Сравнение BXP vs HR
Динамика цен
Фундаментальный анализ
P/E у HR отрицательный (-73,39) — компания генерирует убытки. BXP прибылен, P/E составляет 36,60. В такой ситуации целесообразно опираться на мультипликаторы, не зависящие от чистой прибыли. По соотношению цены к выручке (P/S) BXP оценён ниже: 3,10 против 5,90. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. Балансовая оценка: P/B HR — 1,56, у BXP — 2,11. EV/EBITDA BXP — 14,33, у HR — 16,42. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE HR отрицательный (-1,94%), что говорит об убыточности. BXP генерирует прибыль с ROE 5,80%. По этому критерию преимущество однозначно. HR убыточен — чистая маржа -7,59%. Компания тратит больше, чем зарабатывает, что при длительном сохранении такого тренда создаёт риски для акционеров. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у BXP — 3,17, у HR — 1,04. Обе компании поддерживают умеренный леверидж. Коэффициент текущей ликвидности HR ниже 1 (0,11), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | BXP | HR | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 36,60 | -73,39 | |
| P/B | 2,11 | 1,56 | |
| P/S | 3,10 | 5,90 | |
| PEG | 0,00 | -0,45 | |
| EV/EBITDA | 14,33 | 16,42 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 5,80% | -1,94% | |
| ROA | 1,18% | -0,97% | |
| Валовая маржа | 46,81% | 16,57% | |
| Операц. маржа | 35,01% | 22,60% | |
| Чистая маржа | 8,44% | -7,59% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 3,17 | 1,04 | |
| Текущая ликв. | 0,94 | 0,11 | |
| Быстрая ликв. | 0,94 | 0,11 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 4,09% | 4,99% | |
| Коэфф. выплат | 183,51% | -385,78% | |
| EPS | $1,87 | -$0,25 | |
| Балансовая стоим. | $48,61 | $12,48 | |
Технический анализ
Техническая картина в пользу BXP: скоринг 54/100 vs 31/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. По RSI: BXP — 49,5, HR — 30,5. Обе акции находятся в одной зоне. BXP торгуется выше SMA 50 (1,3%), тогда как HR ниже этой средней (-6,1%). Положение выше скользящей средней подтверждает восходящий импульс. ADX: BXP — 21,1 (слабый тренд), HR — 29,0 (выраженный тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. Волатильность: бета HR — 0,11, BXP — 0,68. Оба значения в приемлемом диапазоне.
| Индикатор | BXP | HR | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 49,49 | 30,46 | |
| Stochastic %K | 18,87 | 4,78 | |
| CCI (20) | -35,04 | -114,35 | |
| MFI | 38,51 | 45,29 | |
| Williams %R | -81,13 | -95,22 | |
| MACD гистограмма | -0,37 | -0,23 | |
| Momentum (10) | -1,67 | -1,76 | |
| Тренд | |||
| ADX | 21,10 | 29,00 | |
| Цена vs EMA 9 | -0,55% | -2,30% | |
| Цена vs EMA 20 | -0,62% | -4,69% | |
| Цена vs SMA 50 | +1,31% | -6,11% | |
| Цена vs SMA 200 | +7,32% | +3,30% | |
| Объём | |||
| CMF | -0,11 | -0,22 | |
| Volume Ratio | 60,22 | 58,27 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0,68 | 0,11 | |
| ATR % | 2,57% | 1,99% | |
| Sharpe (1г) | 0,13 | 0,68 | |
| RS Rating | 42,00 | 57,00 | |
| 52w от хая | -13,71 | -12,66 | |
| BB ширина | 8,24 | 17,88 | |
Финансовая отчётность
По объёму выручки: BXP генерирует 3,48 млрд $, HR — 1,18 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Рост выручки: BXP — +2,20%, HR — -6,90%. Для growth-инвесторов темп роста часто важнее текущей оценки. По чистой прибыли ситуация полярная: BXP зарабатывает 276,80 млн $, а HR фиксирует убыток (-246,07 млн $). Инвестору стоит оценить причины и перспективы выхода на прибыль. Свободный денежный поток (FCF): BXP — 689,66 млн $, HR — 126,94 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | BXP | HR | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 3,48 млрд $ | 1,18 млрд $ | |
| Рост выручки (г/г) | +2.20% | -6.90% | |
| Чистая прибыль | 276,80 млн $ | -246,07 млн $ | |
| Рост прибыли (г/г) | +1839.50% | — | — |
| EPS (TTM) | $1,75 | -$0,71 | |
| Операц. Cash Flow | 1,25 млрд $ | 457,10 млн $ | |
| Free Cash Flow | 689,66 млн $ | 126,94 млн $ |
Дивиденды
Дивидендная доходность: BXP платит 4,09%, HR — 4,99%. При выборе между ними стоит учитывать коэффициент выплат (payout ratio) и прогнозируемый рост дивидендов. Стаж непрерывных выплат: BXP — 13 лет, HR — 9 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат.
| Показатель | BXP | HR | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 4,09% | 4,99% | |
| Годовые дивиденды | $1,40 | $0,72 | |
| Коэфф. выплат | 183,51% | -385,78% | |
| Лет выплат | 13 | 9 | |
| CAGR дивидендов (5л) | -18,61% | -22,01% |
Сезонность (10 лет)
За 10 лет BXP показывает лучшую среднюю доходность в ноябре (+5,43%), HR — в январе (+2,72%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Наименее удачные месяцы: BXP — март (-3,82%), HR — февраль (-3,66%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: февраль, март, сентябрь, октябрь, декабрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: январь, апрель, июнь, июль, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — BXP, Inc. или Healthcare Realty Trust Incorporated?
У кого выше рентабельность — BXP или HR?
Какие дивиденды у BXP, Inc. и Healthcare Realty Trust Incorporated?
Какая компания крупнее по выручке — BXP, Inc. или Healthcare Realty Trust Incorporated?
Какая акция лучше по технике — BXP или HR?
Что лучше купить — BXP или HR?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 17.08.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией