Сравнение BXP vs HIW

Тикер 1

Тикер 2

BXP21

20HIW

BXP, Inc. (BXP) и Highwoods Properties, Inc. (HIW) — прямые конкуренты в индустрии «Фонды недвижимости (REIT)», что делает их сравнение особенно показательным для инвесторов. По капитализации BXP крупнее в 3.4× (9,59 млрд $ vs 2,82 млрд $). Стоимостная оценка в пользу HIW — P/E 29.97 vs 29.96 у BXP. Однако P/E следует рассматривать в контексте темпов роста прибыли. ROE BXP — 6.17%, у HIW — 3.94%. Оба показателя находятся в приемлемом диапазоне. HIW удерживает чистую маржу на уровне 11.40%, опережая BXP (9.09%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. HIW предлагает более высокую дивидендную доходность (7.86% vs 5.14%). Помимо текущей доходности, стоит оценить историю и стабильность выплат. По техническому скорингу BXP сильнее: 69/100 против 61/100 у HIW. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Общий счёт 21:20 — компании сопоставимы по совокупности метрик. Выбор между BXP и HIW зависит от приоритетов инвестора: стоимость, рост, дивиденды или техника.

BXP, Inc.

BXPNYSE

60,13 $+0,23 $ (+0,38%)

Недвижимость · Фонды недвижимости (REIT)

Капитализация: 9,59 млрд $

ETP Rank6.4

Стоимость

8.1

Качество

5.2

Рост

8.0

Техника

4.0

Дивиденды

7.2

Прогнозы

7.0

Сезонность

4.0

Highwoods Properties, Inc.

HIWNYSE

25,55 $+0,09 $ (+0,35%)

Недвижимость · Фонды недвижимости (REIT)

Капитализация: 2,82 млрд $

ETP Rank6.1

Стоимость

8.7

Качество

4.9

Рост

6.1

Техника

4.0

Дивиденды

7.6

Прогнозы

5.5

Сезонность

6.0

Динамика цен

BXPHIW

Фундаментальный анализ

По мультипликатору P/E HIW оценён рынком дешевле: 29.97 против 29.96 у BXP. Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. По P/S (цена/выручка) BXP дешевле: 2.74 против 3.42. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. Балансовая оценка: P/B HIW — 1.18, у BXP — 1.85. EV/EBITDA HIW — 12.19, у BXP — 13.32. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. По ROE лидирует BXP (6.17% vs 3.94%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа HIW — 11.40%, у BXP — 9.09%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у BXP — 3.10, у HIW — 1.56. Обе компании поддерживают умеренный леверидж. Коэффициент текущей ликвидности BXP ниже 1 (0.59), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

BXPHIW

Показатель	BXP	HIW
Мультипликаторы оценки
P/E	29.96	29.97
P/B	1.85	1.18
P/S	2.74	3.42
PEG	0.00	-0.63
EV/EBITDA	13.32	12.19
Рентабельность
ROE	6.17%	3.94%
ROA	1.26%	1.42%
Валовая маржа	60.20%	67.37%
Операц. маржа	35.22%	25.61%
Чистая маржа	9.09%	11.40%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	3.10	1.56
Текущая ликв.	0.59	1.73
Быстрая ликв.	0.59	1.73
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	5.14%	7.86%
Коэфф. выплат	187.21%	235.54%
EPS	$2.00	$0.85
Балансовая стоим.	$48.63	$23.76

Технический анализ

BXP набирает 69 из 100 по техническому скорингу, HIW — 61 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): BXP — 59.0 (нейтральная зона), HIW — 58.2 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. BXP и HIW находятся выше 50-дневной скользящей средней (+7.6% и +9.8% соответственно). Позитивный технический сигнал для обоих. ADX: BXP — 21.5 (слабый тренд), HIW — 35.5 (выраженный тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. По бете HIW стабильнее (0.80 vs 0.93).

BXPHIW

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	BXP	HIW
Осцилляторы
RSI (14)	59.02	58.23
Stochastic %K	77.58	46.84
CCI (20)	73.57	30.42
MFI	40.11	57.79
Williams %R	-22.42	-53.16
MACD гистограмма	-0.09	-0.07
Momentum (10)	0.06	-0.36
Тренд
ADX	21.49	35.48
Цена vs EMA 9	+1.30%	-0.02%
Цена vs EMA 20	+2.40%	+1.95%
Цена vs SMA 50	+7.64%	+9.81%
Цена vs SMA 200	-8.38%	-4.61%
Объём
CMF	0.04	0.01
Volume Ratio	65.35	68.04
Волатильность и статистика
Beta	0.93	0.80
ATR %	2.60%	2.62%
Sharpe (1г)	-0.45	-0.66
RS Rating	29.00	26.00
52w от хая	-24.49	-22.28
BB ширина	5.23	12.12

Финансовая отчётность

Годовая выручка (TTM): BXP — 3,48 млрд $, HIW — 806,11 млн $. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. Чистая прибыль: BXP — 276,80 млн $, HIW — 159,61 млн $. BXP генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): BXP — 689,66 млн $, HIW — 166,56 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	BXP	HIW
Выручка	3,48 млрд $	806,11 млн $
Чистая прибыль	276,80 млн $	159,61 млн $
EPS (TTM)	$1.75	$1.45
Операц. Cash Flow	1,25 млрд $	367,31 млн $
Free Cash Flow	689,66 млн $	166,56 млн $

Дивиденды

Обе компании вознаграждают акционеров дивидендами. Текущая доходность BXP — 5.14%, HIW — 7.86%. Помимо текущей доходности, важно оценить стабильность выплат и темп их роста. Стаж непрерывных выплат: BXP — 14 лет, HIW — 13 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. Коэффициент выплат (Payout Ratio): BXP — 187.21%, HIW — 235.54%. Значение выше 80% может сигнализировать о рисках сокращения дивидендов.

Показатель	BXP	HIW
Див. доходность	5.14%	7.86%
Годовые дивиденды	$0.70	$1.00
Коэфф. выплат	187.21%	235.54%
Лет выплат	14.00%	13.00%
CAGR дивидендов (5л)	-29.15%	-12.59%

Сезонность (10 лет)

Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для BXP — ноябре (+5.43%), для HIW — июле (+3.20%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Наименее удачные месяцы: BXP — март (-3.82%), HIW — октябрь (-3.90%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: февраль, март, сентябрь, октябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: апрель, июль, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

BXP

+1.0

-0.7

-3.8

+1.3

-1.9

+0.7

+3.7

+0.5

-2.4

-3.1

+5.4

-1.4

HIW

+0.8

-1.7

-2.1

+1.8

+0.4

+0.9

+3.2

-1.3

-3.2

-3.9

+3.0

+0.5

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — BXP, Inc. или Highwoods Properties, Inc.?

По соотношению цены к прибыли дешевле выглядит обе компании: P/E 29.97 против 29.96. Рекомендуется анализировать в комплексе с другими мультипликаторами.

У кого выше рентабельность — BXP или HIW?

Рентабельность собственного капитала (ROE): BXP — 6.17%, HIW — 3.94%. Преимущество у BXP.

Какие дивиденды у BXP, Inc. и Highwoods Properties, Inc.?

Обе компании платят дивиденды. Доходность BXP — 5.14%, HIW — 7.86%. При выборе стоит учитывать историю выплат и коэффициент Payout Ratio.

Какая компания крупнее по выручке — BXP, Inc. или Highwoods Properties, Inc.?

Выручка BXP за TTM — 3,48 млрд $, HIW — 806,11 млн $. BXP генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

У кого выше маржинальность — BXP или HIW?

Чистая маржа BXP — 9.09%, HIW — 11.40%. HIW оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — BXP или HIW?

Технический скоринг: BXP — 69/100, HIW — 61/100. BXP имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — BXP или HIW?

Однозначного ответа нет. Счёт 21:20 в пользу BXP по 47 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией