14 лет, KRC — 14 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. Коэффициент выплат (Payout Ratio): BXP — 187.21%, KRC — 118.46%. Значение выше 80% может сигнализировать о рисках сокращения дивидендов.
| Показатель | BXP | KRC | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 5.14% | 6.31% | |
| Годовые дивиденды | $0.70 | $0.54 | |
| Коэфф. выплат | 187.21% | 118.46% | |
| Лет выплат | 14.00% | 14.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | -29.15% | -23.34% |
Сезонность (10 лет)
По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность BXP приходится на ноябре (+5.43%), а KRC — на ноябре (+5.28%). Наименее удачные месяцы: BXP — март (-3.82%), KRC — сентябрь (-2.59%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: февраль, март, май, сентябрь, октябрь, декабрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: июль, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — BXP, Inc. или Kilroy Realty Corporation?
У кого выше рентабельность — BXP или KRC?
Какие дивиденды у BXP, Inc. и Kilroy Realty Corporation?
Какая компания крупнее по выручке — BXP, Inc. или Kilroy Realty Corporation?
У кого выше маржинальность — BXP или KRC?
Какая акция лучше по технике — BXP или KRC?
Что лучше купить — BXP или KRC?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией