Сравнение BXP vs HR
Динамика цен
Фундаментальный анализ
P/E у HR отрицательный (-35.34) — компания генерирует убытки. BXP прибылен, P/E составляет 29.96. В такой ситуации целесообразно опираться на мультипликаторы, не зависящие от чистой прибыли. По соотношению цены к выручке (P/S) BXP оценён ниже: 2.74 против 6.19. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. EV/EBITDA BXP — 13.32, у HR — 21.21. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE HR отрицательный (-4.34%), что говорит об убыточности. BXP генерирует прибыль с ROE 6.17%. По этому критерию преимущество однозначно. HR убыточен — чистая маржа -17.34%. Компания тратит больше, чем зарабатывает, что при длительном сохранении такого тренда создаёт риски для акционеров. Долговая нагрузка BXP значительно выше: D/E 3.10 vs 0.98 у HR. При росте процентных ставок это может создать дополнительное давление на прибыль. Коэффициент текущей ликвидности BXP ниже 1 (0.59), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | BXP | HR | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 29.96 | -35.34 | |
| P/B | 1.85 | 1.60 | |
| P/S | 2.74 | 6.19 | |
| PEG | 0.00 | -0.59 | |
| EV/EBITDA | 13.32 | 21.21 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 6.17% | -4.34% | |
| ROA | 1.26% | -2.20% | |
| Валовая маржа | 60.20% | -8.58% | |
| Операц. маржа | 35.22% | 9.31% | |
| Чистая маржа | 9.09% | -17.34% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 3.10 | 0.98 | |
| Текущая ликв. | 0.59 | 0.99 | |
| Быстрая ликв. | 0.59 | 0.99 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 5.14% | 4.69% | |
| Коэфф. выплат | 187.21% | -179.88% | |
| EPS | $2.00 | $-0.58 | |
| Балансовая стоим. | $48.63 | $12.93 | |
Технический анализ
Технический анализ показывает схожую картину — скоринг 69/100 и 73/100. Обе акции находятся в сопоставимых условиях с точки зрения теханализа. По RSI: BXP — 59.0, HR — 70.4. BXP в зоне нейтральная зона, а HR — зона перекупленности, что может создать расхождение в краткосрочной динамике. BXP и HR находятся выше 50-дневной скользящей средней (+7.6% и +10.2% соответственно). Позитивный технический сигнал для обоих. HR выше SMA 200 (+14.2%), BXP — ниже (-8.4%). Долгосрочный тренд в пользу HR. ADX: BXP — 21.5 (слабый тренд), HR — 36.3 (выраженный тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. Волатильность: бета HR — 0.25, BXP — 0.93. Оба значения в приемлемом диапазоне.
| Индикатор | BXP | HR | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 59.02 | 70.39 | |
| Stochastic %K | 77.58 | 92.92 | |
| CCI (20) | 73.57 | 71.74 | |
| MFI | 40.11 | 75.41 | |
| Williams %R | -22.42 | -7.08 | |
| MACD гистограмма | -0.09 | 0.01 | |
| Momentum (10) | 0.06 | 0.23 | |
| Тренд | |||
| ADX | 21.49 | 36.29 | |
| Цена vs EMA 9 | +1.30% | +0.81% | |
| Цена vs EMA 20 | +2.40% | +3.33% | |
| Цена vs SMA 50 | +7.64% | +10.16% | |
| Цена vs SMA 200 | -8.38% | +14.22% | |
| Объём | |||
| CMF | 0.04 | 0.24 | |
| Volume Ratio | 65.35 | 60.26 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.93 | 0.25 | |
| ATR % | 2.60% | 1.87% | |
| Sharpe (1г) | -0.45 | 1.37 | |
| RS Rating | 29.00 | 73.00 | |
| 52w от хая | -24.49 | -1.09 | |
| BB ширина | 5.23 | 15.35 | |
Финансовая отчётность
По объёму выручки: BXP генерирует 3,48 млрд $, HR — 1,18 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. По чистой прибыли ситуация полярная: BXP зарабатывает 276,80 млн $, а HR фиксирует убыток (-246,07 млн $). Инвестору стоит оценить причины и перспективы выхода на прибыль. Свободный денежный поток (FCF): BXP — 689,66 млн $, HR — 126,94 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | BXP | HR | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 3,48 млрд $ | 1,18 млрд $ | |
| Чистая прибыль | 276,80 млн $ | -246,07 млн $ | |
| EPS (TTM) | $1.75 | $-0.71 | |
| Операц. Cash Flow | 1,25 млрд $ | 457,10 млн $ | |
| Free Cash Flow | 689,66 млн $ | 126,94 млн $ |
Дивиденды
Дивидендная доходность: BXP платит 5.14%, HR — 4.69%. При выборе между ними стоит учитывать коэффициент выплат (payout ratio) и прогнозируемый рост дивидендов. Стаж непрерывных выплат: BXP — 14 лет, HR — 9 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат.
| Показатель | BXP | HR | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 5.14% | 4.69% | |
| Годовые дивиденды | $0.70 | $0.48 | |
| Коэфф. выплат | 187.21% | -179.88% | |
| Лет выплат | 14.00% | 9.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | -29.15% | -28.08% |
Сезонность (10 лет)
За 10 лет BXP показывает лучшую среднюю доходность в ноябре (+5.43%), HR — в январе (+2.72%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Наименее удачные месяцы: BXP — март (-3.82%), HR — февраль (-3.66%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: февраль, март, сентябрь, октябрь, декабрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: январь, апрель, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — BXP, Inc. или Healthcare Realty Trust Incorporated?
У кого выше рентабельность — BXP или HR?
Какие дивиденды у BXP, Inc. и Healthcare Realty Trust Incorporated?
Какая компания крупнее по выручке — BXP, Inc. или Healthcare Realty Trust Incorporated?
Какая акция лучше по технике — BXP или HR?
Что лучше купить — BXP или HR?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией